盘前热点事件[淘股吧]

一、重大政策与重大项目（高优先级）
1. 国家能源局完善氢能产业标准体系
政策动态：2026 年 1 月 27 日，国家能源局同意成立 7 个标准化技术组织，其中 4 个聚焦氢能领域，涵盖氢能基础与通用、制取、储存运输、应用全产业链标准制定，推动产业规范化发展。
核心逻辑：标准化建设降低行业协同成本，加速氢能技术落地与商业化进程，利好全产业链企业。
概念股：氢能（厚普股份、蜀道装备、亿华通）、电解槽（华光环能、隆基绿能）、氢能储运（金洲管道、中材科技）。
2. 海南省将召开自贸港建设专场发布会
政策动态：2026 年 1 月 28 日 10 时，海南省召开两会 “自贸港建设和经济社会发展” 专场新闻发布会，介绍自贸港建设、产业发展、旅游消费等重点领域进展。
核心逻辑：发布会释放海南政策支持信号，旅游、免税、本地产业等领域有望迎来需求释放。
概念股：海南自贸港（中国中免、海南机场）、本地产业（海南海药、葫芦娃）、旅游消费（凯撒旅业、岭南控股）。
3. 四川省首只量子科技产业基金落地
政策动态：2026 年 1 月 26 日，四川省首只量子科技产业基金正式落户成都锦江区，规模达 10 亿元，聚焦量子产业链培育、成果转化与产业链招商。
核心逻辑：资本赋能加速量子科技技术产业化，推动研发与应用协同发展。
概念股：量子科技（国盾量子、科大国创）、四川本地科技企业（中科信息、卫士通）。
4. 美国加码重稀土产业布局
政策动态：2026 年 1 月 27 日，美国稀土公司（USA Rare Earth）宣布与美国政府签署意向书，获 16 亿美元资金支持，用于建设国内重稀土价值链。
核心逻辑：全球稀土供需格局重塑，国产稀土企业在产业链中的竞争优势凸显。
概念股：稀土（北方稀土、中国稀土、广晟有色）、北交所稀土标的（九菱科技、奔朗新材）。

二、科技与产业创新（高关注度）
1. AI 领域技术密集突破
行业动态：
2026 年 1 月 27 日，阿里发布千问旗舰推理模型 Qwen3-Max-Thinking，多项性能超 GPT-5.2 等顶尖模型，普通用户可通过 PC / 网页端试用；
2026 年 1 月 27 日，DeepSeek 开源 OCR2 模型，首创 “视觉因果流” 架构，文档理解效果显著提升，OmniDocBench v1.5 测试综合得分 91.0；
2026 年 1 月 27 日，月之暗面发布开源模型 Kimi K2.5，为原生多模态模型，Agent 评测居全球开源第一；
2026 年 1 月 27 日，百度智能云上调 2026 年 AI 相关收入增速目标至 200%，冲刺 AI 云市场第一；
2026 年 1 月 27 日，360 宣布将推出 “短剧智能体”，用户输入剧本即可生成漫剧。
核心逻辑：大模型技术迭代 + 应用场景扩容，AI 算力、多模态、行业解决方案企业直接受益。
概念股：AI 大模型（科大讯飞、三六零）、AI 算力（优刻得、网宿科技）、多模态应用（中文在线、掌阅科技）、AI 办公（彩讯股份、泛微网络）。
2. 商业航天产业化加速推进
行业动态：
2026 年 1 月 27 日，人民日报刊发《2026，一个可期待的商业航天大年》，强调攻克火箭可重复使用技术，开拓万亿元级市场；
2026 年 1 月 27 日，马斯克宣布星舰 V3 版将于 6 周后首飞，单次可送 100 颗新一代星链卫星上天，通信容量达 1Tbps；
2026 年 1 月 27 日，中国科学院大学星际航行学院揭牌，聚焦星际推进、深空通信等前沿领域；
2026 年 1 月 27 日，欧盟启动成员国政府卫星通信计划，汇集 27 国卫星通信能力；德国莱茵金属联合卫星企业竞标德军 “星链” 类项目；
2026 年 1 月 27 日，海南国际商业航天发射有限公司发布招标公告，采购 2026-2028 年度发射任务用液态甲烷、氦气等物资，预算约 2.2 亿元。
核心逻辑：政策支持 + 技术突破 + 国际需求共振，商业航天全产业链迎来爆发期。
概念股：火箭制造（航天动力、超捷股份）、卫星应用（中国卫通、通宇通讯）、太空算力（顺灏股份、乾照光电）、发射配套（巨力索具、杭萧钢构）。
3. 芯片半导体涨价潮延续
行业动态：
2026 年 1 月 27 日，中微半导、国科微相继发布涨价通知，中微半导 MCU、Norflash 等产品涨价 15%-50%，国科微合封 KGD 产品涨价 40%-80%，受行业供应紧张与成本上升驱动；模拟芯片行业代工、封测环节涨价落地，国内企业有望跟进价格传导。
核心逻辑：供需失衡 + 成本压力推动芯片价格上涨，企业盈利弹性释放，产业链协同受益。
概念股：MCU（中微半导、国科微）、存储芯片（兆易创新、佰维存储）、模拟芯片（纳芯微、思瑞浦）、芯片封装（长电科技、通富微电）。
4. 量子科技与脑机接口持续突破
行业动态：
2026 年 1 月 27 日，国产超导量子计算机 “本源悟空” 全球访问量突破 4000 万次，服务覆盖 163 个国家和地区，实现商业化出口；2026 年 1 月 27 日，三星电子中国研究院调研脑机海河实验室，计划布局脑机接口技术；华中科技大学成立脑机接口研究院，整合 31 个校内单位资源；
2026 年 1 月 29 日，北京昌平将举办脑科学与脑机接口产业创新研讨会。
核心逻辑：技术攻关 + 产学研协同，量子计算与脑机接口产业化进程提速。
概念股：量子计算（国盾量子、中科曙光）、脑机接口（创新医疗、三博脑科）、量子通信（亨通光电、光迅科技）。

三、产业动态


1. 有色金属板块业绩密集预增
行业动态：2026 年 1 月 27 日，多家有色企业披露业绩预告，中金黄金净利 48 亿 - 54 亿元（同比增 42%-59%），华钰矿业净利 8 亿 - 9 亿元（同比增 216%-255%），怡球资源净利 1.34 亿 - 1.99 亿元（同比增 620%-970%），飞南资源净利 2.6 亿 - 3.3 亿元（同比增 103%-157%），受益于贵金属及小金属价格上涨与成本管控优化。
核心逻辑：全球央行连续 14 个月增持黄金，供需缺口放大涨势，贵金属与基本金属企业盈利改善。
概念股：黄金（中金黄金、山东黄金）、白银（白银有色、豫光金铅）、小金属（华钰矿业、厦门钨业）、再生金属（怡球资源、飞南资源）。
2. 氢能大项目备案落地
行业动态：2026 年 1 月 26 日，内蒙古格盟诺金氢能 109 亿元绿氢制氨制醇一体化项目准予备案，分两期建设，配套 308 台碱性电解槽与 152 套 PEM 电解槽，预计 2026 年 11 月竣工。
核心逻辑：大型绿氢项目落地验证产业可行性，拉动电解槽、储运、终端应用等环节需求。
概念股：电解槽（亿利洁能、协鑫能科）、绿氢（宝丰能源、宁东能源）、氢能应用（美锦能源、雪人股份）。
3. 国产大飞机交付提速
行业动态：2026 年 1 月 27 日，环球时报转发港媒报道，C919 欧盟取证取得关键进展，欧空局评价 “性能良好、安全可靠”；国金军工指出 2026 年为 C919 批产提速关键年，国产发动机与机载系统替代进展顺利，2025 年 12 月单月交付 4 架。
核心逻辑：国际取证突破 + 产能释放，大飞机产业链迎来量利齐升。
概念股：大飞机（中航西飞、中航沈飞）、发动机（航发动力、航亚科技）、机载系统（中航机载、江航装备）、机体结构（爱乐达、广联航空）。
4. 尼帕病毒防控取得技术突破
行业动态：2026 年 1 月 27 日，中国科学院武汉病毒研究所发现口服核苷药物 VV116 对尼帕病毒具有高效抑制活性；海关总署发布境外旅行健康提示，科学防控尼帕病毒病。
核心逻辑：药物研发突破 + 防控需求升级，医药检测与抗病毒药物企业受益。
概念股：抗病毒药物（君实生物、众生药业）、病毒检测（之江生物、达安基因）、医药防护（鲁抗医药、特一药业）。




No.1 盘前热点事件

一、昨日热点
贵金属：湖南黄金、中国黄金
商业航天：三维通信、电科芯片
机器人：天奇股份
太空光伏：拓日新能
算力：中瓷电子
半导体：东芯股份
AI应用：天地在线
尼帕病毒：达安基因

二、欧盟正式启动各成员国政府卫星通信计划
欧盟空间事务专员库比留斯当地时间1月27日在布鲁塞尔举行的一次会议上表示，欧盟政府卫星通信计划已于上周启动。该计划汇集了27个欧盟成员国政府拥有的卫星的现有通信能力。它允许欧盟各国政府相互租用安全的通信能力，用于敏感任务和其他政府行动，包括应急服务、警务和军事行动。该计划也被认为是欧盟启动其第三个卫星通信星座项目IRIS2的关键先导计划。IRIS2的280多颗卫星预计将为欧盟各国政府、军队、警察、应急服务部门和政府通信提供安全的天基通信黄金标准。他表示欧盟IRIS2星座的首批服务将于2029年推出。
德国最大军工企业莱茵金属公司和德国卫星制造商不来梅轨道高科技公司有意联合竞标，为德国联邦国防军提供类似美国“星链”的卫星互联网服务。这项合同的金额可能达数十亿欧元，旨在为德军在近地轨道打造安全的军用级卫星通信网络，成为德军版“星链”。
卫星通信：中国卫星、中国卫通、北斗星通、航天环宇、信科移动

三、Meta60亿美元采购康宁光纤
Meta准备向康宁公司支付高达60亿美元用于购买光纤电缆。据媒体报道，康宁正扩建生产设施以满足Meta、英伟达、OpenAI、谷歌、亚马逊和微软等企业日益增长的需求。康宁公司股价上涨15%。
光纤：长飞光纤、亨通光电、烽火通信、中天科技

四、谷歌云正式官宣涨价 其中北美地区翻倍
谷歌正式发布将于2026年5月1日对CDN Interconnect、Direct Peering、 Carrier Peering等方式进行数据传输的价格进行调整，其中北美地区翻倍。
云算力：优刻得、青云科技、首都在线、网宿科技

五、中微半导、国科微部分芯片涨价
中微半导27日发布的涨价通知函显示，受当前全行业芯片供应紧张、成本上升等因素的影响，封装成品交付周期变长，成本较此前大幅度增加，框架、封测费用等成本也持续上涨。决定于即日起对MCU、Norflash等产品进行价格调整，涨价幅度15%~50%。
国科微27日也对客户发出涨价函，国科微宣布自1月起对合封512Mb的KGD（已知合格芯片）产品涨价40%，对合封1Gb的KGD产品涨价60%，对合封2Gb的KGD涨价80%。
涨价：中微半导、国科微

六、钻石散热
黄仁勋访华期间，河南超赢钻石科技董事长朱艳辉与英伟达 CEO 黄仁勋会面，核心围绕钻石铜散热、第四代半导体、H200 与 Vera Rubin 芯片等方向展开交流，目前仅为市场传闻与初步接触，尚未有官方合作公告。
钻石散热：黄河旋风、四方达、沃尔德、力量钻石

七、超导量子计算机本源悟空全球访问量突破4000万次
1月27日，安徽省量子计算工程研究中心最新发布，我国第三代自主超导量子计算机“本源悟空”全球访问量正式突破4000万次，服务网络覆盖全球163个国家和地区，标志着中国自主量子算力全球影响力持续提升。
量子计算：国盾量子、格尔软件、科大国创

八、行业要闻
1、DeepSeek发布DeepSeek-OCR 2模型。（每日互动）
2、马斯克：星舰V3版6周后发射，送新一代星链卫星上天。（信维通信、西部材料）
3、1月28日（星期三）上午10时举行新闻发布会，请国资委副主任庞骁刚介绍2025年国资央企高质量发展情况，并答记者问。（中成股份、中铁装配）
4、1月28日（星期三）上午10时举行新闻发布会，将举办2026年海南省两会“自贸港建设和经济社会发展”专场新闻发布会。（海南发展、海汽集团）
5、国家疾控局：我国尚未发现尼帕病毒病病例，疫情对我国产生的影响相对较小。
6、新修订《药品管理法实施条例》发布，首次引入儿童用药品及罕见病药品市场独占期。（创新药）

No.2 公告精选

一、日常公告
盈新发展：拟5.2亿元收购广东长兴半导体60%股权
顺灏股份：轨道辰光核心技术与全球太空算力发展趋势高度契合
罗博特科：ficonTEC近日签订3803万元单面晶圆测试设备及服务的量产化订单
万科A：深铁集团向公司提供不超过23.6亿元借款
片仔癀：创新药PZH2113胶囊Ⅰ期临床试验完成首例受试者入组

二、年报
经纬恒润：2025年净利润7500万元-1.1亿元，扭亏为盈。（前三季度-7504万）
智光电气：2025年净利润1.1亿元-1.6亿元，扭亏为盈。（前三季度-5126万）
国盾量子：2025年净利润500万元，扭亏为盈。（前三季度-2646万）
司南导航：2025年净利润1100万元-1500万元，扭亏为盈。（前三季度-2278万）
信安世纪：2025年净利润7400万元-8800万元，扭亏为盈。（前三季度1463万）
贵绳股份：2025年净利润2300万元-3100万元，扭亏为盈。（前三季度-6157万）
赣锋锂业：2025年净利润11亿元-16.5亿元，扭亏为盈。（前三季度2552万）
臻镭科技：2025年净利润1.23亿元-1.45亿元，同比增长530%-642%。（前三季度1.03亿）
宁波富邦：2025年净利润5000万元-7000万元，同比增长3099.59%-4379.43%。（前三季度1613万）

三、停复牌
嘉事堂：停牌，股东筹划控制权变更事项

四、地雷阵
科 安 达：股东拟减持3.09%股份
东方雨虹：股东拟减持3.00%股份
致尚科技：股东拟减持3.00%股份
索菱股份：股东拟减持3.00%股份
恒天海龙：股东拟减持3.00%股份
达 意 隆：股东拟减持3.00%股份
视觉中国：股东拟减持2.65%股份
百达精工：股东拟减持2.00%股份
同力股份：股东拟减持1.98%股份
聚和材料：股东拟减持1.62%股份
捷邦科技：股东拟减持1.62%股份
欧林生物：股东拟减持1.47%股份
杉杉股份：股东拟减持1.00%股份
复洁科技：股东拟减持1.00%股份
恒邦股份：股东拟减持1.00%股份
傲农生物：股东拟减持1.00%股份
首创证券：股东拟减持0.99%股份
聚胶股份：股东拟减持0.85%股份
毅昌科技：公司实际控制人被立案调查并实施留置
高盟新材：公司实际控制人被立案调查并实施留置
东材科技：公司实际控制人被立案调查并实施留置

五、异动公告
华兰疫苗：公司尚无预防尼帕病毒相关的疫苗产品
白银有色：预计2025年净亏损4.5-6.75亿元
凯普生物：预计2025年净亏损1.20亿元-1.95亿元
豫光金铅：未来白银价格能否继续上涨或维持高位存在不确定
湖南黄金：公司黄金产品未来市场价格能否继续上涨或维持高位存在不确定性
天奇股份：天奇银河的具身智能机器人相关业务尚处于市场开拓阶段 对公司2025年业绩情况影响较小

六、动态更新


No.3 全球市场

一、全球市场
美股三大指数涨跌不一，科技股普涨，医疗保险股普跌，美国提议小幅上调医保保险公司支付费率。
热门中概股涨跌互现，纳斯达克中国金龙指数收涨0.48%。

二、热门美股和中概股

三、大宗商品（夜盘品种）
黄金继续创历史新高。
黄金：湖南黄金、中国黄金、晓程科技

受伊朗局势、美国恶劣天气以及美元走软提振，油价周二走高。
石油：山东墨龙、准油股份、通源石油


No.4 连板梯队和涨停事件

一、连板梯队和涨停分布图
6连板：白银有色
3连板：拓日新能、中农联合、中国黄金、豫光金铅、四川黄金
2连板：湖南黄金、天地在线、天奇股份、达安基因、光正眼科、招金黄金、凯普生物、金徽股份

二、连板晋级回顾推演

三、涨停事件
1、半导体（9）
1板：东芯股份、亚翔集成、康强电子、圣晖集成、金 海 通、肯特催化、斯 迪 克、华天科技、盛科通信
事件：AI算力需求不减、存储芯片周期上行以及先进封装技术渗透，共同推动半导体设备需求提振，2026年半导体设备市场规模持续增长预期强烈。

2、金属（8）
6板：白银有色
3板：中国黄金、豫光金铅、四川黄金
2板：湖南黄金、招金黄金、金徽股份
1板：三祥新材
事件：1月26日，黄金白银价格再创历史新高。

3、光伏（8）
3板：拓日新能
1板：棒杰股份、宇晶股份、赛伍技术、正泰电源、华光环能、永臻股份、金辰股份
事件1：1月22日，媒体报道，商业航天产业趋势已来，太空光伏或成下一个增长蓝海。作为商业航天的核心配套领域，太空光伏依托于太空持续光照的独特优势，实现远超地面的发电效率，已成为航天器长期稳定供能的关键支撑。商业航天时代，卫星规模化组网与星载设备功能升级，正从数量与质量双维度推动太空光伏需求增长。
事件2：1月22日，马斯克称，未来4-5年将通过星舰完成每年100GW的数据中心部署，每年发射100万吨的卫星，每颗卫星配备100kW的太阳翼，即对应太空光伏装机约100GW。

4、算力（8）
1板：中瓷电子、澄天伟业、可川科技、黄河旋风、汇绿生态、宏景科技、云赛智联、世嘉科技
事件1：1月23日，亚马逊云科技上调GPU容量块价格15%，AI算力行业或迎连锁调价潮。
事件2：1月26日，英伟达投资20亿美元CoreWeave股份，使CoreWeave能够加速到2030年建设超过5吉瓦的人工智能工厂。

5、AI应用（4）
2板：天地在线
1板：遥望科技、展鹏科技、苏博特
事件1：1月22日，OpenAI已经向多家广告商开放了ChatGPT的广告，要求他们在几周内做出不到100万美元的试用承诺，广告预计会在2月份上线。
事件2：1月26日，大厂开启春节AI应用流量大战，腾讯、百度均发布春节现金红包活动。

6、机器人（4）
2板：天奇股份
1板：华培动力、凯迪股份、多利科技
事件1：1月23日，中央广播电视总台与魔法原子联合宣布，魔法原子成为总台《2026年春节联欢晚会》智能机器人战略合作伙伴。
事件2：1月25日，中央广播电视总台正式官宣，银河通用机器人正式成为总台2026年春节联欢晚会指定具身大模型机器人。
事件2：1月26日，宇树官宣，成为2026年春晚机器人合作伙伴。

7、发动机（3）
1板：航发科技、航发动力、航发控制
事件1：C919商用进展提速，航空发动机是商用飞机板块卡脖子环节，自主可控趋势确定，中国航发规划CJ系列产品有望带动产业链享受国产替代庞大市场。
事件2：1月25日至26日，中国航发2026年工作会议在京召开，中国航发“十五五”及中长期发展的主要任务是，完成“加快航空发动机自主研制步伐、实现高水平科技自立自强、建设航空强国”三大战略任务。

8、公告涨停（2）
2板：湖南黄金，拟购买黄金天岳、中南冶炼100%股权（1.26）
1板：三维通信，共同设立私募股权基金，聚焦航空航天等行业的非上市股权（1.27）

9、尼帕病毒（2）
2板：达安基因、凯普生物
事件：近期，印度东部的西孟加拉邦出现尼帕病毒感染病例，目前已有5例确诊病例。目前尚无专门针对尼帕病毒的疫苗和有效疗法。

No.5 机构席位和游资动向



No.6 股价新高

收盘价创新高72家（找对标，看行业趋势）
主要集中在有色、半导体行业


No.7 新股

新股申购无，新股上市2

No.8 人气热榜

人气热榜前五：黄金白银、AI应用、半导体
同花顺热榜：利欧股份、华天科技、白银有色、蓝色光标、湖南白银
东方财富热榜： 华天科技、利欧股份、白银有色、平潭发展、蓝色光标


行业新闻
1、国务院总理李强日前签署国务院令，公布修订后的《中华人民共和国药品管理法实施条例》，自2026年5月15日起施行。国家药监局表示，这次修订是条例施行23年来的首次全面修订。修订后的主要内容包括，支持以临床价值为导向的药品研制和创新，鼓励研究和创制新药，支持新药临床推广和使用。
2、中微半导、国科微两家半导体公司相继发出涨价函，公司旗下部分芯片产品将不同程度涨价。中微半导发布的涨价通知函显示，部分产品涨价幅度15%~50%。国科微发的涨价函显示，1月起部分产品涨价80%。
3、易方达黄金主题LOF1月27日公告，1月28日起暂停A类人民币份额申购及定期定额投资业务。
4、欧盟空间事务专员安德留斯·库比留斯当地时间1月27日在布鲁塞尔举行的一次会议上表示，欧盟政府卫星通信计划已于“上周”启动。该计划汇集了27个欧盟成员国政府拥有的卫星的现有通信能力。
5、国家疾控局介绍，综合研判，此次印度尼帕病毒病疫情对我国产生的影响相对较小。目前，我国尚未发现尼帕病毒病病例。但也存在一定境外输入风险，需加强防范。
6、上期所昨日发布公告，上海期货交易所发现3组18名客户在锡、白银期货品种交易中涉嫌未申报实际控制关系，决定对上述客户在锡、白银期货品种上采取限制开仓1个月以及限制出金的监管措施。
7、广期所公告，近期，1组8名客户涉嫌未按规定申报实际控制关系，在碳酸锂期货相关合约开仓交易数量超过交易所规定的交易限额。交易所决定对上述客户采取限制开仓、限制出金的监管措施。
公司新闻
1、沐曦股份公告，预计2025年净亏损6.50亿元-7.98亿元。
2、财联社记者获悉，共计57亿元的两笔债券展期议案获通过，债券本金六成展期一年。
3、万科A公告，深铁集团向公司提供不超过23.6亿元借款。
4、东材科技公告，实际控制人、副董事长被留置。
5、嘉事堂公告，股东筹划控制权变更事项，今起停牌。
6、国泰海通公告，预计2025年净利润为275.33亿元至280.06亿元，同比预增111%-115%。
7、申万宏源公告，预计2025年净利91亿元-101亿元，同比增长75%-94%。
8、盈新发展公告，拟5.2亿元收购广东长兴半导体60%股权，预计存储芯片业务将对公司营业收入增长带来贡献。
9、仕佳光子发布业绩预告，预计2025年净利润为3.42亿元左右，同比增长425.95%左右。
10、南亚新材公告，预计2025年净利润为2.20亿元至2.60亿元，同比预增337%-417%。
11、赣锋锂业公告，预计2025年净利润11亿元-16.5亿元，同比扭亏为盈。
12、深南电路公告，预计2025年净利润为31.54亿元-33.42亿元，同比预增68%-78%。
13、凯普生物公告，预计2025年净亏损1.20亿元-1.95亿元。
14、沪电股份公告，2025年净利润38.22亿元，同比增长48%。
15、中金黄金公告，预计2025年净利润48亿元到54亿元，同比预增42%-59%。
16、意华股份公告，预计2025年净利润为3.10亿元-3.90亿元，同比预增150%-214%。
17、臻镭科技公告，预计2025年净利润为1.23亿元-1.45亿元，同比预增530%-642%。
环球市场
美股三大指数涨跌不一，道指跌0.83%，纳指涨0.91%，标普500指数涨0.41%并创收盘新高。热门中概股涨跌互现，纳斯达克中国金龙指数收涨0.48%。
特朗普表示对美元下跌不感到担心。当被问及是否希望看到美元进一步贬值时，特朗普表示美元可能像“溜溜球”一样上下摆动。
在特朗普发表上述言论后，美元指数下跌逾1%，创下2022年2月以来的最低水平。这也是美元指数连续第四日下跌。欧元对美元上升1.3%至1.2081，为自2021年6月以来最高。英镑兑美元上升1.2%至1.3846，也是自2021年以来最高。
由于美元走软，金价再度刷新历史新高。现货黄金收涨3.3%，报5180.2美元/盎司；现货白银收涨7.92%，报112.16美元/盎司。
受伊朗局势、美国恶劣天气以及美元走软提振，油价周二走高。WTI3月原油期货收于每桶62.39美元，涨幅为2.9%；布伦特3月原油期货收于每桶67.57美元，涨幅为3.02%。
投资机会参考
1、英伟达与CoreWeave深化合作，斥资20亿美元加速全球AI工厂建设
英伟达与CoreWeave公司宣布扩大长期的互补合作关系，助力CoreWeave在2030年前加速建设总规模超5千兆瓦的人工智能工厂，推动全球范围内的人工智能应用。上述两家公司计划：建设由CoreWeave开发和运营的AI工厂，采用英伟达领先的加速计算平台技术，以满足客户需求。
世界半导体贸易统计组织（WSTS）统计，2025年第三季度的全球半导体累计销售额达2084亿美元，英伟达以570亿美元稳居全球半导体销售榜首。国金证券电子团队认为，当前AI需求持续强劲，2026-2027年将迎来爆发式增长，继续看好英伟达产业链，以及AI-PCB及核心算力硬件。
2、全球首次！人形机器人直连低轨高通量卫星试验成功
据媒体报道，记者从第三届北京商业航天产业高质量发展推进会获悉，北京人形机器人创新中心“具身天工”机器人成功连接银河航天新型翼阵合一互联网卫星，实现了低轨高通量卫星联网同步传输机器人视觉数据。据了解，这是具身智能人形机器人直连低轨卫星的全球首次成功试验，也是我国首次新型相控阵平板低轨互联网卫星实现多终端、多链路的连接，验证了无地面网络支撑下的稳定作业能力，这一突破为机器人户外场景可靠通信及产业跨界融合提供了实践支撑。
据瑞银证券初步统计，2026年全球人形机器人出货量约为3万台，随后按照数万台的量逐年增长，在2030年达到15万台左右，到2035年有可能突破100万台。银河证券表示，具身机器人行业未来市场空间广大，产业链进展不断，海内外共振向上。海外看特斯拉量产节奏，国产链关注核心龙头上市进展及应用场景落地标的。


热点题材深度解析


题材一、MCU芯片
驱动事件：1月27日，芯片厂商中微半导发布了一封涨价通知函。受芯片供需紧张和成本上升等因素影响，封装成品交付周期延长，芯片制造的框架和封测费用持续上涨。中微半导决定自即日起上调MCU、Nor Flash等产品价格，涨幅在15%至50%不等，以缓解巨大的成本压力。
解析：MCU芯片供不应求，厂商大幅提价反映出市场需求强劲、上游议价权提升。价格上调将直接改善芯片供应商的利润空间，也在一定程度上转嫁了成本压力。
这一现象对国内拥有技术和产能优势的MCU企业构成利好：它们不仅能从涨价中受益，提高盈利能力，还体现出自身稳健的供应能力。在供需紧张格局下，领先的本土MCU厂商有望趁机巩固市场地位，满足下游旺盛需求并进一步扩大份额。
1：中颖电子
专注于MCU芯片设计，产品广泛应用于消费电子和家用电器等领域，MCU应用数量居国内第二位，是小家电MCU市场的龙头企业。当前MCU涨价潮下，公司凭借稳定供应和行业地位，有望享受产品提价带来的收益提升，市场份额可能因此进一步扩大。
2：兆易创新
国内MCU产品应用数量排名第一，同时在闪存等半导体存储领域同样领先，是存储与MCU双主业发展的龙头公司。面对MCU供不应求的涨价环境，公司依托丰富的产品线和市场占有率有望获得更高收益。存储芯片与MCU业务的协同优势，也使其能更好把握市场机遇，进一步巩固行业领军地位。
3：乐鑫科技
物联网Wi-Fi MCU领域的领先企业，MCU芯片应用数量位居行业第四。公司以无线通信和物联网芯片见长，产品广泛应用于智能硬件设备。MCU缺货涨价将提高其产品议价能力，在物联网终端需求旺盛的背景下，公司有望借核心技术和市场份额优势受益于这轮行业上行趋势，提升盈利水平。
题材二、DeepSeek
驱动事件：1月27日消息，DeepSeek团队在GitHub平台开源了新一代视觉语言模型“DeepSeek-OCR 2”，宣称在视觉编码逻辑上取得重大突破。与初代模型侧重“视觉压缩”不同，OCR 2引入了升级版DeepEncoderV2，使AI在处理二维图像时具备了类似人类的因果推理能力。
新模型能够根据图像内容动态重排信息，突破了传统模型在处理复杂文档版面时的局限，为机器视觉理解带来革命性提升。
解析：DeepSeek新模型的开源和技术突破标志着国内视觉AI能力迈上新台阶。这一模型赋予AI根据图像语境进行动态推理的能力，将大幅拓展AI在复杂图像识别、文档分析领域的应用潜力。
先进模型的诞生也意味着对于算力和数据服务的需求提升：视觉AI要落地，离不开强大的计算支撑和安全的数据服务。对此类项目提供算力支持或数据服务的企业将从中受益。
随着DeepSeek-OCR 2等先进模型推进，相关产业链（数据服务、智能算力基础设施）需求将显著增加，相关公司业务有望迎来新的增长契机。
1：每日互动
公司主营数据智能服务，持有浙江省数据安全服务有限公司8%的股权，而该公司正是DeepSeek项目的数据服务提供商之一。凭借这一战略参股布局，每日互动有望间接参与DeepSeek模型的应用推广并从中获利。
作为大数据服务企业，公司在数据安全和处理方面的能力将帮助其更好地抓住此次视觉AI技术升级带来的行业需求增长。
2：航锦科技
公司通过参股约25%股权参与了上海智算中心的设计与运营（由其合作的超算数据公司承担），在国家级人工智能算力基础设施建设中占一席之地。航锦科技本身在军工电子等领域具有技术积累，此次涉足智算中心显示其已布局高性能计算资源。随着DeepSeek这类AI模型对算力需求的提升，公司在智算中心的投入有望转化为业务增长机遇，为人工智能产业的发展提供底层支持。
3：杭钢股份
公司是DeepSeek项目数据服务商的第一大股东，持股比例达38%。
近年来杭钢股份积极拓展数字经济领域，通过战略投资涉足数据服务和云计算产业。作为DeepSeek数据服务提供方的主要出资人，公司将直接受益于该模型的技术落地和推广应用。随着视觉AI项目的发展壮大，杭钢股份有机会分享行业快速发展的红利，在传统主业之外培育新的增长点。
题材三、光纤光缆
驱动事件：1月27日，美国老牌光纤厂商康宁（Corning）公司美股盘前股价一度上涨6.5%。消息面上，据报道Meta Platforms公司与康宁达成协议，拟为其数据中心项目采购光纤光缆，订单金额高达60亿美元。Meta的大手笔采购引发市场关注，带动光纤板块情绪上扬。
解析：Meta计划斥资巨额采购光纤，表明全球数据中心建设对高速通信网络的需求正进入新一轮增长期。60亿美元的大单凸显出光纤光缆行业景气度提升，康宁股价上涨也反映了投资者对行业前景的乐观预期。
对于国内光纤光缆龙头企业而言，这一消息释放了积极信号，全球市场需求旺盛将带动行业整体向好。本土厂商凭借技术和产能优势，有望抓住海外大单增多的风向，在国际市场上拓展业务规模。同时，国内5G和数据中心建设持续推进，也将同步放大这些公司的增长潜力。
1：亨通光电
全球光纤光缆市场占有率约8.9%，排名第三。公司拥有从光纤预制棒到光缆成品的完整产业链，在产品性能和成本控制上具备优势。
面对国际大客户大订单释放的行业利好，亨通光电作为重要供应商将受益于全球光纤需求的增长。凭借多年技术积累和海外市场经验，公司有能力在这一波行业上行周期中获取更多订单，稳固全球市场地位。
2：长飞光纤
全球光纤光缆市场份额约11.3%，规模位居世界第二。作为国内光纤光缆行业的领军者，长飞光纤产品供应全球多国通信运营商。Meta等科技巨头扩建数据中心的趋势表明光纤需求长期向好，长飞光纤凭借规模和技术实力将直接受益于行业高景气度。公司稳固的产能和品质管控能力，使其有望在全球光纤需求旺盛背景下进一步拓展市场版图。
3：通鼎互联
在数据通信线缆领域位居国内前列，市占率约10%–12%，排名第二。
公司主营射频同轴电缆、光电复合缆等通信传输产品，广泛应用于有线电视、卫星电视、固定网络以及5G通信塔等场景。随着数据中心和通信网络建设提速，对高性能传输线缆的需求水涨船高。通鼎互联凭借在光电复合线缆方面的技术专长和稳定的市场份额，有望抓住行业需求扩张的机遇，进一步提升业绩表现。
题材四、商业航天
驱动事件：1月27日，欧盟空间事务专员安德留斯·库比留斯在布鲁塞尔的一次会议上表示，欧盟政府卫星通信计划已于上周正式启动。该计划整合了欧盟27个成员国政府现有的卫星通信能力，被视为欧洲摆脱对外国供应商依赖、实现天基通信自主化的第一步。
这一政府卫星通信计划也被认为是欧盟启动其第三套卫星通信星座项目IRIS-2的重要先导，为未来欧洲自主卫星通信网络铺平道路。
解析：欧盟启动卫星通信整合计划，凸显出全球对太空通信自主可控的重视，各国正加快部署独立的卫星网络。对于航天产业而言，这意味着卫星研制、发射以及地面通信设备的需求都将上升，商业航天产业链迎来新的风口。
欧洲大力推进卫星通信星座建设，将带动相关技术和设备市场扩大，全球卫星通信产业景气度提升。对国内航天配套企业来说，国际市场释放的积极信号预示着自身产品和服务的需求增长：无论是卫星制造配件、通信线缆，还是地面站天线，都可能因为全球卫星互联网建设提速而获得更多订单和合作机会。行业龙头有望凭借技术积累和供应能力，在新一轮商业航天机遇中占得先机。
1：航天电器
航天科工集团控股的高端航天电子元器件企业（集团持股37.25%）。公司专注研制高可靠性的连接器、线缆组件、微特电机、光电器件、继电器等产品，广泛应用于航天航空及电子系统领域，是国内航天配套的重要供应商之一。
欧盟卫星通信计划的启动预示着全球航天配套需求提升，航天电器凭借深厚的技术实力和集团背景，有望在全球卫星网络建设浪潮中受益，拓展更多高端配套业务。
2：盛洋科技
公司通信类业务收入占比超过50%，其中海外营收占比达61.38%。主营产品包括75欧姆同轴电缆、数据电缆等，用于有线电视、卫星电视、固定网络和5G基站通信等领域。
作为国内少数大规模出口射频电缆的企业，盛洋科技有丰富的国际市场经验。随着欧洲推进卫星通信自主化，对高性能通信电缆的需求扩张，公司凭借产品质量和海外渠道优势，有望切入更多国际卫星通信项目订单，提高业绩贡献。
3：通宇通讯
国内移动通信天线领域的领先厂商，其基站天线业务收入位居A股首位，全球市场份额约7%，排名第六。
公司产品线涵盖多种通信天线，在5G通信和卫星通信终端等领域均有布局。国际卫星通信星座建设浪潮将带动地面通信设备需求增长，作为天线行业龙头企业之一，通宇通讯有机会参与全球卫星通信基础设施建设，为卫星网络提供地面端的天线解决方案，进一步打开市场空间。
题材五、中药创新药
驱动事件：中成药行业的淘汰赛正式拉开序幕，大批缺乏安全数据的老产品可能面临退市。截至目前距离2026年7月1日仅剩半年时间，国家药监局《中药注册管理专门规定》第七十五条进入最后的执行窗口期。
这一被业内称为中成药“生死条款”的规定明确：自2023年7月1日起满三年后，凡说明书中【禁忌】【不良反应】【注意事项】任意一项仍标注“尚不明确”的中成药，再提交注册申请将依法不予通过。这意味着在现有约5.7万个中成药批准文号中，超过70%因为安全信息标注不完善，可能在期限届满后被淘汰出局，大批传统中成药将退出市场。
解析：监管重拳将加速中药行业洗牌，大量缺乏明确安全数据的传统中成药将在新规下被淘汰出局。
这对坚持科研创新、具备完善安全性和有效性数据的中药企业来说反而是重大利好。
落后产能和产品的清退，将腾出市场空间，使行业资源向有研发实力的头部企业集中。那些长期投入循证医学研究、完善药品说明书安全信息的中药创新药龙头将脱颖而出，承接被淘汰产品留下的需求。
也就是说，随着监管倒逼行业提质增效，拥有丰富临床数据和创新产品线的企业将在新格局下迅速扩大市场份额，巩固领先优势。
1：天士力
国内中药创新药领域的领军企业之一，目前在全球拥有20余家科研中心和11个生产基地，业务覆盖现代中药、化学药和生物药三大板块协同发展。
公司注重以现代科研提升中药品质，研发出多个疗效确切、数据翔实的创新中药产品，是业内公认的中药创新药龙头企业之一。在中成药“生死条款”加速落地的背景下，天士力凭借完善的安全性数据和丰富的产品线，旗下产品再注册通过率高，预计将承接被淘汰品种腾出的市场份额，在行业洗牌中保持强势地位。
2：新天药业
中药创新药领域排名全国第四。公司研发理念与现代医药接轨，不拘泥于传统“中药”身份，而是以临床一线疗法为参照，强调循证医学证据和药物作用机制研究。
正是凭借这种严谨的研发思路，新天药业开发的中药新药在安全性和有效性上数据完备，经受了现代临床验证。在监管新规下，公司产品说明书信息齐全，再注册通过风险小。随着大量竞争对手产品出局，新天药业有望借助自身扎实的临床证据优势，扩大市场影响力。
3：康缘药业
国内中药创新药综合实力位居第一。
公司自主研发了43个独家中药品种，在中药新药储备数量上仅次于同仁堂制药厂（113个）和胡庆余堂（44个）等百年老字号。
康缘药业高度重视中药现代化研究，打造了丰富且独特的产品线。凭借完备的安全性和疗效数据，这些独家产品将在此次行业淘汰赛中胜出，顺利通过再注册审查留存市场。
随着大批传统中成药退市，康缘药业有望凭借其独家品种的优势填补空白，在重新洗牌的市场中进一步巩固自身的行业领先地位。
综上，科技创新与产业升级相关题材可能会成为后几日市场关注的主线，多项重磅新闻释放的信号是比较积的。