20260128复盘丨航天员已被挂在太空，只想去做黄金矿工
展开
⚠️ 风险提示⚠️
本文为个人复盘笔记，不构成任何投资建议！
不推荐具体股票，股市有风险，投资需谨慎。
#有色涨停潮！上游矿业涨幅领跑#
#贵金属概念大涨，晓程科技创新高#
#油气股活跃，中国海油创新高#
本文目录：
一、个人操作回顾
二、市场概况+本月成交量记录
三、今日盘面
四、热点板块消息面
五、板块分析
六、市场逻辑分析
七、投资策略建议
八、明日关注
九、免责声明
————————————————————————————
一、个人操作回顾
今日回顾及思考、计划：
今日 A 股以“资源带动 + 成交放量”为主线：热闹但结构性明显，明日能否把“热闹”变成“普遍赚钱”，仍取决于量能结构与龙头二次放量。
今日个股操作：
1、 $新易盛(sz300502)$ ：加仓。
2、 $平潭发展(sz000592)$ ：部分卖出。
目前持股关注：
1、 $英维克(sz002837)$ ：持股观察。今天差点就要涨停。
2、雷科防务：持股观察。
3、万向钱潮：持股观察。
4、华光远海：持股观察。
5、世纪华通：持股观察。
6、硕贝德：持股观察。
7、航天动力：持股观察。
8、中国卫星：持股观察。
9、信维通信：持股观察。
10、 $华阳股份(sh600348)$ ：持股观察。
二、市场概况+本月成交量记录
普涨且以资源领涨为主——两市成交再度放量至接近 3 万亿，黄金/有色/油气等资源类掀涨停潮，半导体与部分科创板块分化，北交所/北证板块日内波动较大。
今日市场在“资源 + 避险”主题带动下表现活跃，沪指收涨、深成微涨、创业板回落；成交放量为普涨提供了流动性基础，但个股分化仍明显。
上证综指｜4,151.24｜+0.27%｜资源与权重共同支撑，沪指全天震荡后收红
深证成指｜14,342.89｜+0.09%｜深成微涨，题材轮动下弹性有限
创业板指｜3,323.56｜−0.57%｜创业板承压，成长股分化较大
科创50｜1,554.80｜-0.08%｜科创内部存在分化，个别细分受资金青睐
北证50｜1,562.45｜−0.16%｜北证板块当日表现波动，个股分化显著
💰 成交数据：29922亿元（较昨日+708亿）「 成交回到近 3 万亿区间，为普涨提供流动性基础 」
📈 涨跌家数：涨1739家（84家涨停）vs 跌3640家（28家跌停）「 全市场呈“涨少跌多但热点集中”的结构性特征 」
本月成交量记录：
01.05：成交量25671亿元，涨4185家（127家涨停）vs 跌1168家（12家跌停）。
01.06：成交量28322亿元，涨4108家（143家涨停）vs 跌1222家（2家跌停）。
01.07：成交量28814亿元，涨2173家（97家涨停）vs 跌3190家（7家跌停）。
01.08：成交量28216亿元，涨3731家（111家涨停）vs 跌1595家（6家跌停）。
01.09：成交量31522亿元，涨3920家（109家涨停）vs 跌1595家（1家跌停）。
01.12：成交量36445亿元，涨4144家（201家涨停）vs 跌1182家（9家跌停）。
01.13：成交量36987亿元，涨1622家（75家涨停）vs 跌3729家（56家跌停）。
01.14：成交量39867亿元，涨2747家（110家涨停）vs 跌2592家（19家跌停）。
01.15：成交量29384亿元，涨2230家（63家涨停）vs 跌3121家（71家跌停）。
01.16：成交量30564亿元，涨2371家（67家涨停）vs 跌2973家（57家跌停）。
01.19：成交量27321亿元，涨3527家（103家涨停）vs 跌1827家（30家跌停）。
01.20：成交量28040亿元，涨2233家（62家涨停）vs 跌3102家（23家跌停）。
01.21：成交量26236亿元，涨3096家（88家涨停）vs 跌2197家（11家跌停）。
01.22：成交量27164亿元，涨3577家（92家涨停）vs 跌1777家（5家跌停）。
01.23：成交量31181亿元，涨3941家（121家涨停）vs 跌1390家（2家跌停）。
01.26：成交量32806亿元，涨1640家（77家涨停）vs 跌3771家（40家跌停）。
01.27：成交量29214亿元，涨1928家（59家涨停）vs 跌3454家（12家跌停）。
三、今日盘面
今日异动如下：
上午黄金概念股延续强势→云计算集体高开→铜缆高速连接概念股高开，长飞光纤涨停创新高→中微半导高开超10%→培育钻石概念股反复活跃→油气股盘初上扬，中国海油涨超4%再创新高→房地产盘初冲高→染料化工盘初拉升→电网设备盘初冲高→商业航天盘初上扬→文化传媒、AI应用概念震荡拉升→种业股短线拉升→化学化工持续走强→石油天然气再度拉升，中国海油涨超5%再创新高→有色金属持续攀升，白银有色7连板→创业板指跌1%。
下午黄金、有色金属午后持续拉升，云铝股份等20余股涨停→养鸡短线拉升→农业股午后持续走强→煤炭震荡走高。
板块题材上，
有色金属、石油天然气、煤炭、化学化工、大豆、半导体、房地产板块涨幅居前；
光伏设备、生物疫苗、教育、军工装备、美容护理、peek材料概念股跌幅居前。
盘面上，
受美元走弱、地缘政治风险影响，贵金属、石油天然气等大宗商品板块大幅拉升（其中白银有色7连板，中国黄金4连板，中国海油创历史新高）。
半导体板块表现活跃（中微半导大涨19%），此前公司对MCU、Nor flash等产品进行价格调整，有机构称电子板块全面通胀到来。
房地产板块同样表现活跃（盈新发展等股涨停），午后有报道称多家房企已不被监管部门要求每月上报“三条红线”指标。
另一方面，光伏设备板块多数调整（国晟科技、东方日升领跌）。
生物疫苗板块同样表现不佳（之江生物、华兰疫苗纷纷下挫），世界卫生组织称尚无证据表明尼帕病毒存在人际传播能力增强的情况。
四、热点板块消息面
1、【黄金概念】湖南黄金、四川黄金、西部黄金
冲击5200美元！现货黄金首次突破5190美元/盎司关口：
1月28日，隔夜伦敦现货黄金尾盘大幅拉涨，价格再创历史新高。
现货黄金首次突破5190美元/盎司关口，一度达到5190.4美元/盎司，但随后回落至5182.29美元/盎司。
特朗普表示对美元下跌不感到担心，称美元可能像“溜溜球"一样上下摆动，导致美元指数下跌逾1%，金价因此刷新历史新高。
美政策不确定性拉低美元指数，美总统暗示他可以操纵美元，美东时间周二尾盘，美元指数快速回落，盘中一度跌破96关口，跌至四年低位，日内跌幅超过1%，支撑黄金走高。另外，美国政府在1月底前发生新一轮停摆的概率走高，进一步影响市场对美国政经稳定的信心。另外地缘局势仍动荡不安，隔夜原油、黄金齐涨。美联储议息会议召开在即，货币政策对黄金影响或有限，短期黄金维持震荡偏强走势。
2、【油气开采及服务】中曼石油、石化油服、中国海油
受伊朗局势、美国恶劣天气以及美元走软提振，油价周二走高。
WTI3月原油期货收于每桶62.39美元，涨幅为2.9%；布伦特3月原油期货收于每桶67.57美元，涨幅为3.02%。据新华社，负责中东地区美军行动的美军中央司令部27日发布声明说，其第九航空队将举行一场为期数天的空军战备演。此外，伊朗官员称已对霍尔木兹海峡进行实时监控。
3、【煤炭开采加工】山西焦化、陕西黑猫、潞安环能
煤炭行业供需格局近期改善。
开源证券发表研报显示，2025年第四季度，动力煤与炼焦煤价格均环比大幅上涨，其中动力煤均价为824.9元/吨，环比增长8%；炼焦煤均价为1725.7元/吨，环比增长10%，主要由旺季补库与保供背景下供给节奏修复，以及市场情绪共同推动。
4、【染料】锦鸡股份、浙江龙盛、七彩化学
染料界"涨"声一片 分散染料价格集体“发飙”：
分散染料价格集体上涨，印染厂受影响。
中信证券研报称，今年以来，分散染料核心中间体还原物（邻氯对硝基苯胺）的价格从去年同期的2.5w最近飙涨50%至3.8w，推动了染料价格上涨，1月22日，分散黑价格上涨1000元，未来仍有持续上涨预期；同时，国际市场需求释放，特别是孟加拉国纺织工业蓬勃发展带动还原染料进口需求。
5、【商业航天】再升科技、东方坦业、巨力索具、中材科技、远东股份
欧盟启动各成员国政府卫星通信计划，允许相互租用安全通信能力：
欧盟政府卫星通信计划已启动，汇集了27个欧盟成员国政府拥有的卫星的现有通信能力。该计划允许欧盟各国政府相互租用安全的通信能力，用于敏感任务和其他政府行动，包括应急服务、警务和军事行动。
该计划被认为是欧盟启动其第三个卫星通信星座项目IRIS2的关键先导计划。IRIS2的280多颗卫星预计将为欧盟各国政府、军队、警察、应急服务部门和政府通信提供安全的天基通信黄金标准。
欧空局（ESA）、欧盟委员会和Space RIDE 联盟于2024年底签署了一项新合同，计划在未来12年投入105.5亿欧元，开发和发射名为IRIS2的安全通信星座。
6、【存储芯片】气派科技、盈新发展、康强电子
总投资240亿美元，美光新加坡 NAND 新晶圆厂设施动工：
美光宣布启动位于新加坡的NAND闪存新晶圆厂建设工程，该设施是新加坡首个双层晶圆厂，未来十年总投资约240亿美元，预计2028年下半年投产。新加坡本就是美光的主要NAND生产基地之一，此次新建的晶圆厂洁净室空间达到70万平方英尺，将与早前动工的HBM先进封装工厂一道满足AI产业快速发展带来的存储需求。
7、【芯片概念】N恒运昌、晓程科技、气派科技、盈新发展、智光电气、康强电子、再升科技、贵研铂业、宏科科技、东方坦业、可川股份、远东股份
中微半导、国科微宣布芯片产品涨价，最高达80%：
1月27日晚间，中微半导宣布对MCU、Nor flash等产品进行价格调整，涨价幅度为15%至50%。涨价原因是当前全行业芯片供应紧张、成本上升等因素的影响。
中微半导预计2025年归属于上市公司股东的净利润为2.84亿元左右，同比增长107.55%左右。
另外，国科微已对客户发出涨价函，宣布自1月起对合封512Mb的KGD（已知合格芯片）产品涨价40%，对合封1Gb的KGD产品涨价60%，对合封2Gb的KGD涨价80%.
8、【量子科技】国盾量子、禾信仪器、晶合集成
量子计算机“本源悟空”全球访问量突破4000万次：
安徽省量子计算工程研究中心发布，中国第三代自主超导量子计算机”本源悟空"全球访问量突破4000万次，服务网络覆盖全球163个国家和地区，彰显中国自主量子算力全球影响力。
“本源悟空”累计完成超76万个全球量子计算任务。
9、【光纤】远东股份、可川科技、德科立
Meta 承诺2030年前向康宁支付60亿美元，用于数据中心光纤电缆采购：
为满足Meta及英伟达、OpenAI、谷歌、亚马逊、微软等巨头日益增长的需求，康宁正扩建该工厂。完工后，该工厂将成为全球最大的光纤电缆生产基地。
康宁的股价在过去一年里飙升逾75%，光学通信业务已成为该公司规模最大、增长最快的板块。
10、【培育钻石-钻石散热】中国黄金、豫园股份、潮宏基
培育钻石概念集体爆发 钻石散热解决第三代半导体散热瓶颈：
1月27日，培育钻石概念领涨两市，四方达大涨14%，黄河旋风强势涨停，力量钻石、国机精工、沃尔德、中兵红箭等涨幅居前。
培育钻石的终极价值远不止于装饰。其本体—金刚石，是自然界中热导率最高的物质，其热导率是铜的5倍以上，被视为解决第三代半导体（如碳化硅、氮化镓）芯片散热瓶颈的"终极材料”。
近期，国家加强对人造金刚石相关产品及技术的出口管制。这一举措被机构解读为，凸显了培育钻石已从一般消费品升级为涉及半导体等关键领域的战略材料。
五、板块分析
1、当日最热：资源与贵金属
黄金、有色金属（铝、铅锌等）、油气、煤炭、稀土等板块掀涨停潮，中国黄金、四川黄金、招金黄金、中国铝业等个股涨幅靠前（部分个股连续多日上涨）。
2、半导体 / 科创 分化
半导体链条个别标的继续获得资金，但科创/创业板内部出现比较明显的分化（部分细分强、部分回落）。
3、北交所（北证50）
当日波动较大，部分新股/北证成分受到打新与题材资金追捧。
4、市场行为
涨停潮与炸板并存；成交放量但上涨家数仍少于下跌家数，说明资金较集中在若干板块与龙头上。
六、市场逻辑分析
1、国际大宗与贵金属走强 → 资源板块放量：
国际现货黄金、金价上行等因素叠加，吸引避险与配置性资金流入相关标的，推高资源板块人气。
2、存量资金挑优博弈下的结构性行情：
在被动/ETF 与短线主动资金混合的市场环境中，资金更倾向抱团热门赛道（资源与少数科技），导致“成交大但广度受限”的结构性特征。
3、北交所扩容与新股效应：
北交所新股上市与打新热情继续影响北证板块行情，使得该板块日内波动加剧。
七、投资策略建议
短线（1–7 日）可短线跟踪 放量且封板质量高 的资源龙头与经业绩/估值支撑的半导体核心标的；对连续多日大幅上涨但无量接力的票严格止损，避免高位被动追高。
中线（1–6 个月）在“政策/业绩可见”双确认下分批建仓：优选具有行业定价权或供需紧张支撑的资源标的、半导体供应链核心厂商与确定性消费/基建龙头；保留金融或高股息仓位作为防守。
长线（6 个月以上）坚守“产业升级 + 内需”主线（半导体、新材料、新能源、优质消费等），采用定投或分批布局以降低择时风险。
主要风险：若成交主要由被动/ETF 推动而主动买盘接替不足，或外盘/大宗（油、金属）出现突发利空，短期题材性上涨可能被快速回撤；北证/小盘类标的波动尤甚。
八、明日关注
1、成交量能是否能维持在近 3 万亿并由主动买盘接替（决定普涨的可持续性）。
2、黄金/有色与油气板块换手与龙虎榜情况（验证资金是否继续抱团或切换）。
3、半导体/科创的次级股跟进与二次放量（判断成长板块能否延续）。
4、北交所（北证50）成交与新股表现（观察是否继续扩散或回归）。
九、免责声明
重要提醒：
•本文仅为个人复盘，不构成投资建议
•文中个股仅作案例分析，不推荐买卖
•市场有风险，投资需谨慎，亏损自担
•不荐股/不收费，谨防诈骗冒充
复盘让复盘更生动，让投资更理性！
本文为个人复盘笔记，不构成任何投资建议！
不推荐具体股票，股市有风险，投资需谨慎。
#有色涨停潮！上游矿业涨幅领跑#
#贵金属概念大涨，晓程科技创新高#
#油气股活跃，中国海油创新高#
本文目录：
一、个人操作回顾
二、市场概况+本月成交量记录
三、今日盘面
四、热点板块消息面
五、板块分析
六、市场逻辑分析
七、投资策略建议
八、明日关注
九、免责声明
————————————————————————————
一、个人操作回顾
今日回顾及思考、计划：
今日 A 股以“资源带动 + 成交放量”为主线：热闹但结构性明显，明日能否把“热闹”变成“普遍赚钱”，仍取决于量能结构与龙头二次放量。
今日个股操作：
1、 $新易盛(sz300502)$ ：加仓。
2、 $平潭发展(sz000592)$ ：部分卖出。
目前持股关注：
1、 $英维克(sz002837)$ ：持股观察。今天差点就要涨停。
2、雷科防务：持股观察。
3、万向钱潮：持股观察。
4、华光远海：持股观察。
5、世纪华通：持股观察。
6、硕贝德：持股观察。
7、航天动力：持股观察。
8、中国卫星：持股观察。
9、信维通信：持股观察。
10、 $华阳股份(sh600348)$ ：持股观察。
二、市场概况+本月成交量记录
普涨且以资源领涨为主——两市成交再度放量至接近 3 万亿，黄金/有色/油气等资源类掀涨停潮，半导体与部分科创板块分化，北交所/北证板块日内波动较大。
今日市场在“资源 + 避险”主题带动下表现活跃，沪指收涨、深成微涨、创业板回落；成交放量为普涨提供了流动性基础，但个股分化仍明显。
上证综指｜4,151.24｜+0.27%｜资源与权重共同支撑，沪指全天震荡后收红
深证成指｜14,342.89｜+0.09%｜深成微涨，题材轮动下弹性有限
创业板指｜3,323.56｜−0.57%｜创业板承压，成长股分化较大
科创50｜1,554.80｜-0.08%｜科创内部存在分化，个别细分受资金青睐
北证50｜1,562.45｜−0.16%｜北证板块当日表现波动，个股分化显著
💰 成交数据：29922亿元（较昨日+708亿）「 成交回到近 3 万亿区间，为普涨提供流动性基础 」
📈 涨跌家数：涨1739家（84家涨停）vs 跌3640家（28家跌停）「 全市场呈“涨少跌多但热点集中”的结构性特征 」
本月成交量记录：
01.05：成交量25671亿元，涨4185家（127家涨停）vs 跌1168家（12家跌停）。
01.06：成交量28322亿元，涨4108家（143家涨停）vs 跌1222家（2家跌停）。
01.07：成交量28814亿元，涨2173家（97家涨停）vs 跌3190家（7家跌停）。
01.08：成交量28216亿元，涨3731家（111家涨停）vs 跌1595家（6家跌停）。
01.09：成交量31522亿元，涨3920家（109家涨停）vs 跌1595家（1家跌停）。
01.12：成交量36445亿元，涨4144家（201家涨停）vs 跌1182家（9家跌停）。
01.13：成交量36987亿元，涨1622家（75家涨停）vs 跌3729家（56家跌停）。
01.14：成交量39867亿元，涨2747家（110家涨停）vs 跌2592家（19家跌停）。
01.15：成交量29384亿元，涨2230家（63家涨停）vs 跌3121家（71家跌停）。
01.16：成交量30564亿元，涨2371家（67家涨停）vs 跌2973家（57家跌停）。
01.19：成交量27321亿元，涨3527家（103家涨停）vs 跌1827家（30家跌停）。
01.20：成交量28040亿元，涨2233家（62家涨停）vs 跌3102家（23家跌停）。
01.21：成交量26236亿元，涨3096家（88家涨停）vs 跌2197家（11家跌停）。
01.22：成交量27164亿元，涨3577家（92家涨停）vs 跌1777家（5家跌停）。
01.23：成交量31181亿元，涨3941家（121家涨停）vs 跌1390家（2家跌停）。
01.26：成交量32806亿元，涨1640家（77家涨停）vs 跌3771家（40家跌停）。
01.27：成交量29214亿元，涨1928家（59家涨停）vs 跌3454家（12家跌停）。
三、今日盘面
今日异动如下：
上午黄金概念股延续强势→云计算集体高开→铜缆高速连接概念股高开，长飞光纤涨停创新高→中微半导高开超10%→培育钻石概念股反复活跃→油气股盘初上扬，中国海油涨超4%再创新高→房地产盘初冲高→染料化工盘初拉升→电网设备盘初冲高→商业航天盘初上扬→文化传媒、AI应用概念震荡拉升→种业股短线拉升→化学化工持续走强→石油天然气再度拉升，中国海油涨超5%再创新高→有色金属持续攀升，白银有色7连板→创业板指跌1%。
下午黄金、有色金属午后持续拉升，云铝股份等20余股涨停→养鸡短线拉升→农业股午后持续走强→煤炭震荡走高。
板块题材上，
有色金属、石油天然气、煤炭、化学化工、大豆、半导体、房地产板块涨幅居前；
光伏设备、生物疫苗、教育、军工装备、美容护理、peek材料概念股跌幅居前。
盘面上，
受美元走弱、地缘政治风险影响，贵金属、石油天然气等大宗商品板块大幅拉升（其中白银有色7连板，中国黄金4连板，中国海油创历史新高）。
半导体板块表现活跃（中微半导大涨19%），此前公司对MCU、Nor flash等产品进行价格调整，有机构称电子板块全面通胀到来。
房地产板块同样表现活跃（盈新发展等股涨停），午后有报道称多家房企已不被监管部门要求每月上报“三条红线”指标。
另一方面，光伏设备板块多数调整（国晟科技、东方日升领跌）。
生物疫苗板块同样表现不佳（之江生物、华兰疫苗纷纷下挫），世界卫生组织称尚无证据表明尼帕病毒存在人际传播能力增强的情况。
四、热点板块消息面
1、【黄金概念】湖南黄金、四川黄金、西部黄金
冲击5200美元！现货黄金首次突破5190美元/盎司关口：
1月28日，隔夜伦敦现货黄金尾盘大幅拉涨，价格再创历史新高。
现货黄金首次突破5190美元/盎司关口，一度达到5190.4美元/盎司，但随后回落至5182.29美元/盎司。
特朗普表示对美元下跌不感到担心，称美元可能像“溜溜球"一样上下摆动，导致美元指数下跌逾1%，金价因此刷新历史新高。
美政策不确定性拉低美元指数，美总统暗示他可以操纵美元，美东时间周二尾盘，美元指数快速回落，盘中一度跌破96关口，跌至四年低位，日内跌幅超过1%，支撑黄金走高。另外，美国政府在1月底前发生新一轮停摆的概率走高，进一步影响市场对美国政经稳定的信心。另外地缘局势仍动荡不安，隔夜原油、黄金齐涨。美联储议息会议召开在即，货币政策对黄金影响或有限，短期黄金维持震荡偏强走势。
2、【油气开采及服务】中曼石油、石化油服、中国海油
受伊朗局势、美国恶劣天气以及美元走软提振，油价周二走高。
WTI3月原油期货收于每桶62.39美元，涨幅为2.9%；布伦特3月原油期货收于每桶67.57美元，涨幅为3.02%。据新华社，负责中东地区美军行动的美军中央司令部27日发布声明说，其第九航空队将举行一场为期数天的空军战备演。此外，伊朗官员称已对霍尔木兹海峡进行实时监控。
3、【煤炭开采加工】山西焦化、陕西黑猫、潞安环能
煤炭行业供需格局近期改善。
开源证券发表研报显示，2025年第四季度，动力煤与炼焦煤价格均环比大幅上涨，其中动力煤均价为824.9元/吨，环比增长8%；炼焦煤均价为1725.7元/吨，环比增长10%，主要由旺季补库与保供背景下供给节奏修复，以及市场情绪共同推动。
4、【染料】锦鸡股份、浙江龙盛、七彩化学
染料界"涨"声一片 分散染料价格集体“发飙”：
分散染料价格集体上涨，印染厂受影响。
中信证券研报称，今年以来，分散染料核心中间体还原物（邻氯对硝基苯胺）的价格从去年同期的2.5w最近飙涨50%至3.8w，推动了染料价格上涨，1月22日，分散黑价格上涨1000元，未来仍有持续上涨预期；同时，国际市场需求释放，特别是孟加拉国纺织工业蓬勃发展带动还原染料进口需求。
5、【商业航天】再升科技、东方坦业、巨力索具、中材科技、远东股份
欧盟启动各成员国政府卫星通信计划，允许相互租用安全通信能力：
欧盟政府卫星通信计划已启动，汇集了27个欧盟成员国政府拥有的卫星的现有通信能力。该计划允许欧盟各国政府相互租用安全的通信能力，用于敏感任务和其他政府行动，包括应急服务、警务和军事行动。
该计划被认为是欧盟启动其第三个卫星通信星座项目IRIS2的关键先导计划。IRIS2的280多颗卫星预计将为欧盟各国政府、军队、警察、应急服务部门和政府通信提供安全的天基通信黄金标准。
欧空局（ESA）、欧盟委员会和Space RIDE 联盟于2024年底签署了一项新合同，计划在未来12年投入105.5亿欧元，开发和发射名为IRIS2的安全通信星座。
6、【存储芯片】气派科技、盈新发展、康强电子
总投资240亿美元，美光新加坡 NAND 新晶圆厂设施动工：
美光宣布启动位于新加坡的NAND闪存新晶圆厂建设工程，该设施是新加坡首个双层晶圆厂，未来十年总投资约240亿美元，预计2028年下半年投产。新加坡本就是美光的主要NAND生产基地之一，此次新建的晶圆厂洁净室空间达到70万平方英尺，将与早前动工的HBM先进封装工厂一道满足AI产业快速发展带来的存储需求。
7、【芯片概念】N恒运昌、晓程科技、气派科技、盈新发展、智光电气、康强电子、再升科技、贵研铂业、宏科科技、东方坦业、可川股份、远东股份
中微半导、国科微宣布芯片产品涨价，最高达80%：
1月27日晚间，中微半导宣布对MCU、Nor flash等产品进行价格调整，涨价幅度为15%至50%。涨价原因是当前全行业芯片供应紧张、成本上升等因素的影响。
中微半导预计2025年归属于上市公司股东的净利润为2.84亿元左右，同比增长107.55%左右。
另外，国科微已对客户发出涨价函，宣布自1月起对合封512Mb的KGD（已知合格芯片）产品涨价40%，对合封1Gb的KGD产品涨价60%，对合封2Gb的KGD涨价80%.
8、【量子科技】国盾量子、禾信仪器、晶合集成
量子计算机“本源悟空”全球访问量突破4000万次：
安徽省量子计算工程研究中心发布，中国第三代自主超导量子计算机”本源悟空"全球访问量突破4000万次，服务网络覆盖全球163个国家和地区，彰显中国自主量子算力全球影响力。
“本源悟空”累计完成超76万个全球量子计算任务。
9、【光纤】远东股份、可川科技、德科立
Meta 承诺2030年前向康宁支付60亿美元，用于数据中心光纤电缆采购：
为满足Meta及英伟达、OpenAI、谷歌、亚马逊、微软等巨头日益增长的需求，康宁正扩建该工厂。完工后，该工厂将成为全球最大的光纤电缆生产基地。
康宁的股价在过去一年里飙升逾75%，光学通信业务已成为该公司规模最大、增长最快的板块。
10、【培育钻石-钻石散热】中国黄金、豫园股份、潮宏基
培育钻石概念集体爆发 钻石散热解决第三代半导体散热瓶颈：
1月27日，培育钻石概念领涨两市，四方达大涨14%，黄河旋风强势涨停，力量钻石、国机精工、沃尔德、中兵红箭等涨幅居前。
培育钻石的终极价值远不止于装饰。其本体—金刚石，是自然界中热导率最高的物质，其热导率是铜的5倍以上，被视为解决第三代半导体（如碳化硅、氮化镓）芯片散热瓶颈的"终极材料”。
近期，国家加强对人造金刚石相关产品及技术的出口管制。这一举措被机构解读为，凸显了培育钻石已从一般消费品升级为涉及半导体等关键领域的战略材料。
五、板块分析
1、当日最热：资源与贵金属
黄金、有色金属（铝、铅锌等）、油气、煤炭、稀土等板块掀涨停潮，中国黄金、四川黄金、招金黄金、中国铝业等个股涨幅靠前（部分个股连续多日上涨）。
2、半导体 / 科创 分化
半导体链条个别标的继续获得资金，但科创/创业板内部出现比较明显的分化（部分细分强、部分回落）。
3、北交所（北证50）
当日波动较大，部分新股/北证成分受到打新与题材资金追捧。
4、市场行为
涨停潮与炸板并存；成交放量但上涨家数仍少于下跌家数，说明资金较集中在若干板块与龙头上。
六、市场逻辑分析
1、国际大宗与贵金属走强 → 资源板块放量：
国际现货黄金、金价上行等因素叠加，吸引避险与配置性资金流入相关标的，推高资源板块人气。
2、存量资金挑优博弈下的结构性行情：
在被动/ETF 与短线主动资金混合的市场环境中，资金更倾向抱团热门赛道（资源与少数科技），导致“成交大但广度受限”的结构性特征。
3、北交所扩容与新股效应：
北交所新股上市与打新热情继续影响北证板块行情，使得该板块日内波动加剧。
七、投资策略建议
短线（1–7 日）可短线跟踪 放量且封板质量高 的资源龙头与经业绩/估值支撑的半导体核心标的；对连续多日大幅上涨但无量接力的票严格止损，避免高位被动追高。
中线（1–6 个月）在“政策/业绩可见”双确认下分批建仓：优选具有行业定价权或供需紧张支撑的资源标的、半导体供应链核心厂商与确定性消费/基建龙头；保留金融或高股息仓位作为防守。
长线（6 个月以上）坚守“产业升级 + 内需”主线（半导体、新材料、新能源、优质消费等），采用定投或分批布局以降低择时风险。
主要风险：若成交主要由被动/ETF 推动而主动买盘接替不足，或外盘/大宗（油、金属）出现突发利空，短期题材性上涨可能被快速回撤；北证/小盘类标的波动尤甚。
八、明日关注
1、成交量能是否能维持在近 3 万亿并由主动买盘接替（决定普涨的可持续性）。
2、黄金/有色与油气板块换手与龙虎榜情况（验证资金是否继续抱团或切换）。
3、半导体/科创的次级股跟进与二次放量（判断成长板块能否延续）。
4、北交所（北证50）成交与新股表现（观察是否继续扩散或回归）。
九、免责声明
重要提醒：
•本文仅为个人复盘，不构成投资建议
•文中个股仅作案例分析，不推荐买卖
•市场有风险，投资需谨慎，亏损自担
•不荐股/不收费，谨防诈骗冒充
复盘让复盘更生动，让投资更理性！
主题股票：
主题概念：
声明：遵守相关法律法规，所发内容承担法律责任，倡导理性交流，远离非法证券活动，共建和谐交流环境！
