数据回顾：[淘股吧]
今日上证指数-0.31%，创业板指数+0.82%，科创50指数+2.13%，两市成交量39414亿，上涨个股2747家，下跌个股2592家，两市成交量比昨日+2904亿。
全盘情绪感受：修复转分歧
涨停板家数99家，昨天涨停板家数65家
20厘米涨停家数19个，昨天涨停家11个
连扳股家数19个，昨日连扳股家数29个
跌停家数13家，昨日跌停家数49家
今日炸板率37.3%，昨日炸板率47.5%
今日首板晋级成功率19.2%，昨日首板晋级成功率10.1%

今日大面股
越秀资本-13，商业航天
开盘9:45分前，前一日大面股能否快速修复是板块修复的辅助判断信号

今日竞价爆量超预期个股
烽火通信，用友网络，金风科技

全局连板梳理：
5板：直真科技（AI应用，商业航天）
4板：省广集团（AI应用），利欧股份（AI应用），三维通信（商业航天），美年健康（AI医疗）
3板：新华网（AI应用），人民网（AI应用），金隅集团（商业航天，水泥），三江购物（阿里，消费），友邦吊顶（实控人更变，消费），明牌珠宝（贵金属），海格通信（商业航天），博菲电气（核聚变），德龙汇能（燃气，原油）
2板：外服控股（AI应用），外历程（AI医疗），三变科技（AI电力），国际医药（AI医疗），海王生物（AI医疗）

一. 情绪周期及节点分析：
涨停板大幅度增加中高区间，连板股降低中位区间，炸板率降低，跌停板持大幅度减少中位区间，涨停总成交金额/市场总量占比0.50中位区间，从数据观察跟昨日对比均有明显变化，情绪所有修复，不过连板接力高度和数量都降低减少，说明赚钱效应不在连板小票。

情绪温度：情绪50中等

明日盘面超短情绪锚定个股：
鲁信创投，直真科技，易点天下
开盘9:45分前，情绪锚定个股的正负反馈及极端情绪锚定判断市场多空情绪温度信号。

近期强势板块.当日最强板块.日内辨识度个股梳理：

二.资金分析：

亏钱效应-
板块，无明显亏钱效应，局部分布在商业航天方向，代表近期高位主线题材分歧补跌。
位置与结构，无明显亏钱效应，局部分布在高位趋势结构，以航天发展，通宇通信，鲁信创投等为代表。

赚钱效应-
板块，局部分布在AI应用，AI医疗，算力等方向，代表相对低位主线题材延续强势及部分轮动行情。
位置与结构，局部分布在中高位结构，以利欧股份，易点天下，省广集团等为代表。

资金流向总结-
部分资金选择在高位主线题材商业航天缠打，主要集中在补涨核心，博弈资金回流或者穿越，大部分超短资金切换至相对低位主线题材AI应用，同时有部分量化资金在各个板块做轮动，不管如何，市场资金继续在容量趋势核心抱团风格不变，整体来说超短资金仍集中在双主线题材里面。

三.板块分析

商业航天-
处在趋势周期第七阶段。
第一阶段无领涨核心，各个中位标轮动交替领涨。
第二阶段航天发展领涨，各小弟跟随。
第三阶段各前排交替领涨，小弟跟随。
第四阶段航天发展领涨，各小弟跟随。
第五阶段航天发展，中国卫星领涨，各小弟跟随。
第六阶段中国卫通领涨，雷科防务等小弟跟随。
第七阶段金风科技，航天电子领涨，各小弟跟随。

容量空间高度核心：航天发展，尽管调整幅度较大，不过大资金未完成全部出货，作为主线题材的核心龙头深度调整后仍有双头预期。

趋势领涨核心：西部材料，航天电子，再升科技，航天电子，通宇通讯，雷科防务，顺灏股份，中国卫星，航天动力，前排集体调整后进入淘汰赛，小部分可能跟随板块走到最后，大部分偏向分化淘汰预期。

趋势补涨核心：中国卫通，金风科技，鲁信创投，北斗星通，海格通信，三维通信，小部分有可能做穿越，大部分补涨都是偏向淘汰预期。

弹性趋势票：超捷股份，斯瑞新材，航天环宇，西测测试，臻镭科技，铂力特，淘汰赛阶段，小部分可能跟随板块走到最后。

今日商业航天竞价阶段，海格通信，三维通信延续一字板超预期，空头资金代表航天发展没有核按钮，前排也无批量核按钮信号，烽火通信，金风科技爆量小高开，竞价有资金想做板块修复信号。

开盘后烽火通信高开低走，其他前排震荡走弱，空头龙航天发展小幅度上冲后走弱，同时后排的神剑股份，负反馈的航天电子，航天动力，大面股银河电子等震荡走强，不过后排辨识度不够无法带动资金回流，资金想做多的金风科技被动回落，海格通信炸板行为，整个板块本来是修复预期，由于AI应用超预期抢资金流动性修复，修复失败转为震荡信号。

盘中AI应用回落阶段有部分资金再次回流，由烽火通信深水拉升涨停，航天电子，航天动力等走强，仍没有形成合力强势回流，午盘后在指数跳水影响下烽火通信炸板，航天发展再次跌停，板块整体二次分歧走弱。

今日商业航天注意几个信息：

1. 今日抗跌性核心分为两部分，一部分是近几日在分歧阶段都相对抗跌的容量核心，包括中国卫星，金风科技，烽火通信，另外一部分是近期有调整仍站在5日趋势线且今日主动性最强的个股，包括航天电子，神剑股份，航天动力，他们都作为可能穿越的备选核心。

2. 近几日即将出监控的是神剑股份及航天动力，若神剑出监控若能震荡趋势向上对于情绪修复有积极带动作用，注意航天动力模仿跟随，若是积极信号对于进入监控的核心有可能模仿打出赚钱效应。

3. 尾盘阶段以航天发展为主等不少跌停板核心都有资金拿筹码翘板动作，包括神剑股份，航天动力都有抢筹信号，结合竞价及盘中资金试图领涨带动回流信号，说明仍有资金在板块做缠打预期。

4. 今日尽管商业航天以高位为主的修复力度不及预期，从板块效应，补涨核心三维通信，海格通信强度观察，判断资金未全满放弃商业航天。

总而言之，综合抗跌性的高位容量核心，补涨核心强度，板块效应等因素，最简单的判断指标就是板块还满足持续性四要素条件，因此商业航天不能判断为结束信号，现阶段有点类似与商业航天第一波主升浪结束后的调整阶段，且分歧力度调整幅度更强更大阶段，不管是从资金出货还是技术指标分析，商业航天最起码还有一波反抽行情看待。

明日重点观察几个信号判断板块强度：1.近几日抗跌性容量核心烽火通信，金风科技，中国卫星其中必须有一个主动性趋势向上信号，2.近期抗跌性活口航天电子，神剑股份，航天动力，银河电子必须有延续趋势向上突破信号，3.空间高度龙航天发展必须有止跌信号，4.补涨核心三维通信和海格通信必须有资金强势承接信号。若积极信号判断为资金做多修复预期。

AI应用-
处在趋势周期第一阶段。
第一阶段由蓝色光标领涨，利欧股份，易点天下各小弟跟随。

容量高度空间核心：蓝色光标，进入监控后受情绪压制无法大涨，转变为震荡趋势向上，仍有空间预期。

身位情绪板：志特新材，停牌后复牌日的主动性表现较为关键，若没有低开低走判断仍有空间预期。

容量情绪标：利欧股份，延续加速结构超预期，断板后转为趋势向上。

容量前排核心：岩山科技，易点天下，其中易点进入监控容易受情绪压制，偏向于短期内做调整预期，而岩山震荡趋势向上预期不变。

弹性趋势票：流金科技，壹网壹创，值得买，天龙集团，卓易信息，光云科技，星环科技，佳缘科技，中科星图，三维天地，主升是资金做多情绪最激烈阶段，资金优先选择弹性票，是赚钱效应最强阶段，后续大部分震荡趋势向上预期，部分分化淘汰。

今日AI应用竞价阶段，情绪标利欧股份提前开板高开低于预期，蓝色光标低开，中位标省广集团，引力传媒等不及预期，竞价前排整体分歧信号，同时注意细节昨日大面股福石控股反而跳空高开，昨日炸板的用友网络，浙文互联爆量跳空高开，三维天地，云鼎科技等。

开盘后前排容量易点天下，蓝色光标强修复，大面股福石控股快速走强，情绪标利欧股份加速涨停，整个板块快速抢筹超预期修复，完成竞价分歧转一致信号，其中开盘最重要的信号是易点天下，引力传媒，天龙集团等主动性突破异动线行为，又是资金做多情绪压制不住的信号。

午盘后指数跳水影响，前排出现炸板信号，不少日内高位的个股开始兑现，板块震荡回落。

今日AI应用注意几个信息：

1. 板块爆发节点是01.09号，属于跟指数共振题材，作为低位主线题材风险系数较低，在主升浪行情配合下容易形成情绪压制不住的加速结构，属于正常现象，因此尽管批量前排进入监控，大概率不会演变成类似商业航天滞后性极端负反馈的行情，不过有可能做震荡调整。

2. 今日午盘指数跳水，不少前排被动炸板信号，比较值得注意的前排容量核心炸板时间是用友网络13.02，省广集团13.08，浙文互联10.16，越晚炸板代表资金封板意愿强烈惜筹态度，综合板块身位，高度，封板强度等因素考虑，日内强度次日排序为省广集团，浙文互联，用友网络。

3. 指数跳水影响导致不少场内资金兑现，板块震荡回落，并不是一件坏事，板块刚启动连续加速才容易见顶，就跟量化主导题材或者是之前的雅下水电站题材一样，不断分歧换手才能走的更远。

4. 板块内部出现不少叠加商业航天及AI应用双主线属性的个股，比如三维通信，三维天地，佳缘科技等，特别是三维通信强烈赚钱效应估计会有资金模仿找双属性的补涨可能性。

总结来说AI应用暂时处在启动后的主升阶段，在商业航天分歧阶段承接了大量分流出来的资金，在资金介入度极高的情况，只要是分歧没有极端负反馈仍是参与的机会。

明日重点观察几个信号判断板块强度：1.身位板节点票4板的省广集团和利欧股份必须有一个继续晋级5板，2.批量主动性进入监控的易点天下，天龙集团，卓易信息等前排可以水下震荡调整但不能极端大负反馈信号，3.空间高度核心蓝色光标红线附近震荡资金强承接，4.今日受指数影响炸板的个股出现主动性修复反包结构。若呈现积极信号则判断板块强承接震荡趋势向上，若有负反馈信号短暂性进入调整节点。

人工智能（算力，芯片）-
处在趋势周期第十二阶段。
第一阶段由海立股份，淳中科技领涨，张江高科等小弟跟随。
第二阶段由海立股份，东芯股份领涨，张江高科等小弟跟随。
第三阶段由淳中科技，华胜天成，英维克领涨，飞龙股份等小弟跟随。
第四阶段由华胜天成领涨，各小弟跟随。
第五阶段由寒武纪，海光信息领涨，各小弟跟随。
第六阶段由华胜天成领涨，各小弟跟随。
第七阶段无领涨核心，局部轮动。
第八阶段由工业富联，胜宏科技领涨，各小弟跟随。
第九阶段无领涨核心，各个分支核心交替上涨。
第十阶段由德明利，香农芯创，江波龙，中际旭创，胜宏科技领涨，各小弟跟随。
第十一阶段由蓝色光标领涨，三六零，视觉中国等跟随。
第十二阶段交替轮动上涨试错行为。

芯片机构容量核心：中芯国际，海光信息，寒武纪，止跌筑底反复震荡结束，有震荡趋势向上预期。
算力机构容量核心：中际旭创，新易盛，天孚通信，胜宏科技，英伟达产业链最核心受益前排，若外围科技线无利空，后续震荡趋势向上预期。
液冷趋势核心：飞龙股份，英维克，奕东电子，向谷歌链外延拓展布局的前排核心，短期内无法判断预期，中长线逻辑。
NV链的M9材料Q步趋势核心：菲利华，平安电工，中材科技，东材科技，短期内无法判断预期，中长线逻辑。
NV链的M9材料PCB钻针核心：鼎泰高科，中钨高新，大族数控，短期内无法判断预期，中长线逻辑。
NV链的M9材料铜箔趋势核心：铜冠铜箔，隆扬电子，福德科技，短期内无法判断预期，中长线逻辑。
存储芯片趋势核心：兆易创新，江波龙，香农芯创，德明利等，随着外围存储大涨06年业绩落地预期必然还有行情，短期内无法判断预期，中长线逻辑。

今日科技线相对强势的是算力方向，首先是近期强调的趋势国产算力电源概念，领涨核心大位科技反包结构，中恒电气趋势向上，其他后排都有异动拉升，不过仅局部行情，只有前排核心趋势抱团，其次是Ds算力，润泽科技（叠加字节）趋势领涨，宏景科技，每日互动，华胜天成等跟随，这里要注意炒作的重心是Ds大模型概念，跟AI应用应该归类于AI软件端，属于AI应用补涨分支或者共生互助关系看待，不要当做算力概念去理解。

另外值得关注的是海光信息，寒武纪震荡走强，以及NV产业链的CPO,PCB都出现止跌信号，比较明显信号是之前趋势核心赛微电子连续阳线接近新高的二波结构，不排除主线题材分歧震荡，国产替代或者海外映射产业链轮动可能性。

四. 指数与行情预期：
如图所示，今日指数早盘大涨后跳水回落收阴线结构，指数跳水是盘中融资保证金利空影响，注意这个节点放出消息明显是对市场做降温信号的行为，避险早盘证券带着指数大涨又是主升浪加速行情，本质上还是维护市场及指数行为，并非要做空打压市场，因此指数端正常调整结构不用看空，要注意的是指数现阶段强趋势首次调整不能就破位，暂时来看调整支撑位为10日趋势线附近，若调整幅度过大注意阶段性见顶继续区间震荡磨低可能性，主观性上偏向于5日线附近承接继续延续向上趋势可能性。

明日盘前思路：
现阶段主要的资金还是集中在AI应用和商业航天双主线里面缠打，在接近4万亿充足流动性市场环境中，只要没有明确性结束信号就不要看空，今日最强势的AI应用明日偏向分化震荡调整预期，重点锚定主动性进监控的前排核心反馈判断，即使分歧没有大负反馈都有自己承接局部赚钱效应行情。

其次若AI应用震荡调整，观察资金是否切换回流商业航天跷跷板效应，若双主线都低于预期分歧调整，国产替代，外围映射产业链，机器人，或者情绪避险的贵金属等都有轮动预期，不过还是建议在主线里面找机会做缠打。

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