周末地缘冲突扰动市场，短期对资本市场形成直接冲击，原油、黄金、大宗商品、军工等板块将迎来阶段性表现，行情高度与持续性，取决于冲突演变节奏以及霍尔木兹海峡海运保险恢复进度。A股低开已成定局，整体波动率显著抬升，短期资金围绕冲突受益方向博弈激烈。

除地缘直接受益方向外，周五钨矿板块表现突出，在资源紧缺、价格持续上涨的驱动下，章源钨业、江钨装备、中钨高新、翔鹭钨业等批量涨停，国产算力与华为产业链同样强势，泰嘉股份一字涨停，拓维信息换手涨停，华胜天成、意华股份、华丰科技等同步跟涨；利通电子、协创数据、首都在线等深度绑定互联网大厂的国产算力标的亦有亮眼表现。站在国产大模型快速崛起的背景下，2026年国产化算力的增量空间与预期差值得重点布局，逻辑扎实的核心标的调整后，将是优质介入时机。英伟达产业链则可聚焦GTC大会带来的新博弈方向，包括M9材料、CPO新技术、电源、PCB、金刚石等增量机会。

操作层面，周五美股走弱叠加地缘扰动，除冲突受益方向外，其余板块大概率大幅低开。要么耐心等待市场企稳，要么在恐慌盘中捕捉各分支龙头的企稳修复与低吸机会。短期博弈风险偏高，务必严控仓位、把握风险收益比。 $华胜天成(sh600410)$$金正大(sz002470)$$航天发展(sz000547)$