12.4 星期四 目标：
应流股份
亚光科技
顺灏股份
$应流股份(sh603308)$
1. 专注高端铸件，技术壁垒深厚：
公司是全球领先的高端铸件制造商，专注于以高温合金、耐蚀合金等特殊材料为基础的高性能、高精度铸件产品（如叶片、机匣、泵阀），技术工艺要求极高。
2. “两机”赛道核心供应商：
是国产航空发动机（航发）和燃气轮机（“两机”）核心高温部件的关键供应商，深度融入国家航空强国战略和能源装备自主化进程，客户认证壁垒极高。
3. 多元化高端市场布局：
产品成功覆盖航空航天、国防军工、能源（核电、油气）、半导体设备等高精尖领域，有效分散了单一行业波动风险，并享有更高的附加值。
$亚光科技(sz300123)$
1. 军工电子核心配套地位：
公司是国内重要的军用微波电路及组件供应商，产品广泛应用于雷达、电子对抗、通信等国防信息化装备，客户覆盖各大军工集团，行业壁垒高。
2. 完整的芯片到组件产业链能力：
拥有从半导体设计（GaAs/GaN芯片）、微组装到系统集成的完整产业链技术，具备自主可控的国产化替代能力，符合国家安全战略需求。
3. 技术积淀与产学研协同：
核心团队技术背景深厚，并与国内顶尖科研院所保持长期紧密合作，有利于紧跟前沿技术趋势并实现成果转化。
$顺灏股份(sz002565)$
1. 特种纸领域的先发优势与技术积累：
公司在真空镀铝纸、特种防伪环保纸等包装材料领域深耕多年，拥有成熟的生产工艺和稳定的客户资源，是该细分市场的龙头企业之一。
2. 前瞻性的新型业务布局：
较早布局了新型烟草（如加热不燃烧烟草制品）及工业大麻（海外种植、提取及下游应用）等创新领域，具备一定的先发牌照和渠道资源。
3. 全球化生产与供应链网络：
在中国、美国等地建立了生产基地，实现了全球化的供应链布局，有助于贴近市场、分散风险和利用不同地区的政策与资源优势。