一、大盘与情绪：全线回调，情绪快速降温[淘股吧]

· 大盘状态：市场早盘冲高回落，三大指数集体收跌。沪指跌0.6%报4101点，创业板指跌超1%。市场在连续上涨及监管“降温”信号后，进入预期内的技术性回调。
· 市场情绪：从高热迅速降至冰点。半日成交额约1.9万亿元，较昨日显著缩量。全市场超3600只个股下跌，昨日领涨的AI应用与商业航天板块高位人气股集体重挫，亏钱效应集中释放。

二、最强板块与资金动向：旧主线的终结与新方向的试探

盘面呈现清晰的“去高就低”特征，新旧热点完成剧烈切换。

1. 退潮方向：旧主线集体熄火

· 商业航天 AI应用（📉 风险释放）：两大前期最强主线双双大跌，位列跌幅榜前列。直接诱因是昨晚十余家热门公司密集发布风险提示或停牌核查公告，监管“降温”信号明确。板块内多只高标股跌停，如金风科技、鲁信创投、航天电子、省广集团等。资金出逃坚决，标志着一个情绪炒作周期的结束。

2. 活跃方向：资金尝试高低切换

· 有色金属（🔥 资金流入）：板块逆市拉升，成为早盘最主要的避险与进攻方向。四川黄金、罗平锌电涨停。背后的逻辑是隔夜国际金银铜等金属价格再创历史新高带来的映射。主力资金半日净流入居前。
· 旅游酒店 商业零售（🔄 局部轮动）：受春节假期预期带动，板块局部活跃。众信旅游2连板，新华百货、新华都等涨停。
· 半导体（⚖️ 消息驱动）：受外部关税消息影响，板块内部分化，紫光国微涨停，但板块整体强度有限。

三、后续操作思路：高手搏反弹，低手等待新周期
下午尾盘2成仓先手试试水，明天再跌就加到五成。方向是AI和航天抗跌股，如三维通信、航天发展。
· 重新重仓入场信号：需满足：①市场出现新的、有逻辑的领涨板块；②该板块内出现领涨龙头；③板块效应和资金流入具有持续性。

总结：今日的集体跌停是市场最好的风险教育课。它标志着一段情绪的终结。对你而言，最重要的操作是处理掉旧时代的“船票”，保护好资金，然后耐心地、挑剔地等待新时代为你开启另一扇门。在市场的喧嚣中，有时，“不做”就是最好的操作。