全球股市表现强劲，市场情绪乐观。隔夜美股主要指数全线上涨，其中科技股表现尤为突出。纳斯达克综合指数大涨2.69%，标普500指数涨1.55%，道琼斯指数涨0.44%。个股方面，特斯拉、谷歌涨幅超过6%，博通涨11%，美光科技涨近8%，英伟达涨超2%。 中概股跟涨：纳斯达克中国金龙指数收涨2.82%，百度、哔哩哔哩、阿里巴巴、蔚来等知名中概股均有显著上涨。 美股和中概股的上涨归因于“昨晚的通话”带来的积极信号，这将提振A股市场，一扫此前阴霾。与此信号相关的军工板块股价可能暂时承压。[淘股吧]
A股市场呈现缩量反弹态势，两市成交额17403亿元，较昨日减少2432亿元。虽然主要指数涨幅不大（如上证指数微涨0.05%），但上涨家数超过4000家，市场情绪明显回暖。
板块轮动极端：由于市场成交量萎缩，热点板块轮动非常迅速且极端，呈现出“跷跷板效应”。选对主流热点板块（如AI应用）的投资者感觉仍在牛市，而选错板块则体验较差。
外部利好与反弹预期：美联储在12月降息的概率大幅上升至80%，这为全球资本市场提供了利好环境。在市场经历大幅调整后，企稳预期强烈，大概率将开启一波反弹行情。
工业富联发布澄清公告，回应市场传闻：澄清网络流传的关于公司“下调第四季度业绩目标”及“大客户在L10/L11商业模式上会有调整”等言论均为不实信息。公司声明其第四季度经营按计划推进，GB200、GB300等相关产品出货正常，客户需求旺盛，并未收到主要客户调整业务模式或下修份额的要求。 尽管工业富联公司及时辟谣，但其股价当日仍下跌7.80%，从高位已回落超30%。市场对“硬科技”板块（如AI芯片、服务器等）的前景存在担忧，有消息称谷歌训练的模型可能不再使用英伟达芯片，这给整个板块带来压力。市场将关注此次澄清能否扭转股价颓势。AI应用领域持续火热，国产AI表现亮眼 千问App公测火爆：阿里旗下的千问App在公测一周后，下载量突破1000万，其增长速度据称已超越ChatGPT、Sora和DeepSeek。 官方媒体肯定国产AI进展：新华社发文指出，以“灵光”为代表的国产AI应用快速走红是“厚积薄发”的结果，反映了市场对高质量AI产品的强烈需求和中国AI应用的加速发展势头。 板块前景看好：尽管AI应用类公司业绩存在分歧，但该板块市场人气旺盛，谷歌和阿里等巨头股价坚挺，判断AI应用板块的热度大概率将持续。
人工智能：谷歌发布新一代模型Nano Banana Pro，性能显著提升，引发社交媒体热议。

人工智能概念股：实达集团、石基信息、久其软件、光云科技、三六零等。 航天领域新进展：神舟二十二号载人飞船预计将于下周发射；“十五五”期间将发射多颗科学卫星（如鸿蒙计划、夸父二号）。此外，国内首款可重复使用火箭ZQ-3也将迎来首次飞行。
商业航天：国防科工局设立“商业航天司”，监管职能明确，政策支持预期增强。2025商业航天论坛将于12月3-4日在武汉举办。政策顶层设计完善+重大发射计划+行业论坛催化，低空经济行情或复制。 商业航天概念股：航天动力、中国卫星、华力创通、铖昌科技等。

流感活动加剧，利好医药板块：全国流感活动进入较快上升阶段，当前流行优势病毒为甲型H3N2。京东买药数据显示，流感相关药品成交额同比激增22倍。这将利好医药板块，小伙伴要注意防护。
流感药：奥司他韦等药品销量飙升（以岭药业、特一药业）。 3D打印：美国弗吉尼亚大学研发出新型免疫兼容3D打印材料，推动医疗领域应用。谷歌Nano Banana Pro的图像生成能力、Meta SAM 3D技术突破，为3D打印提供技术增量。大疆投资消费级3D打印公司“智能派”，巨头布局预示行业爆发潜力。材料创新+AI技术赋能+巨头入场，医疗、消费电子等领域需求有望井喷。 3D打印概念股：铂力特、华曙高科、大族激光、银禧科技等。 俄乌重建：美乌代表团就结束冲突的“28点”新计划举行会谈，局势缓和预期升温。地缘政治缓和可能带动战后重建需求，基建产业链优先受益。 俄乌重建概念股：北新路桥、北方国际、中钢国际等基建、建材企业。
可控核聚变：中科院启动燃烧等离子体国际科学计划，发布紧凑型聚变装置 BEST 研究计划。核聚变技术研发加速，关键材料与设备企业迎来长期机会。 可控核聚变概念股：东方电气、安泰科技、联创光电等材料与设备供应商。 机器人：人形机器人标准化技术委员会拟吸纳多家上市公司人士，行业标准制定提速。标准化推进助力产业化落地，供应链企业受益。 机器人概念股：拓斯达、中大力德、利和兴等零部件与系统集成商。 光刻机：上海微电子首台2.5D/3D先进封装光刻机交付，自主可控进程加速。半导体设备国产化突破，叠加地缘因素推动产业链自主可控需求。 光刻机概念股：张江高科、赛微电子、腾景科技等。 航空：摩根大通预测油价下跌至30-40美元，成本端改善利好航空股（如华夏航空）。 量子计算：我国量子计算机实现算力突破并开放商用（国盾量子、科大国创）。 创新药：上海缩短创新药审评时限至30工作日（众生药业、海南海药）。 折叠屏：苹果iPhone Fold实现无折痕设计（宜安科技、精研科技）。