1. 市场整体研判：缩量筑底中酝酿反弹契机
昨日市场呈现典型的“指数与情绪背离”格局：指数红盘报收，但全市场下跌个股超4000家，成交量较前一日萎缩2000亿。这种缩量抗跌的表现，透露出护盘资金对指数的托底意愿，短期市场大概率以筑底为主。外围市场方面，美股止跌但中概股集体下挫，A50冲高回落翻绿，或对A股早盘形成压制，不排除出现进一步下探。不过，连续多日情绪低迷后，叠加昨日指数显现的止跌信号，市场已具备触底反弹的情绪基础，今日有望迎来普涨修复，但持续上涨仍面临阻力。

2. 对日反制题材：水产养殖成绝对主线
昨日市场最强主线明确指向对日反制题材，且与此前的概念炒作不同，本次行情由“暂停进口日本水产品”的实质性消息驱动，板块逻辑更扎实。

◦ 核心标的：中水是这个方向的绝对核心，昨日的一字板必然是因为消息面被很多聪明资金提前预判到，今日超大单一字板预期明确。

◦ 套利机会：国联的性价比还是非常高的，毕竟20cm的赚钱效应摆在那里，参考近期平潭和海峡的联动逻辑，若中水持续强势，国联出现20cm共振上涨是大概率事件。昨日其洗盘充分，若开盘一字板，将进一步助推板块高潮，即便冲高回落也存在抄底套利价值。

◦ 首板梯队：首板方向最强的是海洋，它大概率也是一字板给不到买点；午后最早上板的好当家、大湖和獐子岛或许会成为资金无奈的选择。整体来看，水产板块今日多股一字板概率较高，在参与机会有限的背景下，国联的20cm博弈价值凸显。

3. 反制延伸方向：军工板块的分化与机遇
军工板块作为反制题材的延伸方向昨日有所发酵，但内部呈现分化特征。

◦ 航天方向：早盘航天的超强表现晋级确实比较意外，但它却并没有带动高一个身位的龙洲，这虽然有隐忧，但是航天整体情绪还是比较好的。今日其竞价强度至关重要：若大幅高开则符合强势预期，或再获资金承接晋级；若低开则弱势明显，易遭兑现。

◦ 海工装备：海工装备方向最具辨识度的是锚链了，它是一个回调到底部的倍量涨停，资金介入迹象清晰。考虑到本次反制与日本临海相关，若军工板块延续热度，锚链作为潜在连板标的，竞价抢筹时可重点关注。

4. 焦点变量：合富复牌对海峡方向的影响
合富今日复牌，但海峡方向在平潭停牌后已连续两日大分歧，三木昨天甚至按死一字跌停，板块负反馈明显。从情绪传导看，合富复牌后补跌概率较大，其能否避免直接跌停成为关键：若能稳住并给出正反馈，或缓解海峡方向情绪；若开盘奔跌停，则可能加剧板块颓势。
作为市场最高标的，6板的九牧王和真爱美家预期均不高，特别是九牧王还是福建股，隔日若合富负反馈肯定会产生影响。九牧王的竞价表现将直接反映短线情绪：若红盘开，或带动海峡方向情绪复苏；若大幅低开，则预示短线情绪仍处低谷，海峡方向难有起色。

5. 其他关注方向

◦ AI方向：浪潮作为核心风向标，今日会不会走出类似摩恩4板的放量形态是一大看点。

◦ 锂矿与芯片方向：具备双重属性的大为或许会有弱转强表现，毕竟多氟多盘后密集的利好会对这个方向起到带动作用。

风险提示：文中内容仅为市场分析与交流，不构成任何实际操作建议。