拓荆科技，目标市值翻倍【华西机械】$拓荆科技(sh688072)$

#1、1）我们产业跟踪到两存扩产招标在即，了解到CX跟本土核心设备商均有过沟通，设备采购框架总包较大，考虑到26Q3两存扩产设备Move in，以此推算两存批量招标订单很快落地。2）2025年公司在CX核心设备全面导入，份额提升明显，此次招标我们预计公司CX订单规模可观，#是CX链订单弹性最大的标的；此外，CC三期招标预计仍将获取绝大部分订单份额。3）随着两存订单批量落地，再次击碎市场对竞争格局的担忧！

#2、1）盛合晶微IPO过会，星辰技术融资扩产， Groq LPU解决方案核心是3D堆叠SRAM等等，均指向先进封装这一产业趋势！2）#公司是A股少有在先进封装平台化布局：键科（子公司）产品涵盖W2W、D2W、低形变熔融键合、键合套准精度量测产品等8款产品；投资芯丰精密，覆盖12英寸减薄机、环切机及激光切割设备等；参股稷以科技，布局电镀设备。

[玫瑰][玫瑰][玫瑰]投资建议：两存链大赛道订单弹性最大+先进封装平台化+股价YTD涨幅较小，白马弹性首推，目标市值翻倍！