大约以今天上午10点为界，A股主要指数走出“深V”反转，展现了较强的韧性。[淘股吧]
有趣的是，从上午10点到下午2点，也就是A股反弹最顺畅的时段，大资金借道宽基ETF的连续抛售，暂时“收手”了。2点半左右，多只沪深300ETF和上证50ETF的抛盘才“姗姗来迟”，抑制住大盘涨势。
有趣的是，在此之前，中证500ETF还一度出现了密集买单，似乎这股压制力量变弱了。压不住，那就继续突破。

题材这块
今天轮到了半导体设备，这一块前面有讲过，趋势对待即可。
（学员投稿，案例及历史表现具有极大偶然性和片面性，成功无法复制，不代表未来走势，仅参考）
核心逻辑是，26年全球科技巨头增加资本开支， SEMI 预期2026/2027年全球半导体设备规模将达到1,450/1,560亿美元，增长30%+。市场预期，2030年全球半导体设备市场规模将达到1800亿美元。
而更底层的逻辑是，半导体设备属于AI产业链“卖铲人中的卖铲人”。它位于整个价值金字塔的最顶端。未来在科技AI产业链浪潮中，不管是AI芯片、汽车芯片、航天芯片还是存储芯片胜出，无论下游应用如何百花齐放，它们都必须通过“半导体设备”这道唯一的生产之门被制造出来。它是所有硬科技创新的物理源头和产能瓶颈。
这次存储处于超级周期，供需缺口极大。但存储扩产必须首先采购存储设备。没有存储设备就造不出存储芯片。
同时，CPU芯片的需求也不断上升，英特尔与AMD受全球超大规模云服务商采购影响，2026年全年服务器CPU产能已基本售罄，计划在一季度将服务器CPU产品价格上调10%-15%。海外模拟芯片头部企业亚德诺计划自2026年2月1日起全线涨价，普通商用级产品涨幅普遍在10%-15%之间，工业级产品涨幅约15%。
也就是说各种芯片都是疯狂涨价，前一阶段是以英伟达为首的GPU，然后是存储芯片，现在CPU也在涨，相关产业链将会迎来利好。继续趋势看待。

AI应用这里内部轮动过快，昨天强势封板的*网宿科技今天没有溢价，*浙文互联下午也走弱，板块容量核心依旧关注*蓝色光标，继续看震荡新高。
至于商业航天这里继续关注硬逻辑的SpaceX供应链和太空光伏，
SpaceX供应链：*信维通信、*西部材料、*天银机电、*再升科技、*通宇通讯、*双良节能。
太空光伏：迈为股份、*钧达股份、*东方日升、*天合光能，*上海港湾、*乾照光电。
内部轮动看待，昨天强的今天不一定强，今天强的明天不一定强。

明日预期:
电风扇行情，板块间轮动，板块内轮动。现在建议不要乱换，不管是cpo，化工，半导体，商业航天还是机器人，ai应用等，看准了就蹲着，哪怕暂时浮亏点都不可怕。