1、大盘指数复盘：两市大盘涨跌互现，量能39415亿，较昨日增量2904亿，放历史天量。大小票齐涨共跌，小票略强。沪指4126.09点，-12.67点，-0.31%；深成指14248点，+79.02点，+0.56%，创业板3349.14点，+27.25点，+0.82%。沪指早盘4138.65点开在支撑位上，9:31分成交额278.2亿，较昨日有缩量，开盘-11:22分，大盘多波拉升突破压力位到4190.87点，竞价看，AI医疗美年健康、泓博医药；商业航天海格、三维，智能电网三变、长缆大单一字大单一字，而同时鲁信创投、引力传媒开得不及预期，利欧高开，总的来看早盘开的不是很好。一波9:30-9:48分，AI应用端延续强势，利欧、直真涨停，9:32分，浙文互联反包，9:34分商业航天回流，金隅集团、海格3连板，神剑拉升、陕西华达、超捷等跟涨；39分国产算力回流权重海光信息拉升，寒武纪跟涨，接着受白银期货大涨影响，有色金属板块拉升，湖南白银、翔鹭钨业涨停，9:48分数字经济拉升，安妮、拉卡拉表现，汇金跟涨；2波9:48-10:02分，商业航天再次分化，海格反复炸板，顺灏、再升跌停，鲁信、卫通大跌；AI应用端走强，省广税友涨停，易点天下、天龙集团创趋势新高，随后芯片概念一点，亚翔集成新高、盛美上海、创元科技跟涨。59分岩山科技涨停，核电中国一重涨停。三波10:02分-11:30分，再次多小波拉升，10:06分AI眼镜异动，博士眼镜涨停，明月镜片等跟涨；10:16分量子科技一点，德美科技涨停科大国创、国盾量子等跟涨；10:23分固态电池异动，权重先导智能涨超8%；10:50分，商业航天烽火通信涨停，截止11:30分早盘在AI应用带领下，商业航天回流，其中芯片、核电、有色、AI眼镜、量子、固态等轮动，短线单边上涨。13:00-14:02，受提升融资消息影响，大盘大幅跳水到41.3.62点，13:00-13:18分，热门题材回落，AI蓝色光标、易点天下回落，商业航天航天电子、信维通信回落，华林证券、东方通信炸板，大盘占率超30%；13:07分石油板块山东墨龙涨停，通源石油大涨16%；13;14低空经济异动拉升，万丰奥威涨停；随后大盘普跌3000家飘绿，权重东方财富、航天电子卫通跌停，商业航天烽火、作业、数字币拉卡拉炸板，炸板超50%。13:18分算力大位科技涨停。13:18-13:38分大盘三波反弹到4150点，期间算力异动，大位、宏景科技、权重润泽科技创趋势新高。13:31分华为昇腾异动拉升，华胜天成直线涨停，华丰、拓维跟涨。13:41分人工智能硬件异动拉升，光迅科技涨停，腾景科技、特发跟涨；13:38-14:03分到再次跳水到4103点，题材多股震荡回落，航天电子、卫通等跌停，下跌个股超3500家，炸板率超50%。随后一直到尾盘，有小整荡反弹，最终收在4126.09点。压力位4138、4150点，支撑位4103、4120点。
2、情绪
（1）数据：大盘红盘2747家，绿盘2592家，涨停104件，跌停14家，炸板59家，最高板5板，昨日涨停表现+3.96%，从数据看，市场情绪如果没有盘中利空影响，大盘将是艳阳高照的回流日，即便如此，大盘依然不差，主要表现在上涨家数、涨停家数、昨日涨停表现较昨日强，亏钱效应指标下跌家数、跌停数、炸板数较昨日都有不同程度的下降。因市场量能持续放大，船大不易调头，谨慎做一些低吸等待轮动即可。
（2）梯队
5板： 直真科技（商业航天+算力）
4板：美年健康（AI应用+体检龙头+净利润增长）；三维通信（商业航天+卫星通信+AIGC）；利欧股份（AI智能体+GEO营销+数字营销 ）；省广集团（AI营销+出海营销+广东国资）
3板：德龙汇能（控制权变更+氢能中心+城市燃气）；博菲电气（超导概念+绝缘材料+军工+出售新能源 ）；海格通信（卫星互联网+北斗导航+脑机接口+广州国资);明牌珠宝（IP联名+黄金珠宝+C2M定制）；友邦吊顶（实控人变更+集成吊顶+网红经济）；通江海（AI应用 ）；三江购物（阿里概念+社区零售+预制菜 ）；金隅集团（商业航天+可控核聚变+北京国资);人民网（AI安全+内容风控+央媒+国企）；新华网（AI语料）
2板：海王生物（创新药+医药流通+医疗器械 ）；国际医学（脑机接口+质子中心+银发经济+民营医院 ）；三变科技（电网设备+欧洲设子公司+地方国资 ）；新里程（AI医疗+银发经济+医疗服务 ）；外服控股（AI应用）
商业航天（51+41+32);AI应用（43+33+23）
（3）一字板
三维通信（57.96亿，商业航天+卫星通信+AIGC）；美年健康（18.26亿，AI应用+体检龙头+净利润增长）；海格通信（12.48亿，卫星互联网+北斗导航+脑机接口+广州国资）；石基信息（8.3亿，AI智能体+万豪云PMS+全球化SaaS+阿里巴巴概念 ）；三变科技（5.7亿，电网设备+欧洲设子公司）长缆科技（4亿，商业航天+超高压电缆+股份支付费用冲回 +电网设备）；金隅集团（3.9亿商业航天+可控核聚变+北京国资）；三江购物（3.3亿，阿里概念+社区零售+预制菜）；新里程（AI医疗+银发经济+医疗服务）
商业航天2、电网设备2、AI应用2
（4）情绪标表现、
鲁信创投（低于预期）；引力传媒（低于预期）；直真科技（ 符合预期）；美年健康（符合预期）
雷科防务（符合预期）；广联航空（符合预期）；中国一重（好于预期）；南京熊猫（符合预期）
题材表现不及预期，部分调整题材有回流。
3、题材板块
商业航天：1月13日23时25分，由火箭院研制的长征八号甲运载火箭在海南商业航天发射场一号工位点火升空，成功将卫星互联网低轨18组卫星送入预定轨道，发射任务取得圆满成功。海格通信、中国一重、武汉凡谷、国晟科技、三维通信、三维天地、佳缘科技、博菲电气、盛路通信、九鼎新材、长缆科技、拓日新能、大唐电信、江顺科技、尤夫股份、康欣新材、勘设股份、佳缘科技、起帆电缆、金隅集团
AI应用：①工信部：深入实施“人工智能+制造”专项行动 培育一批重点行业智能体、智能原生企业。②DeepSeek下一代旗舰系统R2预计将在2月份春节前后问世。直真科技、浙文互联、外服控股、用友网络、通达海、三维天地、科大国创、云鼎科技、众信旅游、丽人丽妆、凯淳股份、安妮股份、拉卡拉、七彩化学、友车科技、汉朔科技
阿里云：①阿里云2026年目标：拿下中国AI云市场增量的80%②上线两个月，千问C端月活跃用户数（MAU）已突破1亿，在学生和白领人群中增长迅猛。光云科技、值得买、三江购物、石基信息、数据港
AI电商、GEO：1月12日，谷歌宣布与沃尔玛、塔吉特、Wayfair、Etsy等全球头部零售商达成合作，并正式开源面向电商领域的AI智能体协议通用商业协议。值得买、光云科技、三江购物、新华都、石基信息、利欧股份、省广集团、新华都、浙文互联
半导体设备：国内晶圆厂产能利用率回升扩产意愿强烈，AI驱动存储超级周期，国内先进逻辑 amp;存储扩产有望共振，叠加自主可控逻辑下国产化率继续提升，带动设备需求向上。圣晖集成、亚翔集成、江顺科技、德龙汇能、绿岛风、翰博高新、兆驰股份
AI医疗：①OpenAI 1亿美元收购医疗AI初创公司Torch，ChatGPT Health迎来“最强大脑”。②英伟达将在未来五年内与礼来共同投资10亿美元建立人工智能药物实验室。英伟达和礼来将率先推动机器人技术和物理人工智能，加速和扩大医学发现与生产。美年健康、新里程、国际医学
量子科技：工信部日前表示，“十五五”时期将聚焦量子科技、脑机接口等领域，加强技术攻关、企业培育。科大国创、德美化工
有色：①1月以来钨市持续“暴动式”上涨，截至1月11日，钨粉价格突破110万元/吨大关，钨精矿冲至46.4万元/标吨，均创历史新高。②沪锡期货主力合约盘中大涨7%，刷新历史高点。湖南白银；其他强势股：翔鹭钨业、锡业股份、华锡有色、兴业银锡
4、情绪标
D:直真科技、美年健康、利欧股份、三维通信
k :雷科防务、东百集团、引力传媒、创新医疗
5、个人操作
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