近期铝价持续走高，沪铝主力站稳24000元/吨关口，伦铝更是突破3000美元/吨创阶段新高。周末市场消息面密集释放利好，叠加光伏行业带来的增量需求加持，铝产业链迎来布局窗口期。本文将深度拆解铝市核心逻辑，筛选A股真正具备成长潜力的6家标的，大佬些可以免费借鉴，帮我点个关注➕分享，让我快速涨粉接广就行，大家双赢。
一、 周末铝市重磅消息速览
1. 价格与库存双优格局显现
1月10日沪铝主力合约报价约24720元/吨，伦铝价格站稳3000美元/吨，创阶段新高。国内电解铝社会库存持续处于低位，云南地区复产进度不及预期，现货贴水收窄至50-80元/吨，市场供需紧平衡态势凸显。
2. 海外供应扰动加剧
莫桑比克MOZAL铝厂宣布3月起无限期停产，影响年产能约50万吨，进一步加剧全球铝供应的脆弱性。叠加海外能源成本高企，海外铝企生产压力陡增，为国内铝价提供强力支撑。
3. 贸易壁垒破除，出口端迎利好
1月5日以色列终裁决定不对中国铝型材征收反倾销税，这一决策将有效维护国内铝型材出口企业的权益，为相关企业拓展海外市场扫清障碍。
4. 产业升级提速，高端化方向明确
清镇市4个铝精深加工项目集中开工，总投资达17.89亿元，聚焦铝箔、铝基新材料等高端领域，标志着国内铝产业正加速向高附加值方向转型。
5. 政策与成本双重约束，供给刚性凸显
国内电解铝产能触及4500万吨红线，新增产能仅能通过等量置换实现，供给端增长空间受限。与此同时，绿电铝、再生铝产品获得市场溢价，欧盟碳边境调节机制（CBAM）则进一步推高海外铝企生产成本，国内合规产能优势凸显。
二、 光伏用铝：铝需求的第二增长极，增量空间几何？
当下光伏行业的高速发展，正成为拉动铝需求增长的核心引擎，其增量逻辑主要体现在以下三方面：
1. 需求基数高增，用量测算清晰
光伏装机规模持续扩张，分布式光伏占比提升，直接拉动铝型材需求。数据显示，每GW光伏装机对应铝用量约8000吨（主要用于边框与支架）。预计2026年全球新增光伏装机量将达600-800GW，同比增长超30%，对应新增铝需求48-64万吨，全年光伏用铝总量有望突破650万吨，增速超8%。
2. 技术迭代驱动，单位用量稳升
大尺寸光伏组件、跟踪支架的普及，使得单位装机的铝使用量稳中有升。同时，分布式光伏项目的快速落地，对支架的需求增长更为显著，进一步打开铝的消费空间。
3. 降碳需求下，绿电铝+再生铝成核心壁垒
光伏行业本身对绿色低碳的要求，使得绿电铝、再生铝产品更受青睐，相关企业将获得长期溢价。具备“电解铝-光伏型材”一体化布局的企业，凭借成本与供应链优势，将在竞争中占据先机。
三、 A股6家核心标的筛选：光伏+铝价共振，谁是真龙头？
结合资源禀赋、产业链布局、光伏业务绑定度三大核心指标，我们筛选出6家具备长期投资价值的A股标的：
1. 略
2.略，全见：v搜“张停小分队”
3. 天山铝业
核心逻辑：“铝土矿-氧化铝-电解铝-铝材”全产业链布局，新疆与印尼双基地保障能源与原料成本可控。20万吨置换产能顺利落地，光伏铝型材订单进入快速增长期，攻守兼备。
关键数据：市值839亿，PE 17.8倍。
4. 神火股份
核心逻辑：“煤炭+发电+电解铝”一体化模式，成本优势行业顶尖。云南80万吨水电铝产能满产运行，为光伏行业提供稳定原料供应，铝价上涨周期中弹性十足。
关键数据：市值677亿，PE 15.9倍。
5. 南山铝业
核心逻辑：高端铝材龙头企业，光伏边框、支架用铝型材产能充足，深度绑定隆基、晶科等头部组件厂商。再生铝产能持续释放，完美适配光伏降碳需求，估值具备安全边际。
关键数据：市值672亿，估值偏低，适合长期配置。
6. 永臻股份
核心逻辑：光伏铝边框细分领域龙头，市占率超20%，与头部组件厂合作稳固。通过技术优化实现边框结构降本，同时积极拓展光伏支架、BIPV等新业务，成长属性突出，弹性居首。
关键数据：市值83亿，小盘标的，超额收益潜力大。
四、
风险提示：本文内容仅为行业分析与研究参考，不构成投资建议。股市有风险，投资需谨慎
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