2026年2月3日A股市场复盘
展开
2026 年 2 月 3 日 A 股市场复盘
大盘情绪概览当日市场赚钱效应全面拉满，市场真实热度 77% 创近期新高，全市场呈现普涨格局，资金做多意愿极致强烈。涨跌家数 4583:514，涨跌停对比 82:22，炸板率仅 20%，昨日涨停今日表现 + 4.35%，核心主线形成光伏 + 航天双主线共振，光通信、机器人等题材跟涨，跨题材联动效应显著，连板标的溢价率高，整体处于极致良性的做多周期。
一、主流题材涨停明细（多标的，按题材涨停数量从多到少排序）
（一）航天（+4.38%，26 只）核心驱动：SpaceX 收购 xAI 总估值达 1.25 万亿美元，商业航天 + 太空算力 / 能源赛道成全场核心，覆盖发射配套、航天材料、卫星器件、太空光伏等全产业链，与光伏题材深度跨线联动。
四、当日主线资金强度总结
当日市场处于普涨极致景气周期，资金做多意愿无分歧，形成光伏 + 航天双主线共振的核心格局，各题材围绕核心主线展开轮动，跨题材联动效应成为核心特征，资金强度层级从高到低清晰划分，具体如下：
1. 绝对核心主线：光伏、航天（资金认可度★★★★★）两大题材形成深度共振、双向联动，成为全场资金唯一抱团的核心方向，也是本次普涨行情的绝对引擎：
· 核心逻辑：马斯克两大重磅利好形成共振——SpaceX 收购 xAI 打开商业航天 + 太空算力想象空间，特斯拉 / SpaceX 提升光伏产能至 100GW，且太空光伏成为两大题材的联动桥梁，将光伏的产业逻辑与航天的想象空间结合，形成 1+1>2 的效果；
· 资金特征：两大题材均实现全产业链炒作，光伏覆盖设备、材料、组件、钙钛矿 / 太空光伏，航天覆盖发射配套、航天材料、卫星器件、太空能源，标的数量均超 20 只，既有巨力索具、润贝航科等高连板情绪龙头，也有晶盛机电、天孚通信等行业基本面龙头，资金兼顾情绪与价值；
· 联动性：超 10 只标的同时跨光伏 / 航天题材（如钧达股份、乾照光电、迈为股份），形成题材间的强绑定，带动全市场赚钱效应升级。
2. 强势主线：光通信（资金认可度★★★★☆）作为 AI 算力 / 数据中心的核心配套赛道，依托谷歌股价创新高、OCS/CPO 技术利好，成为核心主线外的最强补涨方向：
· 杭电股份 3 天 3 板、天通股份 3 天 2 板形成连板龙头梯队，罗博特科、帝科股份等 20cm 标的强势涨停，光芯片、光模块、光器件全产业链被资金挖掘；
· 部分标的跨航天 / 半导体题材（如天通股份、安孚科技），与核心主线形成联动，进一步提升板块热度。
3. 强势支线：机器人、ST 股、智能电网（资金认可度★★★★）此类题材均具备产业利好 + 跨主线联动特征，依托光伏 / 航天的赚钱效应实现强势上涨，成为资金的次要抱团方向：
· 机器人：特斯拉人形机器人落地预期催化，聚焦核心零部件，且高测股份、远东股份等标的实现光伏 / 机器人技术迁移，与核心主线联动；
· ST 股：高连板龙头抱团行情延续，ST 京蓝 7 天 5 板、ST 新华锦 10 天 5 板形成情绪标杆，低位保壳 / 扭亏标的跟随补涨，纯情绪套利但承接顺畅；
· 智能电网：行业高景气延续，顺钠股份、中超控股等标的连板涨停，且中超控股跨航天题材，南网能源叠加业绩预增，题材弹性充足。
4. 轮动支线：国产芯片、东数西算 / 算力、大消费等（资金认可度★★★☆）此类题材多为美股映射 / 政策催化 + 短线补涨，无独立板块行情，资金以套利核心主线的溢出资金为主，持续性依赖核心主线的赚钱效应：
· 国产芯片、东数西算 / 算力均为 AI 算力产业链细分赛道，受美股闪迪、亚马逊云 / 谷歌云利好催化，属于光通信的补涨轮动；
· 大消费以春节档、白酒高连板龙头炒作为主，横店影视、皇台酒业 4 天 4 板形成双龙头，无板块联动性，纯资金抱团连板溢价。
5. 弱势题材：单只小众题材、无明确主线题材（资金认可度★★☆）此类题材多为单一事件驱动或独立标的炒作，无板块梯队效应，资金以短线套利、连板溢价为主，与核心主线关联度低，次日溢价不确定性高。
大盘情绪概览当日市场赚钱效应全面拉满，市场真实热度 77% 创近期新高，全市场呈现普涨格局，资金做多意愿极致强烈。涨跌家数 4583:514，涨跌停对比 82:22，炸板率仅 20%，昨日涨停今日表现 + 4.35%，核心主线形成光伏 + 航天双主线共振，光通信、机器人等题材跟涨，跨题材联动效应显著，连板标的溢价率高，整体处于极致良性的做多周期。
一、主流题材涨停明细（多标的，按题材涨停数量从多到少排序）
（一）航天（+4.38%，26 只）核心驱动：SpaceX 收购 xAI 总估值达 1.25 万亿美元，商业航天 + 太空算力 / 能源赛道成全场核心，覆盖发射配套、航天材料、卫星器件、太空光伏等全产业链，与光伏题材深度跨线联动。
（二）光伏（+5.23%，24 只）核心驱动：马斯克宣布 SpaceX 和特斯拉将提升光伏产能至年 100GW，太空光伏成核心新增逻辑，与航天题材深度联动，设备、材料、组件、钙钛矿技术全产业链被资金抱团。
（四）ST 股（+0.59%，13 只）核心驱动：高连板龙头抱团行情延续，保壳重整、股权变更、技术储备为核心逻辑，低位标的跟随补涨，情绪套利特征显著。
（五）光通信（+4.98%，12 只）核心驱动：谷歌股价创历史新高，OCS、CPO 等光通信核心技术获市场高度关注，光芯片 / 光模块 / 光器件全产业链炒作，为 AI 算力 / 数据中心核心配套。
（六）智能电网（+2.91%，8 只）核心驱动：央视报道变压器工厂满产至 2027 年，行业高景气延续，资金聚焦变压器、电力电缆、电网配套，部分标的跨航天 / 业绩增长题材。
（七）国产芯片（+3.31%，6 只）核心驱动：美股存储公司闪迪业绩超预期大涨，带动 A 股半导体封测、溅射靶材、探针卡等细分赛道补涨，国产替代逻辑强化。
（八）其余主流题材（标的数量≤5 只）
8.1 北京城市规划（+3.70%，5 只）核心驱动：国家级首都都市圈空间协同规划批复，京津冀区域基建、地产、建材、供暖标的集体受益，城建发展跨航天题材。
8.3 业绩增长（+2.86%，4 只）核心驱动：上市公司 2025 年业绩预增 / 扭亏，资金聚焦业绩确定性标的，多为跨题材标的。
8.4 东数西算/ 算力（+3.02%，4 只）核心驱动：亚马逊云上调产品价格，谷歌云涨价预期，资金聚焦算力中心配套、边缘算力、AI 算力解决方案
8.5 机械（+3.59%，4 只）核心驱动：工程机械行业复苏预期，雅鲁藏布江下游水电工程催化，国资背景龙头标的获资金关注。
8.6 PCB 板（+3.26%，3 只）核心驱动：日本半导体材料厂调涨 CCL / 黏合胶片等 PCB 材料售价 30% 以上，PCB 行业涨价预期，人形机器人 / AI 终端 PCB 需求爆发。
8.7 石油化工（+1.53%，3 只）核心驱动：环氧丙烷衍生品、锂电材料双赛道利好，资金抱团连板龙头，化工产品涨价预期。
8.8 人工智能大模型（+2.55%，3 只）核心驱动：ClawdBot Agent 产品全球爆火，Kimi K2.5 模型登顶全球榜单，资金抱团 AI 智能体、AI 营销高连板龙头。
8.9 黄金（+2.11%，3 只）核心驱动：美元汇率跌至四年新低，现货黄金突破 5300 美元 / 盎司，黄金珠宝、黄金矿产标的获资金炒作。
8.12 有色金属（+2.81%，2 只）/ 军工（+3.31%，2 只）/ 资产重组（+2.21%，2 只）/ 稀土磁材（+4.99%，2 只）/ 航运（+1.60%，2 只）
二、单只/ 小众题材涨停明细（各 1 只，共 6 只）此类题材为单一事件 / 利好驱动，仅 1 只标的涨停，无板块梯队效应，资金短线套利特征显著。
三、无明确主线题材（其他）涨停明细（9 只）此类标的无统一板块逻辑，依托连板优势、独立题材利好、业务拓展获短线资金承接，独立性较强。
四、当日主线资金强度总结
当日市场处于普涨极致景气周期，资金做多意愿无分歧，形成光伏 + 航天双主线共振的核心格局，各题材围绕核心主线展开轮动，跨题材联动效应成为核心特征，资金强度层级从高到低清晰划分，具体如下：
1. 绝对核心主线：光伏、航天（资金认可度★★★★★）两大题材形成深度共振、双向联动，成为全场资金唯一抱团的核心方向，也是本次普涨行情的绝对引擎：
· 核心逻辑：马斯克两大重磅利好形成共振——SpaceX 收购 xAI 打开商业航天 + 太空算力想象空间，特斯拉 / SpaceX 提升光伏产能至 100GW，且太空光伏成为两大题材的联动桥梁，将光伏的产业逻辑与航天的想象空间结合，形成 1+1>2 的效果；
· 资金特征：两大题材均实现全产业链炒作，光伏覆盖设备、材料、组件、钙钛矿 / 太空光伏，航天覆盖发射配套、航天材料、卫星器件、太空能源，标的数量均超 20 只，既有巨力索具、润贝航科等高连板情绪龙头，也有晶盛机电、天孚通信等行业基本面龙头，资金兼顾情绪与价值；
· 联动性：超 10 只标的同时跨光伏 / 航天题材（如钧达股份、乾照光电、迈为股份），形成题材间的强绑定，带动全市场赚钱效应升级。
2. 强势主线：光通信（资金认可度★★★★☆）作为 AI 算力 / 数据中心的核心配套赛道，依托谷歌股价创新高、OCS/CPO 技术利好，成为核心主线外的最强补涨方向：
· 杭电股份 3 天 3 板、天通股份 3 天 2 板形成连板龙头梯队，罗博特科、帝科股份等 20cm 标的强势涨停，光芯片、光模块、光器件全产业链被资金挖掘；
· 部分标的跨航天 / 半导体题材（如天通股份、安孚科技），与核心主线形成联动，进一步提升板块热度。
3. 强势支线：机器人、ST 股、智能电网（资金认可度★★★★）此类题材均具备产业利好 + 跨主线联动特征，依托光伏 / 航天的赚钱效应实现强势上涨，成为资金的次要抱团方向：
· 机器人：特斯拉人形机器人落地预期催化，聚焦核心零部件，且高测股份、远东股份等标的实现光伏 / 机器人技术迁移，与核心主线联动；
· ST 股：高连板龙头抱团行情延续，ST 京蓝 7 天 5 板、ST 新华锦 10 天 5 板形成情绪标杆，低位保壳 / 扭亏标的跟随补涨，纯情绪套利但承接顺畅；
· 智能电网：行业高景气延续，顺钠股份、中超控股等标的连板涨停，且中超控股跨航天题材，南网能源叠加业绩预增，题材弹性充足。
4. 轮动支线：国产芯片、东数西算 / 算力、大消费等（资金认可度★★★☆）此类题材多为美股映射 / 政策催化 + 短线补涨，无独立板块行情，资金以套利核心主线的溢出资金为主，持续性依赖核心主线的赚钱效应：
· 国产芯片、东数西算 / 算力均为 AI 算力产业链细分赛道，受美股闪迪、亚马逊云 / 谷歌云利好催化，属于光通信的补涨轮动；
· 大消费以春节档、白酒高连板龙头炒作为主，横店影视、皇台酒业 4 天 4 板形成双龙头，无板块联动性，纯资金抱团连板溢价。
5. 弱势题材：单只小众题材、无明确主线题材（资金认可度★★☆）此类题材多为单一事件驱动或独立标的炒作，无板块梯队效应，资金以短线套利、连板溢价为主，与核心主线关联度低，次日溢价不确定性高。
风险提示：
市场有风险，投资需谨慎。本文基于公开信息整理，不构成任何投资建议。个股涨幅较大者请注意回调风险，尤其是连板股、ST 股等高波动品种。
话题与分类：
主题股票：
主题概念：
声明：遵守相关法律法规，所发内容承担法律责任，倡导理性交流，远离非法证券活动，共建和谐交流环境！
