昨日看到港股节后大涨给A股开了一个不错的头，周一A股大概率也是上涨，根据港股的涨幅情况预计科技先进制程、商业航天、机器人等会是拉神的主力军，今天我们也在梳理一下节后资金回流入的板块和行业，为春季行情主力。[淘股吧]
科技方面，首先要从国产算力讲起，12月其实外围的算力股走势不错但是A股的国产算力表象平平，主要原因是很多产商在三季度就停止了资本开始以及采购，在等政策的一个落地。进入26年，首先是字节开始采购昇腾的服务器，我们在看一下数据26年昇腾服务器估计要在每年都有150-200亿的增量，而为什么25年对昇腾采购量是0而26年增量激增，原因是原先字节的火山和华为云是竞争关系而随着华为云暂停扩张用市场份额来换取芯片出货这是接下来对昇腾服务器超预期的影响。加上明年华为950要出货他把电联密度翻了一倍多，明年是从板块服务器走向超节点的大年这中间很多环节都有大的增量，而这块是市场没有反应过来的。可以关注的是，华丰科技高速背板模组的核心；意华股份高速I/o连接器；川润股份解决液冷方案及其组件；泰嘉股份服务器电源的代工厂；盛科通信做以太网交换芯片；万通发展PCle交换芯片的，这些企业都是明显收益的。
从这块衍生出来，芯片26年的需求量要从100万上升至300颗，而决定这些芯片的量就是我们上游的晶圆代工；预期2024年的29座上升到2027年的71座，而中芯国际（公司的订单任然大于产能）、华虹半导体、长存这些今年依旧还要扩长。用一句话概括先进制程的产能下限决定了国产算力的卡的出货上线，而这有推到出国产化设备持续增长，如拓荆科技、北方华创、中微公司、微导纳米这些已经有继续加大资本开始投入的公司。而且未来的晶圆厂要达到50%以上的国产化设备才会被批复同意建设，所26年一定是设备限于芯片先放量的，这里说一下刻蚀薄膜沉积光刻机方面的，北方华创、中微公司、拓荆科技；量测检测设备的精测电子、中科飞测；其他设备如清洗、离子注入的盛美上海、芯源微。耗材方面，高端的光刻胶、cmp、抛光材料，南大光电、彤程新材、鼎龙股份；cmp抛光垫、电子特气，安集科技、华特气体；高纯度靶材，江丰电子；大硅片，沪硅产业。
明天写其他的板块吧！