周五虽是黑色星期五，但趁着周末两天的好天气，我出门逛了逛。好天气让我的心情格外舒畅，我和朋友小聚了一番，不仅品尝了美食，还感受到了浓浓的“人情味”，真有种“浮生偷得半日闲”的惬意。毕竟平日里工作节奏太过紧张，这两天的闲适时光显得尤为珍贵。

所以，大家不要让过去的事情影响未来。而且，我认为没什么可慌张的，既来之则安之。就像在牌局中，当你拿到一手烂牌时，唯一能做的就是竭尽全力把这副烂牌打好。每打出一张烂牌，后续摸到好牌的概率便会增加一分。

市场分析：

现状/客观事实：周五市场放量下跌，杀出了一些恐慌，但是盘中承接力度弱，全天低开低走，暂时还没出现企稳信号。
晚间，消息面美联储降息预期+NV或被允许对华出售，美股科技股走出了日内探底回升的走势，其中谷歌的表现更为出色。

NV：财报细节（现金流）被质疑
谷歌：Gemini 3 Pro及NanoBanana 2上线，谷歌的综合能力被认可（算力+模型+流量入口等）
所以“本是同根生”的AI短期NV与谷歌呈现出背道而驰的走势，这也表明该位置筹码较为拥挤。大家去深究一些细节，实则也是为下跌寻找“借口”。

短期内，若AI想要再度回归普涨的板块行情阶段，需要新的叙事内容与新的切入点。短期交易可着重关注谷歌产业链，例如OCS、端口接入等，此外还有映射的AI应用。不过，对于其持续性存在分歧，毕竟大规模的行情需要产业层面的突破作为支撑，另外还会受到板块贝塔，也就是算力总盘子的影响。乐观者/看好者是基于谷歌进入决赛圈的预期进行交易的，即不管AI其他公司情况如何，只要谷歌能拿到决赛入场券即可。 其实没办法现在能评价出谁对谁错，因为这个市场关键时刻都是靠“赌”。对了，收益颇丰，错了自己舔伤口，因为市场始终都是结果说话。但是稳健可以可以等共识初步形成时候介入，因为现在不赌也没有损失。

周五除了AI应用表现出色外，就是对抗题材了，水产、军军、半导体等，容量最大的是军军了，水产的强度在走弱，军军强度在加强，半导体强度还需要观察，不过这些板块受消息的影响更为直接，自然波动也不会小。

前瞻分析：

明天先观察市场整体的修复状况。周五逆指数表现的是军军和福建（都是对抗），它们在周五上午表现强劲，中午达到高潮后遭遇“兑现”。在指数反弹间隙，主动性最强的是AI应用及软件相关。倘若市场反弹，软件若仍能与之形成共振，就需要重新进行审视。

市场连续下跌之后客观规律就是会有反弹，只不过担忧点在于反弹的质量，如果明天再下跌，有操作空间的朋友可以进行一些试错。

宏观关键节点，12月份美联储，好的结果就是12月降息+鸽派指引