2026/01/21周三复盘：市场趋势和模拟量化
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今日大盘回顾：
今天大盘最高4135.96，位于压力区间中部偏下，毗邻区间下沿，比区间上沿（日第二压力位）4156.26低20.30，比区间下沿（日第一压力位）4134.96高1.00。
大盘最低4103.53，未触及支撑区间，比昨日收盘4113.65低10.12，比日第一支撑位4086.32高17.21。
今日成交额2.62万亿，继续未达3万亿，比上个交易日-0.18万亿。
下个交易日大盘预期：
压力区间：4166.73~4166.52
支撑区间：4086.38~4086.17
盘差-24M。
1、今日四季分布：
股票：
2、各时间周期四季分布趋势（12月1日～1月21日）：
2.1）半小时：入秋，要看下持仓股是否小周期有见顶迹象，是否需要逢高减仓。
2.2）一小时：
2.3）二小时：
2.4）日：
2.5）周：
3、模拟盘：
第220天：总收益 +37.89%，比上个交易日+0.24%。
根据上个交易日复盘标的及今日盘中量化指标预警操作，目前持仓如下：
本账户今日操作及自评：
1）今日持股待涨无操作。
其他账户今日操作及自评：
1）今日持股待涨无操作。
下个交易日标的：
收盘笔记：全球避险情绪与产业结构升级的“冰火两重天”
全天概况：冲高回落，存量博弈下的韧性与分歧
今日A股市场呈现典型的“结构性繁荣与宏观性压制”共存特征。三大指数早盘受全球避险情绪及外围市场调整影响集体低开，随后在科技核心资产的带动下一度走强，科创50指数表现亮眼，涨幅一度超过3%。然而，午后随着成交额放量至2.6万亿及关键心理价位的压力显现，指数出现明显回落。截至收盘，沪指微涨0.08%，深成指涨0.70%，创业板指涨0.54%。
一、 宏观背景：国际不确定性重塑避险逻辑
1）“美欧贸易摩擦”与地缘风险溢价： 隔夜美股因特氏政府关税威胁及地缘政治争端（如格陵兰岛地缘博弈升级）遭遇重挫，道指大跌近1.8%。这一外围利空在开盘阶段对A股情绪面构成了直接压制。
2）“脱离美元”叙事下的金价暴走： 国际现货金价今日正式突破 4800美元/盎司 历史性大关。这反映出全球资金在面对“美元信用风险”与“地缘碎片化”时的极端防御心态。A股有色金属与贵金属板块的爆发，不仅是价格驱动，更是底层资产配置逻辑的重构。
二、 盘面核心驱动：产业升级引发的Alpha回归
尽管指数震荡，但盘面释放了清晰的产业信号：
1）AI与半导体产业链的“第二波攻势”： 得益于全球顶级AI芯片商（如特斯拉、台积电）激进的路线图确认，以及存储器周期上行带来的业绩弹性，GPU、CPO、先进封装等硬科技板块展现了极强的独立性。这标志着资金正在从“情绪博弈”转向“业绩确定性博弈”。
2）中国品牌的全球化2.0： 今日家电与电子行业出现标志性事件（如国内电子巨头控股全球顶级显示品牌电视业务），预示着中国企业正从“低端制造”向“高端品牌+核心供应链”集成商迈进。这种产业地位的跃迁正逐步修正相关蓝筹标的的估值中枢。
三、 资金面分析：天量换手后的“分歧点”
今日两市成交额维持在2.6万亿的超高水平，但较昨日略有缩量。这种“高位整固+放量冲高回落”的特征反映了以下两点：
获利回吐与换手： 在经历了一年多的持续拉升后，部分传统权重（如银行、煤炭、白酒）资金正从防御性红利资产向高成长的科技资产进行剧烈的结构性迁移。
整数关口的心理博弈： 多个核心个股与指数在整数关口出现天量卖单，显示出市场在目前位置存在显著的策略分歧——是“利好出尽”还是“换挡起飞”，目前处于多空力量的动态平衡期。
四、 策略观察与后市研判
评价： 当前市场并非普涨牛市，而是“强产业叙事引导下的结构性牛市”。
核心逻辑： 择时方面，需关注“避险情绪”与“产业利好”的角力点。在无杠杆、非高频的操作环境下，当前的波动反而是识别“真Alpha”个股的压力测试场。
展望： 预计短期内大盘将维持高位震荡。在年报预告密集的窗口期，市场的定价权将进一步向“具备全球竞争力的硬科技”以及“业绩兑现度高”的板块倾斜。
市场风险： 密切关注外围关税政策的实际落地情况，以及全球主权信用资产波动对A股流动性的扰动。
风险提示：本文所提到的观点仅代表个人的意见，模拟操作仅用于验证个人观点，所涉及的标的不作推荐，据此实盘，风险自担，盈亏自负。
今天大盘最高4135.96，位于压力区间中部偏下，毗邻区间下沿，比区间上沿（日第二压力位）4156.26低20.30，比区间下沿（日第一压力位）4134.96高1.00。
大盘最低4103.53，未触及支撑区间，比昨日收盘4113.65低10.12，比日第一支撑位4086.32高17.21。
今日成交额2.62万亿，继续未达3万亿，比上个交易日-0.18万亿。
下个交易日大盘预期：
压力区间：4166.73~4166.52
支撑区间：4086.38~4086.17
盘差-24M。
1、今日四季分布：
股票：
2、各时间周期四季分布趋势（12月1日～1月21日）：
2.1）半小时：入秋，要看下持仓股是否小周期有见顶迹象，是否需要逢高减仓。
2.2）一小时：
2.3）二小时：
2.4）日：
2.5）周：
3、模拟盘：
第220天：总收益 +37.89%，比上个交易日+0.24%。
根据上个交易日复盘标的及今日盘中量化指标预警操作，目前持仓如下：
本账户今日操作及自评：
1）今日持股待涨无操作。
其他账户今日操作及自评：
1）今日持股待涨无操作。
下个交易日标的：
收盘笔记：全球避险情绪与产业结构升级的“冰火两重天”
全天概况：冲高回落，存量博弈下的韧性与分歧
今日A股市场呈现典型的“结构性繁荣与宏观性压制”共存特征。三大指数早盘受全球避险情绪及外围市场调整影响集体低开，随后在科技核心资产的带动下一度走强，科创50指数表现亮眼，涨幅一度超过3%。然而，午后随着成交额放量至2.6万亿及关键心理价位的压力显现，指数出现明显回落。截至收盘，沪指微涨0.08%，深成指涨0.70%，创业板指涨0.54%。
一、 宏观背景：国际不确定性重塑避险逻辑
1）“美欧贸易摩擦”与地缘风险溢价： 隔夜美股因特氏政府关税威胁及地缘政治争端（如格陵兰岛地缘博弈升级）遭遇重挫，道指大跌近1.8%。这一外围利空在开盘阶段对A股情绪面构成了直接压制。
2）“脱离美元”叙事下的金价暴走： 国际现货金价今日正式突破 4800美元/盎司 历史性大关。这反映出全球资金在面对“美元信用风险”与“地缘碎片化”时的极端防御心态。A股有色金属与贵金属板块的爆发，不仅是价格驱动，更是底层资产配置逻辑的重构。
二、 盘面核心驱动：产业升级引发的Alpha回归
尽管指数震荡，但盘面释放了清晰的产业信号：
1）AI与半导体产业链的“第二波攻势”： 得益于全球顶级AI芯片商（如特斯拉、台积电）激进的路线图确认，以及存储器周期上行带来的业绩弹性，GPU、CPO、先进封装等硬科技板块展现了极强的独立性。这标志着资金正在从“情绪博弈”转向“业绩确定性博弈”。
2）中国品牌的全球化2.0： 今日家电与电子行业出现标志性事件（如国内电子巨头控股全球顶级显示品牌电视业务），预示着中国企业正从“低端制造”向“高端品牌+核心供应链”集成商迈进。这种产业地位的跃迁正逐步修正相关蓝筹标的的估值中枢。
三、 资金面分析：天量换手后的“分歧点”
今日两市成交额维持在2.6万亿的超高水平，但较昨日略有缩量。这种“高位整固+放量冲高回落”的特征反映了以下两点：
获利回吐与换手： 在经历了一年多的持续拉升后，部分传统权重（如银行、煤炭、白酒）资金正从防御性红利资产向高成长的科技资产进行剧烈的结构性迁移。
整数关口的心理博弈： 多个核心个股与指数在整数关口出现天量卖单，显示出市场在目前位置存在显著的策略分歧——是“利好出尽”还是“换挡起飞”，目前处于多空力量的动态平衡期。
四、 策略观察与后市研判
评价： 当前市场并非普涨牛市，而是“强产业叙事引导下的结构性牛市”。
核心逻辑： 择时方面，需关注“避险情绪”与“产业利好”的角力点。在无杠杆、非高频的操作环境下，当前的波动反而是识别“真Alpha”个股的压力测试场。
展望： 预计短期内大盘将维持高位震荡。在年报预告密集的窗口期，市场的定价权将进一步向“具备全球竞争力的硬科技”以及“业绩兑现度高”的板块倾斜。
市场风险： 密切关注外围关税政策的实际落地情况，以及全球主权信用资产波动对A股流动性的扰动。
风险提示：本文所提到的观点仅代表个人的意见，模拟操作仅用于验证个人观点，所涉及的标的不作推荐，据此实盘，风险自担，盈亏自负。
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