1月8日A股再现高位分化格局，上证指数15连阳下资金高低切换明显，本人早盘果断完成调仓：清仓南大光电（ 300346 ）、万润股份（ 002643 ），全仓切入和顺电气（ 300141 ），最终斩获20.03%涨停收益，分享下本次操作的核心逻辑。

一、卖出逻辑：高位科技股资金承压，落袋为安规避回调

1. 南大光电：主力出逃+压力位临近
今日南大光电虽微涨2.03%，但背后隐忧显著：全天主力净流出高达12.95亿元，近20日累计净流出超19亿元，资金撤离信号明确。技术面上，股价已逼近60.15元压力位，在半导体板块整体净流出超30亿元的背景下，突破动力不足，此时止盈既能锁定前期收益，又能规避高位回调风险。
2. 万润股份：弱势震荡+筹码分散
该股今日低开低走，最终收跌1.32%，全天主力净流出3804万元，筹码分布极为分散且主力无明确控盘迹象。股价被困在14.79-16.38元区间，缺乏明确上涨催化，且所属板块资金持续流出，与其被动持仓不如主动切换至强势赛道。

二、买入逻辑：政策+业绩双驱动，和顺电气成资金新宠

1. 硬核利好支撑业绩反转
公司近期斩获国家电网1.07亿元大额订单（占2024年营收24.97%），还首次中标中石油4000万元储能项目，双订单落地直接打开业绩增长空间。叠加公司治理优化+激励计划落地，2024年营收增长26.52%超目标，研发费用同比大增32.16%，基本面持续改善。
2. 赛道契合资金流向
今日电力设备板块获资金重点流入，和顺电气作为智能电网+储能+卫星互联网三重概念热股，完美契合当前新能源基建政策导向。早盘资金已率先布局，主力净流入7912万元，特大单净买入8590万元，资金承接力强劲，13点16分触及涨停后封板稳固，彰显资金认可度。
3. 市场环境适配低估值切换
今日A股资金高低切换特征明显，北向资金72%流入低估值蓝筹，高位科技股遭减持。和顺电气总市值仅45亿元，在政策支持的电网设备赛道中具备估值优势，成为资金避险+进攻的双重选择，上涨逻辑通顺且可持续。

三、操作总结：紧跟资金脚步，把握结构性机会

今日调仓核心思路是“弃高就低、弃弱择强”：在指数高位震荡、板块分化加剧的背景下，远离资金流出的高位品种，聚焦政策催化+业绩兑现的低估值标的。和顺电气的涨停不仅是个股逻辑的兑现，更印证了当前市场“政策受益+资金流入”的选股主线。

后续将持续跟踪和顺电气的订单落地进度及板块资金流向，同时关注半导体板块回调后的低吸机会。股市操作没有绝对正确的选择，关键在于对市场信号的敏锐捕捉和果断执行，欢迎股友们交流探讨后续走势！