1月23日A股市场延续震荡走强，三大指数集体飘红，沪深两市成交放量至30853亿元，超3900只个股收涨、超120只个股涨停，资金围绕商业航天、太空光伏两大主线形成强共识，芯片、电网方向同步轮动，市场赚钱效应集中于高景气赛道，整体呈现“主线领涨、轮动补涨”的结构化行情，也为后续走势奠定了清晰的资金锚定逻辑。

从核心主线表现来看，商业航天成为全场最吸金的方向，政策与消息面双重催化下板块再掀涨停潮，乾照光电、臻镭科技等多股20%涨停，核心标的走出强势连涨行情。航天电子成交额达205.65亿、中国卫星斩获10%涨停且成交额161.38亿，两大标的均获巨量资金追捧，板块近5日主力资金净流入48.6亿元，国家航天局《商业航天发展行动计划(2026-2030年)》的政策落地，叠加蓝箭航天IPO火速推进、海外SpaceX等巨头加码卫星组网，让赛道具备了无法证伪的产业逻辑，成为资金抱团的核心底气。

而商业航天的热度进一步延伸至太空光伏，这条衍生主线迎来爆发式上涨，申万光伏设备指数收涨8.69%，隆基绿能涨停，钧达股份、明阳智能等核心标的同步续强，板块全天主力资金净流入近100亿元。马斯克表态SpaceX将大幅提升太阳能产能，叠加HJT电池技术成为太空光伏短期最优路线，钧达股份等标的加码太空光伏电池研发，让这一赛道从概念炒作转向产业落地预期，与商业航天形成“双主线共振”，成为市场最无法抗拒的新共识，资金抢筹意愿强烈。

轮动方向上，芯片与电网板块同步表现，成为主线之外的重要补涨方向。芯片标的通富微电全天成交额130.72亿，换手率15.63%，在量能放大的背景下震荡走高，资金围绕半导体设备等细分方向进行布局；电网龙头中国西电收获3.10%涨幅，成交额95.82亿，换手率11.66%，盘中走出冲高震荡的走势，弱转强趋势初现，成为大基建方向的资金焦点，两大板块均呈现“量价配合、资金试探”的特征，与主线形成良性轮动。

整体来看，周五盘面的核心逻辑清晰：资金抛弃杂毛题材，集中抱团于有政策支撑、有产业落地、有消息催化的商业航天+太空光伏双主线，而芯片、电网作为轮动方向，承接了部分溢出资金。从交易节奏来看，两大主线标的均呈现“强者恒强”的特征，未出现高潮式出货，轮动方向则以震荡蓄势为主，这也决定了后续的交易策略：主线标的趋势未破，不恐慌不接，把握分歧下的低吸机会；轮动标的尚未走出高潮，不高潮不走，等待弱转强的确认信号。

市场的共识已形成，商业航天与太空光伏的双主线逻辑短期难以证伪，芯片、电网的轮动机会则需把握节奏，在量能维持万亿级别的背景下，高景气赛道的赚钱效应仍将延续，后续只需锚定核心标的，遵循“不高潮不走、不恐慌不接”的原则，即可把握市场核心机会。