势·能·气三维系统2026年1月份深度分析
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一、整体市场概况
1）市场广度指标
沪市、深市主板及创业板股票总数：稳定在约4400只左右（沪市主板股票数约1645，深市主板股票数约1413只，创业板股票数约1346只），市场容量无明显变化。
1.年线多家数：从1月5日的3062家上升至1月23日的3761家，持续上升，显示中长期趋势向好。
2.季线多家数：从2119家上升至3589家，上升幅度更大，表明中期趋势加速改善。
3.月线多家数：从2792家上升至3710家，短期趋势同样走强。其中沪市增长+37.1%，深市增长+42.2%，创业板增长+20.7%。
- 结论：多数股票已进入多头排列格局，市场整体处于上涨趋势中，且中期（季线）改善最为明显。其中深市主板月线多头增长最快，显示短期趋势最强。创业板增长相对温和，可能与波动性较大、趋势性较弱有关。
2）市场动能指标
1.月线金叉/死叉：
金叉数量从226上升至88（1月23日），但整体呈波动下降趋势，尤其是在1月12日达到峰值250后逐步回落。
死叉数量从65下降至34，同样波动下降。
- 结论：金叉数量下降可能意味着短期上涨动能在减弱，但死叉数量同步下降，说明市场并未出现大幅转向。
2.涨停/跌停家数：
涨停家数波动较大（最高235，最低63），但整体维持在相对高位。其中创业板涨停波动最大（13～105家），弹性最强；沪市涨停相对稳定（26～68家），表现稳健；深市主板涨停居中（20～62家），波动适中。
跌停家数从14下降至1（1月23日），市场恐慌情绪明显缓解。
3.大涨/大跌家数（±7%～9.9%）：
大涨家数整体波动较大，大跌家数显著减少，说明市场情绪趋于稳定。
3）市场强度与赚钱效应
1.半年涨波家数：从2340家上升至3197家，持续上升，显示多数股票在过去半年内处于上涨周期。
2.创新高家数：从259家上升至659家，大幅增长，说明市场强势股数量增加。
3.波幅分类家数（50%以上涨幅）：
各区间（50%-100%、100%-200%、≥200%）家数整体呈上升趋势，显示市场赚钱效应扩散。
100%-200%：沪市、深市、创业板较均衡；整体上升，创业板略多；温和上涨，赚钱效应扩散。
200%-300%：创业板占比最高，波动上升，成长股表现活跃。
300%-500%：沪市略多，创业板次之；整体稳定略升；强势股持续走强。
≥500%：数量极少（1月5日62家至23日76家）；创业板占比突出，略有增长（1月5日27家至23日29家）；少数个股极端走强，波动大。
- 结论：
创业板在高波幅区间（≥200%）占比更高，反映其高弹性、高波动特征。
沪市在中低波幅区间表现更稳定，反映其稳健性。
4）市场整体表现与资金面
1. 指数走势
（1）中证流通指数：从1月5日6415.02上升至1月23日6756.53，稳步上涨；成交额波动较大（2.5万亿～3.9万亿），整体维持在较高水平；主力净流入持续为负值，但净流出幅度在1月下旬有所收窄（从-2363亿收窄至-220亿），显示抛压逐步减轻。
（2）上证指数：从1月5日4023.42上升至1月23日4136.16，涨幅+2.80%。
（3）深圳指数：从1月5日13828.63上升至1月23日14439.66，涨幅+4.42%。
（4）创业板指数：从1月5日3294.55上升至1月23日3349.50，涨幅+1.67%。
- 结论：
深市主板涨幅最大，与其月线多头增长最快一致。
创业板涨幅最小，可能受高波动性、资金轮动影响。
2.主力资金流向
整体持续净流出，但创业板在1月23日转为小幅净流入（+4.19亿元），值得关注。
沪市、深市主板主力净流出幅度在1月下旬有所收窄，显示抛压减缓。
资金流向特征：主力资金从主板流出，部分流向创业板（1月23日）；可能与风格轮动（从价值向成长切换）有关。
二、趋势分析
1. 趋势方向：
市场整体处于震荡上行格局，主要广度指标（如均线多家数、半年涨波家数、创新高家数）持续改善。短期动能指标（如金叉数量）有所减弱，但未出现明显反转信号。
2. 资金情绪：
主力资金持续净流出，可能与调仓换股、获利了结有关，但指数并未下跌，说明有增量资金（如散户、外资）承接。成交额维持高位，市场交投活跃。
3. 市场结构：
上涨从少数强势股扩散至多数股票（广度指标改善），呈现健康轮动特征。跌停家数减少，大跌家数减少，市场抛压减弱。
三、板块轮动与市场风格判断
1. 轮动路径推测
1月上旬：创业板高波幅个股活跃（涨停多、波幅大）。
1月中旬：资金逐步流向主板（深市月线多增长快）。
1月下旬：创业板资金回流（主力净流入转正），可能预示新一轮成长风格启动。
2. 市场风格判断
创业板：高弹性、高波动，适合风险偏好高的资金。
深市主板：趋势性强，赚钱效应明显。
沪市主板：稳健性强，适合配置型资金。
四、关键观察点
（1）积极信号
三大板块月线多家数同步上升，市场广度持续改善。
创业板主力资金由负转正，可能预示风格切换。
高波幅个股数量未明显收缩，市场强度仍在。
（2）风险提示
1. 金叉数量下降：需关注是否伴随死叉数量上升，若出现“金叉下降 + 死叉上升”组合，可能预示短期调整。
2. 主力资金流向：若主力净流入转正，可能推动指数加速上涨。创业板波动大，若资金流入不可持续，可能再次回调。主板主力资金仍净流出，若指数上涨但资金持续流出，需警惕背离风险。
3. 成交额变化：若成交额持续萎缩，需警惕上涨动力不足。
4. 外围市场与政策因素：实际分析中需结合宏观环境，外围市场、政策变化可能影响板块轮动节奏。
五、未来预测
1. 短期（未来1-2周）
- 大概率延续震荡上行，因市场广度指标持续改善，赚钱效应明显。
- 若主力资金转为净流入，可能加速上涨；若持续净流出，上涨速度可能放缓，但深度回调概率较低（因情绪稳定）。
- 关注压力位：中证流通指数可能面临6800～7000点区域压力。
2. 中期（1-2个月）
- 趋势有望延续，因季线多家数大幅上升，中期趋势支撑较强。
- 若金叉数量重新上升，或主力资金转向，可能迎来新一轮上涨行情。
- 风险点：若创新高家数开始回落，或波幅家数下降，可能预示上涨动能衰竭。
3. 板块展望
创业板：若主力资金持续流入，可关注高波幅、高成长个股；建议轻仓试探，严格止损。
深市主板：趋势最强，可继续持有月线多头排列个股；关注成交量是否配合上涨。
沪市主板：配置型品种，适合稳健投资者；关注低波幅、高分红个股。
六、策略建议
1. 整体策略：
均衡配置：创业板（成长）+ 深市（趋势）+ 沪市（稳健）。
动态调仓：根据主力资金流向和板块强度调整权重。
风险控制：若某一板块出现“指数上涨 + 资金大幅流出”背离，应减仓。
2. 分类策略：
持仓者：可继续持有，关注市场广度指标（如创新高家数）是否出现拐头。
轻仓者：可逢低布局，优先选择处于季线、月线多头排列的个股。
风险控制：若出现“金叉数量持续下降 + 死叉数量上升 + 主力资金大幅流出”组合，应适度减仓。
1）市场广度指标
沪市、深市主板及创业板股票总数：稳定在约4400只左右（沪市主板股票数约1645，深市主板股票数约1413只，创业板股票数约1346只），市场容量无明显变化。
1.年线多家数：从1月5日的3062家上升至1月23日的3761家，持续上升，显示中长期趋势向好。
2.季线多家数：从2119家上升至3589家，上升幅度更大，表明中期趋势加速改善。
3.月线多家数：从2792家上升至3710家，短期趋势同样走强。其中沪市增长+37.1%，深市增长+42.2%，创业板增长+20.7%。
- 结论：多数股票已进入多头排列格局，市场整体处于上涨趋势中，且中期（季线）改善最为明显。其中深市主板月线多头增长最快，显示短期趋势最强。创业板增长相对温和，可能与波动性较大、趋势性较弱有关。
2）市场动能指标
1.月线金叉/死叉：
金叉数量从226上升至88（1月23日），但整体呈波动下降趋势，尤其是在1月12日达到峰值250后逐步回落。
死叉数量从65下降至34，同样波动下降。
- 结论：金叉数量下降可能意味着短期上涨动能在减弱，但死叉数量同步下降，说明市场并未出现大幅转向。
2.涨停/跌停家数：
涨停家数波动较大（最高235，最低63），但整体维持在相对高位。其中创业板涨停波动最大（13～105家），弹性最强；沪市涨停相对稳定（26～68家），表现稳健；深市主板涨停居中（20～62家），波动适中。
跌停家数从14下降至1（1月23日），市场恐慌情绪明显缓解。
3.大涨/大跌家数（±7%～9.9%）：
大涨家数整体波动较大，大跌家数显著减少，说明市场情绪趋于稳定。
3）市场强度与赚钱效应
1.半年涨波家数：从2340家上升至3197家，持续上升，显示多数股票在过去半年内处于上涨周期。
2.创新高家数：从259家上升至659家，大幅增长，说明市场强势股数量增加。
3.波幅分类家数（50%以上涨幅）：
各区间（50%-100%、100%-200%、≥200%）家数整体呈上升趋势，显示市场赚钱效应扩散。
100%-200%：沪市、深市、创业板较均衡；整体上升，创业板略多；温和上涨，赚钱效应扩散。
200%-300%：创业板占比最高，波动上升，成长股表现活跃。
300%-500%：沪市略多，创业板次之；整体稳定略升；强势股持续走强。
≥500%：数量极少（1月5日62家至23日76家）；创业板占比突出，略有增长（1月5日27家至23日29家）；少数个股极端走强，波动大。
- 结论：
创业板在高波幅区间（≥200%）占比更高，反映其高弹性、高波动特征。
沪市在中低波幅区间表现更稳定，反映其稳健性。
4）市场整体表现与资金面
1. 指数走势
（1）中证流通指数：从1月5日6415.02上升至1月23日6756.53，稳步上涨；成交额波动较大（2.5万亿～3.9万亿），整体维持在较高水平；主力净流入持续为负值，但净流出幅度在1月下旬有所收窄（从-2363亿收窄至-220亿），显示抛压逐步减轻。
（2）上证指数：从1月5日4023.42上升至1月23日4136.16，涨幅+2.80%。
（3）深圳指数：从1月5日13828.63上升至1月23日14439.66，涨幅+4.42%。
（4）创业板指数：从1月5日3294.55上升至1月23日3349.50，涨幅+1.67%。
- 结论：
深市主板涨幅最大，与其月线多头增长最快一致。
创业板涨幅最小，可能受高波动性、资金轮动影响。
2.主力资金流向
整体持续净流出，但创业板在1月23日转为小幅净流入（+4.19亿元），值得关注。
沪市、深市主板主力净流出幅度在1月下旬有所收窄，显示抛压减缓。
资金流向特征：主力资金从主板流出，部分流向创业板（1月23日）；可能与风格轮动（从价值向成长切换）有关。
二、趋势分析
1. 趋势方向：
市场整体处于震荡上行格局，主要广度指标（如均线多家数、半年涨波家数、创新高家数）持续改善。短期动能指标（如金叉数量）有所减弱，但未出现明显反转信号。
2. 资金情绪：
主力资金持续净流出，可能与调仓换股、获利了结有关，但指数并未下跌，说明有增量资金（如散户、外资）承接。成交额维持高位，市场交投活跃。
3. 市场结构：
上涨从少数强势股扩散至多数股票（广度指标改善），呈现健康轮动特征。跌停家数减少，大跌家数减少，市场抛压减弱。
三、板块轮动与市场风格判断
1. 轮动路径推测
1月上旬：创业板高波幅个股活跃（涨停多、波幅大）。
1月中旬：资金逐步流向主板（深市月线多增长快）。
1月下旬：创业板资金回流（主力净流入转正），可能预示新一轮成长风格启动。
2. 市场风格判断
创业板：高弹性、高波动，适合风险偏好高的资金。
深市主板：趋势性强，赚钱效应明显。
沪市主板：稳健性强，适合配置型资金。
四、关键观察点
（1）积极信号
三大板块月线多家数同步上升，市场广度持续改善。
创业板主力资金由负转正，可能预示风格切换。
高波幅个股数量未明显收缩，市场强度仍在。
（2）风险提示
1. 金叉数量下降：需关注是否伴随死叉数量上升，若出现“金叉下降 + 死叉上升”组合，可能预示短期调整。
2. 主力资金流向：若主力净流入转正，可能推动指数加速上涨。创业板波动大，若资金流入不可持续，可能再次回调。主板主力资金仍净流出，若指数上涨但资金持续流出，需警惕背离风险。
3. 成交额变化：若成交额持续萎缩，需警惕上涨动力不足。
4. 外围市场与政策因素：实际分析中需结合宏观环境，外围市场、政策变化可能影响板块轮动节奏。
五、未来预测
1. 短期（未来1-2周）
- 大概率延续震荡上行，因市场广度指标持续改善，赚钱效应明显。
- 若主力资金转为净流入，可能加速上涨；若持续净流出，上涨速度可能放缓，但深度回调概率较低（因情绪稳定）。
- 关注压力位：中证流通指数可能面临6800～7000点区域压力。
2. 中期（1-2个月）
- 趋势有望延续，因季线多家数大幅上升，中期趋势支撑较强。
- 若金叉数量重新上升，或主力资金转向，可能迎来新一轮上涨行情。
- 风险点：若创新高家数开始回落，或波幅家数下降，可能预示上涨动能衰竭。
3. 板块展望
创业板：若主力资金持续流入，可关注高波幅、高成长个股；建议轻仓试探，严格止损。
深市主板：趋势最强，可继续持有月线多头排列个股；关注成交量是否配合上涨。
沪市主板：配置型品种，适合稳健投资者；关注低波幅、高分红个股。
六、策略建议
1. 整体策略：
均衡配置：创业板（成长）+ 深市（趋势）+ 沪市（稳健）。
动态调仓：根据主力资金流向和板块强度调整权重。
风险控制：若某一板块出现“指数上涨 + 资金大幅流出”背离，应减仓。
2. 分类策略：
持仓者：可继续持有，关注市场广度指标（如创新高家数）是否出现拐头。
轻仓者：可逢低布局，优先选择处于季线、月线多头排列的个股。
风险控制：若出现“金叉数量持续下降 + 死叉数量上升 + 主力资金大幅流出”组合，应适度减仓。
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