大盘总体情况：上证指数下跌0.31%到4126，沪深300下跌0.4%，创业板上涨0.82%，科创50上涨2.13%，中证1000上涨0.66%，中证2000上涨0.96%，A股成交额3.99万亿，较上一日增量2881亿。市场下跌2591家，上涨2741家。资金方面，主力资金净流出889亿元，其中超大单净流出352亿，大单净流出536亿，主力净流入前三山子高科20亿，华胜天成15亿，沪电股份13亿，主力净流出前三特变电工49亿，三花智控26亿，金风科技21亿，主力净流入行业前三为互联网、软件开发、化学原料，净流出前三为电网设备、消费电子与半导体，主力流入净占比前三科利达、尤夫股份、云鼎科技。北向资金成交额4636亿，十大成交榜前三紫金矿业47亿、宁德时代45亿，中际旭创42亿。从龙虎榜来看，172家机构净买入34亿，单日机构净买入前三为光迅科技、利欧股份、中国卫通，三日机构净买入利欧股份、佳缘科技、山子高科，净卖出前三为南方传媒、岩山科技、浙文互联；QFII净卖入7.13亿，净买入城建发展，沪深股通专用净买入15亿，其中净买入前三山子高科、光迅科技、岩山科技（三日），净卖出岩山科技、海格通信、烽火通信。游资榜章盟主净买入岩山科技2.97亿，陈小群净买入华胜天成5.42亿，徐晓净卖出烽火通信3.15亿，消闲派净买入山子高科3.71亿，量化基金净买入烽火通信2.23亿。从涨停板块来看：AI应用33只（直真科技、利欧股份、省广集团、美年健康，三江购物、人民网、新华网、通达海、浙文互联、天下秀、粤传媒、外服控股、壹网壹创、值得买、三维天地、光云科技、用友网络）、商业航天10只（银河电子、三维通信、海格通信、金隅集团、盛路通信），电力7只（三变科技）。

今日A股是天量成交下的剧烈分期与健康整固。盘面上，AI应用与数字经济、半导体与算力硬件领涨，商业航天大面积跌停，金融与资源权重股承压。短期来看，杠杠资金的监管收紧直接打压了过度投机的高位题材，迫使资金进行大规模调仓。与此同时，美国对华芯片出口的边际缓和与国内坚实的额产业政策行成共振，共同引导资金从空中楼阁的概念转向与实体经济结合更紧密、有正常护航的AI应用和硬件领域。

港股方面，恒生指数上涨0.56%到26999，恒生科技上涨1.66%到5908，恒生国企0.32%、恒生生物科技上涨1.02%。成交额3409亿元，南向资金净流入28亿，十大成交榜净买入前三分别为腾讯控股20亿，阿里健康14亿，阿里巴巴11亿，净卖出前三中国移动9.13亿，小米集团4.23亿，晶泰控股3.09亿。

今日港股在外部环境改善的积极预期下延续升势，三大指数集体收涨。盘面上科技消费领涨，金融板块承压。短期来看，需要关注美股走势、全球流动性预期及企业盈利预期对股市影响。

今日反思：没有买卖。晚上复盘，今年买过的很多股票，都创出了新高，心里不甘的在想，如果当时能全仓买入，不管波动，等到了现在的价位卖出，那收益真的是颇丰。可是在往深一步想，如果你认为现在的价格是合理的话，那为什么要卖出，如果你认为现在的价格虚高了，那你怎么能做到持有到现在不卖呢?比如，特变电工，23年的市盈率3倍多，到现在25倍，已经翻了5倍，市值也翻了2倍左右，是现在的价格合理还是当时的价格合理呢？从不合理到合理的价格，中间又是什么逻辑呢？有没有存在一种可能，某个股票就是长期的不合理低估？
（以上内容仅供参考，不构成对任何人的投资建议，投资者依据此操作，风险自担。感谢您的理解与配合。）