新特电气大涨解读
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关键词：机器人 + 数据中心 + 储能 + 预增
行业原因：
1、据上海证券报2月12日报道，近日，国务院办公厅印发《关于完善全国统一电力市场体系的实施意见》，明确2030年市场化交易电量占比约70%。
2、据央视新闻1月15日报道，从国家电网了解到，“十五五”期间，国家电网固定资产投资将达到4万亿元，创历史新高。据介绍，“十五五”时期，国家电网公司固定资产投资将达到4万亿元，比“十四五”时期大幅增长40%。
公司原因：
1、据2025年10月13日互动易，公司变压器为大型工业机器人变频器提供电压变换、隔离及移相功能，构成机器人变频电气系统核心。
2、据2025年11月11日互动易及2025年9月19日机构调研，公司变频用移相变压器已用于数据中心电源，并同步推进固态变压器SST配套用变压器的研发。
3、据2025年半年度报告及2025年9月19日机构调研，公司储能一体机、储能变流器已通过多家机构认证并实现批量销售，储能业务正逐步放量。
4、据2026年1月26日业绩预告，公司预计2025年净利润4000万元至5000万元，同比增长182.45%至203.07%，实现扭亏为盈。
消息面上，据海关总署数据，2025年我国变压器出口总值达到创纪录的646亿元，比上年增长近36%；出口单台变压器均价升至20.5万元，比上年上涨约三分之一。另外，国内“十五五”期间国家电网固定资产投资预计达4万亿元，较“十四五”增长约40%，特高压建设与配网升级是重点。
除此之外，全球AI算力建设爆发加剧了电力设备供需紧张，变压器等产品交付周期显著延长，为中国具备完整产业链和高效交付能力的电网设备企业带来显著的出海机遇。
同花顺数据中心显示，新特电气2月11日获融资买入1852.80万元，该股当前融资余额2.16亿元，占流通市值的4.90%，超过历史90%分位水平。融券方面，新特电气2月11日融券偿还900股，融券卖出0股，按当日收盘价计算，卖出金额0元，融券余额6.26万，低于历史30%分位水平。综上，新特电气当前两融余额2.16亿元，较昨日下滑1.66%，两融余额超过历史70%分位水平。
分析指出，这轮联袂上涨的核心驱动力，在于“太空经济”与“新能源”两大叙事的产业融合正从蓝图加速迈入现实。
1.产业握手，订单预期从太空落地。
2.技术突破在即，商业运营节点临近。
3.终极叙事打开估值天花板。
综合来看，行情正由 “短期产业握手、中期技术突破、长期终极叙事” 三重力量共同驱动。光伏ETF招商（516230） 与 卫星产业ETF（159218） 的联动上涨，反映了市场对“太空光伏”这一融合赛道的高度共识，任何一方的实质性进展都可能成为板块的新催化剂。
全球科技巨头持续扩大AI资本开支，AIDC电力设备有望受益。1月以来，各大科技巨头陆续公布2026年资本开支计划。1）亚马逊2026年资本开支预计将达到约2000亿美元，同比增长超过50%，2）谷歌2026年资本开支预计将达到1750亿至1850亿美元，同比增长91%-102%；3）Meta预计2026年资本开支将达到1150-1350亿美元，同比增长59%-87%。整体而言全球数据中心加快建设，AI时代电力需求设备呈现爆发式增长。
“十四五”期间，国内电力设备受益于网内外投资景气共振，龙头企业加速出海。展望2026年，网内特高压、电表等方向有望修复反弹，配网升级空间广阔；海外供需持续吃紧，国内企业出海突破有望超预期；同时，AIDC供配电技术变革催生新机遇，国内外需求有望共振。行业整体在内外需驱动与技术迭代下前景向好。
随着AI服务器功率的持续提升，通过供配电架构升级减少占地面积、提升系统效率、减少用铜量、提升分布式能源接入能力的诉求愈发迫切，AIDC供配电方式将遵循UPS-HVDC-SST路径演变；该行预计，2030年全球AIDC电力设备市场空间将超过4100亿元，24-30年CAGR高达39%。2026年北美云厂资本开支有望保持高位，国内需求有望迎来放量拐点。2026年有望成为国内外800VHVDC/SST试点应用的元年，技术变化催生新机遇。
证券日报网讯 2月5日，新特电气在互动平台回答投资者提问时表示，公司密切关注国家投资政策及行业发展变化，不断优化业务布局，拓展公司产品在储能、新能源等领域的应用，加速数字及智能化升级，为后续行业投资机遇助力。
（免责声明：本内容由公开信息总结生成，仅供参考，不构成投资建议，以上市公司公告为准）
行业原因：
1、据上海证券报2月12日报道，近日，国务院办公厅印发《关于完善全国统一电力市场体系的实施意见》，明确2030年市场化交易电量占比约70%。
2、据央视新闻1月15日报道，从国家电网了解到，“十五五”期间，国家电网固定资产投资将达到4万亿元，创历史新高。据介绍，“十五五”时期，国家电网公司固定资产投资将达到4万亿元，比“十四五”时期大幅增长40%。
公司原因：
1、据2025年10月13日互动易，公司变压器为大型工业机器人变频器提供电压变换、隔离及移相功能，构成机器人变频电气系统核心。
2、据2025年11月11日互动易及2025年9月19日机构调研，公司变频用移相变压器已用于数据中心电源，并同步推进固态变压器SST配套用变压器的研发。
3、据2025年半年度报告及2025年9月19日机构调研，公司储能一体机、储能变流器已通过多家机构认证并实现批量销售，储能业务正逐步放量。
4、据2026年1月26日业绩预告，公司预计2025年净利润4000万元至5000万元，同比增长182.45%至203.07%，实现扭亏为盈。
消息面上，据海关总署数据，2025年我国变压器出口总值达到创纪录的646亿元，比上年增长近36%；出口单台变压器均价升至20.5万元，比上年上涨约三分之一。另外，国内“十五五”期间国家电网固定资产投资预计达4万亿元，较“十四五”增长约40%，特高压建设与配网升级是重点。
除此之外，全球AI算力建设爆发加剧了电力设备供需紧张，变压器等产品交付周期显著延长，为中国具备完整产业链和高效交付能力的电网设备企业带来显著的出海机遇。
同花顺数据中心显示，新特电气2月11日获融资买入1852.80万元，该股当前融资余额2.16亿元，占流通市值的4.90%，超过历史90%分位水平。融券方面，新特电气2月11日融券偿还900股，融券卖出0股，按当日收盘价计算，卖出金额0元，融券余额6.26万，低于历史30%分位水平。综上，新特电气当前两融余额2.16亿元，较昨日下滑1.66%，两融余额超过历史70%分位水平。
分析指出，这轮联袂上涨的核心驱动力，在于“太空经济”与“新能源”两大叙事的产业融合正从蓝图加速迈入现实。
1.产业握手，订单预期从太空落地。
2.技术突破在即，商业运营节点临近。
3.终极叙事打开估值天花板。
综合来看，行情正由 “短期产业握手、中期技术突破、长期终极叙事” 三重力量共同驱动。光伏ETF招商（516230） 与 卫星产业ETF（159218） 的联动上涨，反映了市场对“太空光伏”这一融合赛道的高度共识，任何一方的实质性进展都可能成为板块的新催化剂。
全球科技巨头持续扩大AI资本开支，AIDC电力设备有望受益。1月以来，各大科技巨头陆续公布2026年资本开支计划。1）亚马逊2026年资本开支预计将达到约2000亿美元，同比增长超过50%，2）谷歌2026年资本开支预计将达到1750亿至1850亿美元，同比增长91%-102%；3）Meta预计2026年资本开支将达到1150-1350亿美元，同比增长59%-87%。整体而言全球数据中心加快建设，AI时代电力需求设备呈现爆发式增长。
“十四五”期间，国内电力设备受益于网内外投资景气共振，龙头企业加速出海。展望2026年，网内特高压、电表等方向有望修复反弹，配网升级空间广阔；海外供需持续吃紧，国内企业出海突破有望超预期；同时，AIDC供配电技术变革催生新机遇，国内外需求有望共振。行业整体在内外需驱动与技术迭代下前景向好。
随着AI服务器功率的持续提升，通过供配电架构升级减少占地面积、提升系统效率、减少用铜量、提升分布式能源接入能力的诉求愈发迫切，AIDC供配电方式将遵循UPS-HVDC-SST路径演变；该行预计，2030年全球AIDC电力设备市场空间将超过4100亿元，24-30年CAGR高达39%。2026年北美云厂资本开支有望保持高位，国内需求有望迎来放量拐点。2026年有望成为国内外800VHVDC/SST试点应用的元年，技术变化催生新机遇。
证券日报网讯 2月5日，新特电气在互动平台回答投资者提问时表示，公司密切关注国家投资政策及行业发展变化，不断优化业务布局，拓展公司产品在储能、新能源等领域的应用，加速数字及智能化升级，为后续行业投资机遇助力。
（免责声明：本内容由公开信息总结生成，仅供参考，不构成投资建议，以上市公司公告为准）
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