时政外交

1. 特朗普致电施压高市早苗，要求其不要在台湾问题上挑衅中国。

2. 台湾方面称已与美国讨论增加国防预算的武器采购事宜，美国还要求台湾对美半导体投资并提供培训。

3. 国务院新闻办公室发布《新时代的中国军控、裁军与防扩散》白皮书。

4. 香港大埔宏福苑发生五级大火，波及七座大厦，造成至少44人死亡、多人受伤，约270多人失联。

科技数码

1. 华为正式推出全新Mate80及Mate80Pro系列机型，11月28日正式开售（福日电子、科森科技、道明光学、惠威科技、维科技术、春秋电子、智动力）。

2. 阿里巴巴推出夸克AI眼镜系列，G1型号起售价1899元；阿里副总裁吴嘉称AI眼镜+AI创作会成未来创作主流形态。

3. 理想汽车宣布，理想AI眼镜Livis发布会将于12月3日19:30举行。

4. 阿里巴巴、字节跳动在海外训练AI模型，以此获取英伟达芯片，规避美国相关限制。

5. 黄仁勋亲自“带货”，英伟达预告本周五将推出机器人新品。

产业市场

1. 国家发展改革委提示，需防范重复度高的人形机器人产品“扎堆”上市。

2. 工信部将联合有关部门加强养老服务机器人研发，同时继续扩围发布优质老年用品推广目录。

3. 市场监管总局开展手机行业反不正当竞争合规指导。

4. 摩根大通策略师将中国股票评级上调至超配。

5. 陕西重点推动主业不突出、经营效益差的国有控股上市公司实施重大资产重组。

6. 美团买药数据显示，11月以来甲乙流特效药订单量增长超1倍，玛巴洛沙韦片增长超110%，磷酸奥司他韦颗粒增长超85%（粤万年青、广济药业、海王生物、特一药业、北大医药、众生药业）。

7. 广汽集团建成全国首条大容量全固态电池产线，2026年将开展小批量装车实验，2027-2030年逐步批量生产（壹石通、联得装备、国晟科技、道明光学、鹏辉能源、金银河）。

8. 截至11月25日，电解液均价达54250元/吨，较年初的19400元/吨大幅飙升，头部电解液企业订单火爆，部分订单排至2028年（海科新源、石大胜华、孚日股份、万盛股份、华自科技、华盛锂电）。

个股信息差（完整保留）

1. 鹏辉能源：第三季度净利润同比增长977.24%，扣非归母净利润同比激增100倍，主要储能电芯满产且部分涨价；公司攻克氧化物基固态电池的关键核心技术，成功研发出新一代固态电池，计划2025年启动中试研发并小规模生产，2026年将正式建立产线并批量生产。

2. 科森科技：公司为苹果、华为等国际、国内知名客户提供消费电子等终端产品所需精密金属、塑胶结构件产品，产品包括智能手机、笔记本电脑等终端产品的外壳、中框、中板、按键、标志、转轴（铰链）等。

3. 道明光学：公司铝塑膜可以用在固态电池上。

4. 青鸟消防：国内规模最大、品种最全、技术实力最强的消防产品供应商之一。

5. 华自科技：公司给头部锂电厂商提供半固态电池产线，相关产品已应用到汽车产业。

6. 睿能科技：公司为国内领先的IC产品授权分销商，目前公司主要代理英飞凌、微芯科技、PI公司等全球知名IC设计制造商的产品。

7. 昀冢科技：公司聚焦手机光学领域精密电子零部件，主要应用在智能手机摄像头的音圈马达VCM和摄像头模组CCM中。

8. 石大胜华：公司现有硅基负极产品为高首效型硅氧碳负极材料，第四代硅基负极材料处于研发中，第四代硅基负极可以应用在固态电池中。

9. 美芝股份：公司主要业务为建筑装饰工程的设计与施工，承接项目类型主要有公共建筑装饰、住宅精装修和幕墙装饰。

10. 格林达：①国内湿电子化学品主要生产厂商之一；公司产品主要有显影液、蚀刻液、稀释液、清洗液等，核心产品TMAH显影液系LCD、 OLED 显示面板生产过程中的关键材料之一；②TMA价格持续上涨，据网络截图显示，查询到公司也在生产和销售偏苯三酸酐。

11. 中天火箭：航天科技集团旗下，国内领先的小型固体火箭生产商；公司人影无人机项目目前已在多地开展试验作业。

12. 特一药业：公司药品涵盖了止咳、退热、抗生素、抗病毒药、消化系统等几乎全类别，可以用于治疗感染甲型H3N2流感的相关症状。

13. 和顺石油：公司拟斥资不超5.4亿收购奎芯科技跨界半导体。

14. 普路通：公司与钠壹新能源共同研发半固态钠电池产品，涉及不同正负极材料和电芯体系研究。

15. 金安国纪：深耕覆铜板，拟定增投资高等级覆铜板项目；全资子公司安徽金瑞电子玻纤有限公司目前电子玻纤布产量约为1.6亿米/年。

16. 赛伍技术：①公司用于固态电池的PI硅胶已开发完成，正在行业头部客户测试中；②公司成功实现“应用于钙钛矿叠层组件的光转膜”的首次批量交付，产品已顺利送达美国某知名光伏企业，此举标志着全球范围内该技术首次在钙钛矿组件领域实现商业化应用。

17. 电科芯片：中国电科旗下，公司为北斗芯片厂商，宽带卫星通信相控阵收发芯片已经量产并实现小批量供货。

18. 金新农：公司以“自繁自养”模式中种猪繁育为主，生猪产品主要包括种猪、仔猪和育肥猪。

19. 晨光新材：①公司铜陵“年产30万吨功能性硅烷项目”规划气凝胶产能5000吨，宁夏中卫规划“年产30万吨硅基及气凝胶新材料项目”，主要生产三氯氢硅、正硅酸乙酯、乙烯基硅烷、苯基硅烷和气凝胶材料；②在太阳能相关应用中，三氯氢硅可用于多晶硅制造，偶联剂产品可用于EVA、POE胶膜，以提升使用寿命，也可用于光伏组件中背板的密封胶、灌封胶中。

20. 新美星：公司主营液态食品包装机械的制造，现有视觉、伺服驱动等技术可以应用于机器人领域。

21. 联得装备：深耕新型半导体显示智能装备、汽车智能座舱系统装备、半导体封测设备、锂电装备，在部分细分市场取得领先地位；并通过多种设备深度布局固态电池设备市场。

22. 国晟科技：①公司拟2.406亿元收购孚悦科技100%股权，标的公司主要从事高精密度新型锂电池结构件的研产销；②子公司拟2.3亿元增资铁岭环球，后者拟投资年产10GWh固态电池产业链AI智能制造项目；③全球前三大异质结产品制造商；公司聚焦大尺寸高效异质结电池、组件研发生产及光伏电站EPC业务，布局多生产基地形成垂直产业链，产品适配多元场景。

23. 佳隆股份：公司为鸡精鸡粉行业国内第一品牌。

24. 惠威科技：公司主营声学设备，知名音响制造公司，已发布多款无线蓝牙系列耳机。

25. 天宜新材：子公司瑞合科技航天军工级微波、毫米波零部件批量交付中国航天科工、中航工业等央企，实现航空航天结构件一体式交付。

26. 万盛股份：磷系阻燃剂全球龙头，大股东旗下有昇显微电子资产。

27. 华资实业：国内甜菜制糖企业唯一的上市公司。

28. 宏柏新材：国内功能性硅烷行业龙头企业；公司具备完整的“硅块-三氯氢硅-中间体-功能性硅烷-气相白炭黑”绿色循环产业链，相关产品和技术适用于液体硅胶。

29. 中安科：公司消防产品主要有智慧消防报警器产品、安防报警器系统产品、智能家居传感器产品、智慧消防报警设备等。

30. 信达地产：公司主要从事房地产开发，配有商业运营、物业服务、房地产专业服务，是中国信达的房地产开发业务运作平台。

31. 壹石通：①全球锂电池涂覆材料龙头企业；公司的固体氧化物电池（SOC）系统具体包括固体氧化物燃料电池（SOFC）、固体氧化物电解池（SOEC），具有发电、储能、减碳固碳三大功能；②公司的勃姆石产品已经应用于半固态锂电池，在全固态电池的电解质材料领域，公司在配合客户开展关于陶瓷材料应用的前沿研究。

32. 通宇通讯：公司于2024年底出资3000万元参股卫星核心零部件企业鸿擎科技，强化卫星互联网上游关键部件布局，公司与蓝箭航天同为鸿擎科技股东。

33. 绿岛风：国内室内通风行业龙头。

34. 纳尔股份：公司收购菲莱测试不低于51%股权，进入半导体设备、设备零部件等领域。

35. 郑中设计：室内设计领域的国际领先企业之一；公司表示致力于将设计与AI深度融合，子公司深圳市犀照网络科技有限公司自主研发的“IDEA FUSI ON兆材云库数字化平台”与“TRANSFU SION AI”共同构建从创意到落地的数字化解决方案。

36. 恒立液压：公司丝杠/执行器业务具有人才、设备、技术knowhow等多方面先发优势，设备端置备步入后程，T链对接顺利，海外设厂进程提速，关节模组、微型丝杠等定点及份额或有较大惊喜，XM/XP等国产链亦有显著变化。

37. 福日电子：华为系公司全资子公司中诺通讯重要客户，中诺通讯为其提供智能手机等智能终端产品的ODM/JDM服务。

38. 海科新源：全球主要的锂离子电池电解液溶剂制造商之一，同时布局的产品主要涉及氧化物固态电解质，凝胶电解质单体以及固态电解质高纯硫化锂等产品，部分产品已经推进到中试验证阶段。

39. 维科技术：国内排名前五的3C数码电池供应商。

40. 安妮股份：公司主营知识产权服务等，与蚂蚁金服合作区块链业务。

41. 孚日股份：公司拥有VC产能1万吨。

42. 沃格光电：北通格微公司生产的玻璃基线路板和玻璃基板级封装载板其中一部分主要应用场景为CPO和大型数据服务中心，目前和国内多家知名企业多个项目在共同推进。

43. 明冠新材：①国内主要太阳能电池背板生产企业之一，销量全国第三；②公司未来合计的铝塑膜规划产能是3.1亿平米。