一、大盘整体表现

今日A股三大指数集体调整，终结连续上涨态势。上证指数收报4138.76点，下跌0.64%，终结17连阳；深证成指跌1.37%，创业板指跌1.96%。沪深京三市成交额达3.70万亿元，连续第三个交易日刷新历史天量。全市场超3700只个股下跌，仅约1600只上涨，涨跌家数比接近1:2.3，市场情绪显著降温。北向资金净流入放缓，内资主力资金净流出超千亿元，显示短期获利盘兑现压力加大。

二、连板板块与高标个股逻辑分析

连板梯队与核心标的

最高标个股：
志特（ai高标情绪描点今日进小黑屋，出来后的反馈很重要）

锋龙股份（13连板，断板就这2天）：市场总龙头，叠加机器人、新能源车、专精特新概念，受益于智能制造政策催化及业绩预增。





鲁信创投（13天11板小群效应准地天，明天不看好）：创投板块龙头，注册制推进预期强化，资金抱团效应显著。



综上3个高标都断板后将进入新周期


中位梯队：

4连板：直真科技（华为昇腾+算力）、杭萧钢构（建筑节能）、巨力索具（商业航天+风电）。





3连板：三维通信（卫星导航）、利欧股份（AI智能体+跨境电商）、美年健康（AI医疗）、东方通信（商业航天+卫星导航）。

三、热门板块与资金流向

强势板块

AI应用：

催化因素：GEO（生成式引擎优化）概念发酵（马斯克开源X平台算法）、字节跳动春晚互动预期。





代表个股：引力传媒（7天6板，短剧出海）、利欧股份（8天5板，跨境电商+AI智能体）。





AI医疗：

催化因素：英伟达与礼来合作投资10亿美元建AI药物实验室，药明康德业绩预增102.65%。





代表个股：美年健康（3连板）、泓博医药（20%幅度3连板）。





电网设备：

催化因素：美国数据中心用电量激增推高电力需求，特变电工、三变科技涨停。



弱势板块

商业航天：

回调原因：20余家上市公司密集发布风险提示公告，提示“炒作脱离基本面”，叠加前期涨幅过大（部分个股翻倍），资金集体出逃。





代表跌停股：中国卫通、航天电子、航天发展。





算力硬件：

回调逻辑：市场风格切换至应用端，服务器、CPO方向领跌。



四、昨日涨停表现与跌停板分析

昨日涨停表现分化

延续强势：AI应用、AI医疗龙头股如引力传媒、美年健康继续涨停，资金锁仓意愿强。





批量退潮：商业航天概念股集体跌停，如中国卫通、航天环宇，短期情绪退潮明显。



跌停板分析

商业航天：中国卫通（-10%）、航天电子（-10%）等，主因风险提示公告及获利盘兑现。

五、异动票分析（大阴/大阳/地天板）

准地天板：鲁信创投盘中多次开板后回封，显示资金对航天板块及小群的博弈。





巨震票：蓝色光标（AI应用）冲高回落，振幅超15%，因进入重点监控名单。





天地板：无显著案例，但商业航天多股从涨停到跌停，日内振幅超20%。



六、龙虎榜：陈小群持仓及操作分析

当前持仓

金风科技：三日累计买入6.31亿元，做T操作（买入4.63亿，卖出1.68亿）。





三维通信：三日累计买入3.48亿元，聚焦卫星导航细分领域。





雷科防务：持仓未动，今日做T（买入1.88亿，卖出1.27亿）。



今日操作

加仓方向：

三维通信：加仓1.07亿元，强化卫星导航布局。





金风科技：做T净增仓2.95亿元，看好风电+商业航天双逻辑。





调仓方向：

雷科防务：做T锁定利润，规避板块退潮风险。



操作逻辑

商业航天：仍为陈小群核心战场，通过加仓三维通信（卫星导航）及做T雷科防务，维持仓位灵活性。





风电：金风科技作为新能源赛道叠加航天标的。



七、总结与后市展望

今日市场放量调整，航天短期需警惕情绪退潮风险，但中长期上升趋势未改。资金从高位题材向AI应用、医疗等有业绩支撑的方向切换。建议关注：

AI应用：聚焦营销、数据要素等细分领域，如引力传媒、省广集团。





AI医疗：跟踪CRO龙头及创新药企，如美年健康、泓博医药。





电网设备：关注特变电工、三变科技等受益电力需求增长标的。