1、受谷歌带动，算力硬件近期走出了超预期反弹，中际旭创股价再创新高，对带动资金回流算力硬件功不可没。[淘股吧]
谷歌Gemini 3性能超预期，其在TPU互联中引入光交换OCS技术，构建由多个机柜组成的TPU超节点，推动算力需求激增。

OCS光交换相关产业链持续受到资金追捧，赛微电子7个交易日涨近90%，光库科技，长华光芯等大幅走高。相对低位的凌云光也是谷歌OCS的核心增量，值得逢低跟踪。

OCS光交换维持高景气，本质上也是利好光模块，所以近期CPO方向表现强势，但是基于目前的位置来说，想要走出持续性很难，毕竟临近年底基金排名，可以预见接下来的波动会加剧，谨慎追高！

短期我们还是要把重心放在相对低位的AI应用上面，毕竟后面的想象空间更大，也是明年机构聚焦的潜在主题。

2、AI硬件端走强后，有部分资金从软件回流硬件，AI应用近期虽有调整，但前排核心依旧走强，新华都5连板，易点天下、浪潮软件等反复活跃。
AI应用板块虽有分歧但并未结束，毕竟目前不管是谷歌也好，还是阿里也好，推出的AI模型都得到了市场认可，后面肯定会反复活跃，尤其是硬件端一旦有资金兑现，很容易流向软件。

AI应用是一个大赛道，现在先表现的是电商、广告、传媒等，后面大概率会延伸到大模型语料、算法，甚至到AI眼镜、机器人等终端产品。

阿里巴巴首款自研旗舰双显AI眼镜—夸克AI眼镜2025新品发布会将于今天举办，上午AI眼镜方向已有明显异动，午后关注情绪能否加强。

包括机器人方向也值得关注，虽然现在机器人整体还处于无人问津的状态，但只要有消息催化，很容易引爆情绪，可以做低吸潜伏。

像AI应用这种相对低位的赛道，走出强趋势需要一个过程，如果天天爆拉，机构拿不到足够的筹码，就很难支持走强，当下没有新的主线产生，老题材依旧会有资金反复的机会。