“SpaceX 点燃空天竞赛，光伏 / 3D 打印 / 激光通信成黄金赛道”
[淘股吧]


一、产业核心趋势（海外 + 国内双重加速）

1. 海外（以 SpaceX 为核心）进度与需求超预期：

SpaceX IPO 进度提速，预计今年上半年完成（原预期 2026 年下半年）；

Starlink 二代星（V2.0）计划 2027 年大范围部署，通信等能力较 1.0 显著提升。

需求规模爆发：今年太空光伏相关需求预计 10-15GW，明年将达 40-60GW；

北美对相关产线需求迫切，且要求为空天级别（精度、安全性、UL 认证等），非地面电站标准。

供应链逻辑：北美缺电且依赖中国光伏供应链，需快速建立自主稳定供应链，因此提前大规模储备产线。

2. 国内（空天产业同步推进）星网建设规划：

“十五五” 期间（近四五年）需完成 1.3 万颗卫星部署，目前仅 100 余颗，未来将进入密集发射期。

产业配套成熟：今年最晚明年，国内可复用火箭将进入成熟应用阶段；蓝箭、中科宇航等头部商业航天公司已启动 IPO 申报。

二、黄金赛道与技术方向核心赛道：


太空光伏（卫星能源核心，解决大功率通信、算力的能源瓶颈）、3D 打印（火箭 / 卫星配套）、激光通信（卫星升级关键技术）。

技术路线：短期：以 HGT 线相关设备为主，配套 HAD 产线的公司优先受益；

太空光伏：当前以砷化镓技术为主，未来钙钛矿等迭层技术有潜力，太阳翼面积将扩大 4-5 倍，价值量持续上行；

卫星端：激光通信、相控阵为核心升级方向（一代星少见，二代星成为标配）。

三、重点投资标的

1. 海外相关潜力公司迈为股份、宇晶股份、信维通信、蓝思科技、奥特维、双良节能、连城数控（短期确定性高，受益于海外需求放量）。

2. 国内核心公司

综合类：飞沃科技、西部材料、航天动力、信科移动、华曙高科、顺灏股份、普天科技；

火箭端：国家队（航天工程、航天动力，大股东资产注入预期明确）、民营配套（超捷股份、广联航空等）；

卫星端：激光通信（航天电子、烽火通信）、相控阵（国博电子、臻镭科技、铖昌科技）、星座卡位（上海瀚讯，信科移动）。

四、投资逻辑与关键驱动逻辑支撑：

当前产业趋势类似 2023 年光模块，市场对进度、需求规模、技术要求的预期普遍偏低，而产业链准备（订单、产线调试）已超预期，资本投入加速技术迭代。

驱动因素：

资本端：SpaceX IPO 提速 + 国内商业航天公司 IPO 申报，板块估值天花板打开；

产业端：海外需求放量（SpaceX 订单）+ 国内星网建设 + 可复用火箭成熟，行业进入高速增长期；

技术端：太空光伏、激光通信、3D 打印等技术突破，解决产业瓶颈（如能源轻量化、通信效率）。

五、行业关键认知空天产业推进节奏超预期，非 “一两年后启动”，当前已进入订单落地和产线储备阶段；

短期机会集中在设备类公司，长期组件、钙钛矿等技术路线及卫星端细分环节潜力突出；

赛道具备高壁垒（太空环境对产品结构、配方、金属化设计要求极高），核心卡位公司优势显著。