沪指斩获 14 连阳，收报 4085.77 点，4069 点支撑位精准生效。创业板与科创板资金流入双双超百亿，两市成交额放量至 28818 亿，多方力量强劲，但逾 3100 股下跌，结构性行情特征显著。盘后人工智能与票根经济两大重磅利好落地，成为市场新主线。[淘股吧]
政策端释放明确信号：“人工智能 + 制造” 专项行动启动，重点突破智能芯片、工业大模型等核心技术，AI 应用元年与边缘算力、传感器等物联网产业链成最大预期差；“票根经济” 获政策解读，文旅消费补贴与税收优惠有望落地，激活服务消费潜力。此外，商务部对日本二氯二氢硅立案调查，助力半导体材料国产替代。
短期市场震荡整固需求升温，三大风险需警惕：外围及港股下跌、游资休整、天量滞涨，叠加监管降温信号，调整属牛市健康洗盘。券商作为低涨幅板块，补涨潜力凸显。走势预判为 1-2 天横向震荡或 2-3 天弱势阴线，无放量大阴线即为良性态势。
操作上建议控制仓位，忌盲目追高。空仓者可在急跌量能扭转时加仓，重仓者宜高低切换。主线聚焦人工智能、芯片半导体等科技赛道，同时关注票根经济及国产替代机会，重点布局资金增仓、趋势转强的低位滞涨品种。