【hcdx】太空 amp;北美光伏：战略紧迫性和产业落地迫切性同步凸显，预计3-4月T一期10GW下单$双良节能(sh600481)$迈为股份(sz300751)$晶盛机电(sz300316)$




太空光伏的迫切性：地面电力难以支撑AI算力中心的长期负荷，太空能源成为破解算力瓶颈的关键方向。商业航天的竞争使得太空光伏从航天器配套子系统升级为太空基建刚需，需求端呈现指数级增长。同时，HJT、钙钛矿等技术正在突破太空环境，技术验证与规模化落地的窗口期全面开启，滞后布局将直接错失轨道与产业先发优势。




S在去年已经来走访和审厂过多次，主要集中于HJT设备和电池组件供应商。S已经向迈为下单HJT电池设备，预计26H2设备进场。金刚和日升已经多次送样HJT电池片。




北美光伏的迫切性：聚焦政策倒逼与供需失衡的现实压力。IRA法案与FEOC规则推动本土供应链重构，当前美国组件产能规划超60GW，但电池片产能仅3GW左右，核心环节产能错配成为产业发展的最大掣肘；叠加AI数据中心等新兴负荷带来的刚性用电需求，以及超百GW光储项目因审批停滞，本土能源保供与转型需求迫在眉睫。




T将建设全产业链，包括#硅料 （双良：改良西门子法还原炉/协鑫：颗粒硅）-#硅片 （晶盛连城：拉晶炉，宇晶高测弘元连城：切片机）-#电池片 （拉普拉斯捷佳伟创：topcon设备/迈为：hjt设备）-#组件 （奥特维京山：串焊机层压机）。T已经走访审厂，预计3-4月下单一期10GW设备，规划11-12月设备交付，二期40GW+三期50GW也将在3年内建成。#T可能也会下单hjt，hjt没有专利问题，工序少因此需要人工少能耗低，在人工成本高能源成本高的北美具有显著优势，并且金属化成本低。




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