两市成交2.7万亿，继上周四的4万亿到周五的3万亿，今天直接再次缩量3000多亿，大量短线资金被埋深套在商业航天和AI里面，指数全天上蹿下跳，量化跟着GJD做T薅羊毛，一天轮动了N个方向。[淘股吧]

先分析一下资金状态，有1万亿左右短线资金埋在题材里面，这里之前逃顶的那些资金，各处低吸埋伏轮动套利；被套的资金解套出来，一种是心灰意冷降低仓位小小玩，还有一种是默默舔舐伤口空仓休息；还有一种则是之前踏空的资金，没吃到肉也没受伤害，则是跃跃欲试想着抄底。这几种状态下，各自想法造就了当下的市场环境。

商业航天，连续退潮之后，先跌的已经开始企稳反弹，最后的空头，明天也要开板放人了，明后天大概率是会有修复的，但是从最近两天来看，做修复的资金大部分都没有好果子吃，日内很多活口修复过后，都是被套牢盘给爆头狙击，大幅冲高回落甚至次日补跌。这波退潮的始作俑者海格，尾盘群总6个万手单翘板，明天大概率竞价不会再一字跌停开了，他的开板放人将结束商业航天向下的连板，这里预计1~2天的局部修复，会成为一个下跌中继，修复完之后再次向下，因此，明后天这个板块给修复，对于大部分的票来说都是离场减亏的机会，不要又给套进去了。

一些有逻辑有业绩支撑的个股，后续有望趋势穿越出来，但是那都是后话了，商业航天预计要开启一段周线甚至月线级别的调整，之后再开启二段反弹行情。

AI则是在商业航天大周期下的一个分支，在商业航天赚钱效应最好的阶段，受情绪加速影响暴涨，然后商业航天退潮的时候暴跌，同样的给修复就跑。

一鲸落万物生，商业航天大周期退潮，资金轮动了存储芯片，半导体设备，先进制程，机器人，电网，储能，固态电池等等，这非常考验节奏，通常都是涨两天调整，然后等待下一轮的轮动冲高，这种只能买左侧卖右侧。

周五大涨的存储芯片和半导体设备等，今天大幅冲高回落，而资金轮动修复了周五大分歧的电网，从龙虎榜看，又是量化平铺了这个板块，正常这种利好先手，明天给冲高就跑，后手谨慎追高，节奏上，依旧当趋势看待。

而从上头的意志来看，这里是存在一定悖论的，上头希望指数慢牛，又希望资金加入机构价投行列，为什么说悖论呢，因为机构大票需要市场放量，且他们如果过热买入，就会反推指数上涨，那又不符合慢牛的节奏，且当下市场缩量的情况，又如何能把大票拉起来，因此，只能打地鼠轮动，切勿追高。

上述观点作为个人记录仅供参考，不包含任何投资建议。



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