1、大盘指数复盘：两市大盘放量上涨，量能20366亿，较昨日放量3108亿，大小票齐飞，小票领涨，收盘未封闭11月21日缺口。沪指3924.08点，+21.27点+0.54%；深成指13329.99点，+182.31点，+1.39%；创业板3190.27点，+80.97点，+2.60%；沪指早盘跳空3909点开在第一压力位之上，强势，9:31分成交额226亿，略低于昨日早盘，随后2波拉升突破压力位到3916点，受压制2波回踩到3904点，9:59分企稳后开启波澜壮阔的上涨，连续多波上涨到3936点，一波（包含3小波）到3926点，略回踩后震荡拉升到3930点，早3930和3925之间窄幅震荡后再次突破到3936点，13:47分开始3波回踩到3919点，尾盘小翘尾，收在3924点。压力位3936、3930点，支撑位3919、3904点。
2、情绪
（1）数据： 大盘红盘3409家，绿盘1868家，涨停75家，跌停2家，炸板28家，最高板5板，昨日涨停表现+5.60%，从数据看市场情绪比较割裂，一方面上涨家数较昨日下降，下跌家数和炸板家数上升；另一方面昨日涨停表现较昨日大幅上升，特别是一进二板晋级率极高，有20家，较昨日翻倍。昨日表现较强的商业航天板块、海峡两岸板块继续强势表现，CPO板块大涨4.72%，加之证券推波助力，带动大盘放量上涨。
（2）梯队：
5板：安记食品（调味品+海峡两岸+福建自贸区）一字板
4板：瑞康医药（医药流通+中医药+回购+中药新药）；龙洲股份（海峡两岸+土地收储+机器人+卫星导航+国企 ）；骏亚科技（人形机器人+PCB+扭亏）；
3板：双星新材（BOPET涨价+建筑节能+复合铜箔 ）；舒华体育（海峡两岸+体育产业+冰雪产业 ）
2板：冰轮环境（液冷+核聚变+海峡两岸+烟台国资 ）；航天科技（商业航天+卫星导航+央企+航天应用 ）；厦门港务（拟收购集装箱资产+海峡两岸+福建国资+港口物流 ）；南矿集团（金属矿山+黄金项目+运维服务+南美布局）；西部材料（可控核聚变+超导+商业航天+国企 ）；精艺股份（铜加工+铜价新高+数字能碳+地方国资入主 ）；顺灏股份（ 商业航天）；闽发铝业（铝型材+海峡两岸+国企改革+新能源 ）；福建金森（海峡两岸+林业+国企改革 ）；昇兴股份（海峡两岸+福建自贸区+金属包装+红牛）；瑞达期货（海峡两岸+期货+资管 ）；天箭科技（军工电子+商业航天+相控阵 ）；红相股份（商业航天+海峡两岸+三季报扭亏+电力检测 ）；致尚科技（拟并购恒扬数据+CPO+MPO+消费电子 ）；航天动力（商业航天+氢能装备+液力传动+央企 ）；东百集团（海峡两岸+首店经济+仓储物流 ）；实达集团（福建国资+智算中心+两岸融合 ）；宝胜股份（高速线缆+航空航天+核电+央企）；中国一重（核聚变+军工+央企+重型装备 ）；合富中国（海峡两岸+体外诊断+资金博弈 ）。
（3）一字板
安妮股份（21.53亿，海峡两岸+数据确权+控制权变更+福建自贸区+防伪溯源+彩票印制）；龙洲股份（13.94亿海峡两岸+土地收储+机器人+卫星导航+国企）；顺灏股份（9.8亿海峡两岸+土地收储+卫星导航+储能+国企+商业航天）；再升科技（4.8亿商业航天+核电+无尘空调+玻璃微纤维）；瑞达期货（3.1亿，海峡两岸+期货+资管 ）；安记食品（调味品+海峡两岸+福建自贸区）；佳华科技（2.1亿，华为鲲鹏)未封住；中瓷电子（光刻机）；双星新材（1.6亿BOPET涨价+建筑节能+复合铜箔 ）；st铖昌（1.4亿，商业航天）；瑞康医药（1.2亿，医药流通+中医药+回购+中药新药）
商业航天和海峡两岸依然最强。
（4）情绪标表现
龙洲股份（略超预期）；海欣食品（低于预期）、海王生物（开盘铁板杀略低预期）；骏亚科技（低于预期）
和而泰（符合预期）；天普股份（符合预期）；广济药业（好于预期）；重庆银行（符合预期）
早盘出来商业航天和海峡两岸表现较强外，其他题材预期内。
3、题材板块
算力硬件：在AI算力需求驱动下，全球光模块产业正加速向800G/1.6T升级。光隔离器作为光模块中保护激光器的关键无源组件，正因其上游核心材料法拉第旋光片的全球性供应短缺，成为制约光模块产能扩张的“卡脖子”环节。东田微、致尚科技、中瓷电子、宏和科技、环旭电子、景旺电子、福晶科技、华脉科技、双星新材、冰轮环境、宝胜股份、汇绿生态、荣科科技、瑞可达、爱科赛博、骏亚科技、实达集团
商业航天：①12月6日15时53分，我国在海南商业航天发射场使用长征八号甲运载火箭，成功将卫星互联网低轨14组卫星发射升空；12月5日17时00分，我国在酒泉卫星发射中心使用快舟一号甲运载火箭，成功将交通VDES卫星A星、B星发射升空。②在文昌国际航天城，年产1000颗卫星的超级工厂即将投产，可实现“卫星出厂即发射”的无缝衔接；目前20余家产业链上下游企业已签约落户，火箭研发、卫星制造、发射测控的全链条生态日趋完善。③作为我国商业航天领域首款运力突破20吨的大型可复用液体火箭，天龙三号有望在今年年底前首飞。④SpaceX冲击8000亿美元估值 超OpenAI，IPO就在明年。顺灏股份、航天动力、航天科技、航天工程、通宇通讯、天箭科技、龙洲股份、西部材料、达华智能、再升科技、泰晶科技、银邦股份、宝胜股份
福建本地股：《福建省民营经济促进条例》自2026年1月1日起施行。安记食品、舒华体育、福建金森、厦门空港、厦门港务、厦门信达、榕基软件、合富中国、瑞达期货、昇兴股份、红相股份、东百集团、福龙马、七匹狼、凤竹纺织、永辉超市、闽发铝业、实达集团
钙钛矿：①机构认为太空算力的能源供给将高度依赖光伏技术，钙钛矿作为兼具高效率和低成本的下一代光伏技术，有望成为重要的太空能源解决方案。②SMM预测12月国内光伏产量将小幅上升49.43GW左右，海外方面预估产量亦有上升至4.83GW。协鑫集成、顺灏股份、双星新材、宇晶股份
人形机器人：①广东“十五五”规划建议将“人工智能+机器人”打造成为高技术、高成长、大体量的产业集群。②北京市经信局与朝阳区联手，依托“双奥”品牌与空间资源，明确五大功能基地定位，全力打造机器人创新公园，力争2035年建成全球有影响力的机器人创新高地。五洲新春、大业股份、宁波东力、多伦科技、深华发A
金融：①保险公司持仓时间超过三年的沪深300指数成分股、中证红利低波动100指数成分股的风险因子从0.3下调至0.27。该持仓时间根据过去六年加权平均持仓时间确定。②保险公司持仓时间超过两年的科创板上市普通股的风险因子从0.4下调至0.36。该持仓时间根据过去四年加权平均持仓时间确定。瑞达期货
存储芯片：近期DDR4内存条、SSD固态硬盘等产品报价频率加快，部分代理商及贸易商手中持有大量DDR4及大容量HDD库存，出现“惜售”心态。德明利、诚邦股份
海南自贸：海南自贸港将于12月18日迈入全岛封关运作新阶段，实施“一线”放开、“二线”管住、岛内自由的政策制度。新大洲A、海南发展
消费：商务部表示，将扩大优质商品和服务供给，创新消费场景，加快推进消费新业态新模式新场景试点和国际化消费环境建设工作。永辉超市、七匹狼、好莱客、美克家居、博纳影业、丽人丽妆、南京商旅、皮阿诺
4、情绪标
D:安记食品、顺灏股份、实达集团、长光华芯
K:海王生物、新金路、安泰集团、和而泰
5、个人操作
取关日发精机、新关注顺灏**，实达**、乾照**
就这。