一、昨日核心热点复盘

- 光伏赛道：国晟科技凭借技术迭代与产能释放成为板块焦点
- 锂电领域：孚日股份受益于下游需求回暖与产业链协同优势
- 流感防控：人民同泰依托终端渠道布局，承接防控物资需求
- 金刚石钻针：黄河旋风在高端材料领域的技术突破驱动估值修复
- 区域主题：福建板块异动，合富中国受区域政策红利催化
- AI电力：摩恩电气凭借智能电网技术落地，成为细分赛道标杆

二、特斯拉千万台级人形机器人量产落地，供应链迎确定性机遇

特斯拉计划扩建得州超级工厂，目标实现年产1000万台Optimus人形机器人，标志着全球人形机器人产业从技术验证迈入规模化量产阶段。人形机器人核心部件价值量占比高，关节执行器、精密传动等环节受益确定性最强，国内供应链凭借技术积累与成本优势已深度绑定特斯拉体系。

1）特斯拉机器人核心标的：

- 拓普集团：行星滚柱丝杠技术突破，为Optimus提供直线执行器核心部件，技术协同汽车底盘业务实现快速量产
- 三花智控：机电执行器总成核心供应商，覆盖直线/旋转关节及液冷系统，价值量占比超50%
- 五洲新春：通过新剑传动间接供应行星滚柱丝杠，适配直线执行器量产需求
- 浙江荣泰：聚焦机器人座舱舒适性部件，受益于人机交互场景升级

三、国内侵入式脑机接口获批绿色通道，产业化进程提速

上海阶梯医疗自主研发的“植入式无线脑机接口系统”正式进入国家药监局创新医疗器械特别审查程序，成为国内首个获此资格的侵入式产品。创新医疗器械绿色通道可大幅缩短审评周期，叠加此前国家医保局赋码政策与行业术语标准落地，脑机接口从临床验证到市场准入的路径已明确，国内在超柔性电极等领域已实现局部领跑。

1）脑机接口受益标的：

- 创新医疗：布局神经调控与脑机接口临床应用场景，协同产业链资源
- 爱朋医疗：非侵入式脑机接口相关技术在康复领域落地，商业化进程较快
- 三博脑科：依托神经外科临床资源，参与侵入式脑机接口临床试验
- 南京熊猫：在植入体无线通信模块领域具备技术储备，适配产业化需求

四、国际地缘局势异动，石油板块防御属性凸显

美福特号航母进入加勒比海，引发区域地缘局势紧张，叠加全球能源供需格局偏紧，石油产业链短期具备事件驱动型机会。重点关注油气勘探开发、油田服务等直接受益环节，行业景气度有望随地缘风险上升同步提升。

1）石油产业链核心标的：山东墨龙、准油股份、惠博普、石化油服、通源石油

五、生姜价格月度暴涨47.37%，产业链价值重估

近期生姜价格单月涨幅达47.37%，供需失衡推动农产品价格走强，具备种植基地或加工产能的企业将直接受益于产品提价。随着价格上涨传导至终端，相关企业业绩弹性有望逐步释放。

1）生姜产业链标的：晨光生物、亚盛集团、雪榕生物

六、6G发展大会召开在即，全球标准制定进入关键期

2025年6G发展大会将于11月13日-14日在北京召开，作为国内6G领域最高规格国际盛会，大会聚焦全球统一标准制定、技术创新生态构建等核心议题，汇集海内外专家共商2030年及未来应用场景与产业路径。6G作为新一代信息基础设施核心，卫星互联网、太赫兹通信等细分领域将迎来政策与技术双重催化。

1）6G产业链核心标的：本川智能、武汉凡谷

投资有风险，入市需谨慎，关注我免费领取核心标的。