一、 整体市场判断（指数与情绪）

当前市场正处于一轮自4月以来级别较大的调整中，但判断为上升途中的正常调整，并无系统性风险。经过上周五的恐慌性大跌后，由于短期技术面存在乖离，加上外围市场转暖，预计周一指数可能高开或出现技术性反弹，但反弹力度和持续性有待观察，尚不能确定已形成最终低点。本周需要开始重点关注指数的演化，以判断是下跌中继还是企稳震荡向上，下一个与指数共振走强的题材有望开启新周期。

二、 今日主要策略与关注点

核心思路是观察市场在暴跌后的修复情况，并关注资金流向，寻找新周期的潜在主线。具体有以下几个看点和方向：




关注技术性反弹与错杀股的修复： 周一若市场继续下探，有望引发技术性反弹。重点关注周五被市场大跌“错杀”的个股，这类股票通常在次日会快速修复。同时，观察那些在周五早盘就强势与指数分离的个股，若周一市场跌幅收窄，它们可能走出超强结构。

重点题材方向分析：




AI软件（核心关注方向）： 周末发酵最为充分，是周一必须关注的重点。但需要注意的是，由于周五已有部分核心股尾盘涨停，存在“先手砸后手”的风险。需重点观察几个信号：




强度锚定： 观察龙头实达集团是否能开出大单封死一字板奠定强度。

跟风确认： 观察榕基软件能否高开走换手板，贵广网络是否放量高开，以及前期人气股如浪潮软件的表现。若整体强度不及预期，资金可能分流。

俄乌重建概念（潜在轮动方向）： 此题材有后续事件（本周四谈判）发酵的预期，目前位置相对较低，符合高低切换的需求。重点看首板的南方路机和北新路桥。

机器人概念（备选方向）： 周五跟随AI异动，但缺乏消息面支撑。如果周一早盘AI软件方向强度不及预期，资金有可能会回流加强机器人板块。重点观察龙溪股份。

高低切换与新节点尝试： 观察资金是否能在市场大跌后成功进行高低切换，形成一个新的市场启动节点。俄乌重建概念是目前低位的候选之一。谷歌硬件OCS是大资金有可能去的方向。

三、 交易心态与原则

在市场恐慌大跌后，应避免跟随恐慌，可运用“反人性”思维考虑低吸机会；同样，在市场大涨后也应警惕，考虑高位离场。最重要的是构建并执行能够稳定复利的交易体系，保持耐心。对于市场高位股，短期应保持谨慎，预期其震荡向下。