今日盘面：三大指数集体收跌，题材极致分化；电网设备、消费复苏、AI算力细分逆势领涨，贵金属、有色、半导体全线重挫。

一、 最强主线：电网设备/特高压（涨停潮，唯一全板块逆势）

核心逻辑：AI算力爆发+国家电网“十五五”4万亿投资，变压器/电力设备订单排至2027，算力基建刚需。
核心龙头：

1. 连板龙头：杭电股份( 603618 )（2连板，电网+光通信双赛道）、白云电器( 603861 )（涨停，数据中心电力方案）
2. 涨停潮核心：三变科技、保变电气、顺钠股份、双杰电气、民爆光电（20cm）、大连电瓷、汉缆股份
3. 趋势龙头：特变电工、安靠智电（逆势大涨）

二、 消费复苏（避险主线，资金抱团）

（一）白酒（确定性最强）

核心逻辑：行业见底+春节旺季，资金防御首选
核心龙头：

1. 弹性龙头：皇台酒业( 000995 )（3连板）
2. 趋势核心：贵州茅台、五粮液、水井坊（3天2板）

（二）影视院线（春节档催化）

核心逻辑：春节档票房预期升温，文化消费复苏
核心龙头：

1. 板块高度标：横店影视( 603103 )（3连板）

三、 AI算力/光通信（局部强势，分化严重）

核心逻辑：AI服务器需求爆发，高盛上调光模块需求，算力租赁涨价
核心龙头：

1. 光模块：新易盛( 300502 )（逆势大涨）、长飞光纤( 601869 )（涨停）、通鼎互联( 002491 )（涨停）
2. 算力租赁：利通电子( 603629 )（2连板，AI算力核心情绪标）
3. 光器件：天孚通信（逆势抗跌）

四、 其他强势题材

（一）化工/染料

核心逻辑：行业复苏+涨价
核心龙头：

1. 连板高度：万丰股份( 603172 )（3连板）

（二）AI应用

核心龙头：

1. 活跃标的：遥望科技（涨停）、通达海（涨超15%）

五、 重挫板块（避坑）

1. 贵金属/有色：山东黄金、中金黄金、湖南黄金（批量跌停），白银有色、铜陵有色（跌停）
2. 半导体/存储：华虹公司、兆易创新、佰维存储、燕东微（跌停），澜起科技（大跌）
3. 油气/化工：石化油服、卫星化学（跌停），中国海油（大跌）

六、 核心高度板（连板梯队）

1. 3连板：皇台酒业（白酒）、横店影视（影视）、万丰股份（化工）
2. 2连板：杭电股份（电网）、利通电子（算力租赁）

七、 明日核心关注方向

1. 电网设备：涨停潮延续性，关注杭电股份、白云电器晋级机会
2. 消费复苏：白酒+影视的防御属性，跟踪皇台酒业、横店影视高度拓展
3. AI算力细分：聚焦光通信、算力租赁赛道，规避半导体/存储调整风险