1、大盘：两市大盘放量十字星，量能21417亿，较昨日增量1547亿，大小票相互纠缠，未破5日线，沪指4134.02点+2.04+0.05%；深成指14283点，+122.07点，+0.86%；创业板3328.06点，+43.32点+1.32%。沪指早盘4136.99点正好开在第一压力位，9:31分成交226.4亿，较昨日有增量，竞价看龙头，AI应用端掌阅科技大单一字，中文在线延续弱势水下开，这一块继续分歧；算力概念大位科技大单一字，利通电子高开略超预期；文化传媒龙韵股份贴边杀；人工智能硬件特发信息一字开、山东玻纤一字开贴边杀、中国巨石高开符合预期；化工百川股份水下开，看来还是高度被压制、吉华集团水下开；有色金属翔鹭钨业高开符合预期；总的看，算力概念较强，大位、美利云、优刻得、利通等强势表现；人工智能硬件强势，AI应用端分歧欢瑞、高位横店影视、化工百川等跌停或低开，情绪较弱；9:30分-9:45分大盘一波下杀到破支撑到4124点，期间9:30分算力海量数据涨停；32分受美股CPO股票大涨消息刺激，AI硬件延续活跃，特发信息三连板，大元泵业首板，权重天孚通信再创历史新高；英维克、飞龙股份等大涨；9:35分有色金属延续活跃，江钨装备2连板，翔鹭钨业、章源钨业、盛屯矿业等上涨；9:36分化工板块分歧，百川下跌6%，华尔泰、金牛化工跟跌；9:37分玻纤宏和科技涨停2连板；太空光伏雅博股份涨停4连板；9:40分造纸异动拉升，五洲特纸直线涨停、博汇纸业、恒达新材等跟涨；41分液冷英维克首板涨停；43分航运板块异动拉升，招商轮船涨停，中原海能、招商南油等跟涨；9:45分-11:11分企稳后大盘震荡拉升到4140点，47分AI应用端局部回流，利欧涨超7%；蓝色光标、易点天下跟涨；9:50分AI硬件持续走强，权重天孚通信涨超12%，英维克、宁波精达等多股相继涨停，太辰光、致尚科技等大涨，宏和科技2连板；10:15分，受国务院办公厅公告影响，智能电网异动拉升，晋控电力、闽东电力、华银电力等拉屎，望变电气、顺纳股份、三变科技等上涨；截止10:30分，指数红盘震荡，下跌个股超2500家，。市场开盘分化，算力、AI硬件、玻纤概念较强，AI应用端延续弱势，化工、影视院线下杀、有色、航运、电力参与轮动；短线情绪分化大位加单一字、欢瑞世纪、龙韵跌停，横店影视跌停。10:35分算力概念持续走强，优刻得20厘米涨停、首都在线、青云科技等大涨。10:38分燃气轮机概念异动拉升，常宝股份、应流股份、联德股份大涨，东方电气跟涨；11;08芯片概念异动拉升，欧莱新材涨超18%，江丰电子、阿石创等跟涨。11:11分-收盘，大盘回踩到4129点，并整荡到收盘，尾盘收在4134.02点；期间13:21分，算力概念持续活跃，首都在线涨停、东方国信、宏景科技、网宿科技等多股大涨，13:26分，双良集团官网消息刺激双良集团水下翻红涨停；13:44分AI应用端昆仑万维、利欧股份涨停或大涨；13:58分，AI应用端再度回流，利欧涨停，昆仑万维涨超15%；蓝色光标、易点天下跟涨，欢瑞世纪打开跌停；14:51分芯片存储异动拉升，合肥城建直线涨停，权重兆易创新、普冉股份等跟涨。总之三大指数分化，上证窄幅震荡；创业板涨超1%，量能放量，下跌个股超3000家。市场氛围分化，算力概念强势，AI应用端表现较好，玻纤概念、智能电网、有色金属等均有所表现，AI应用端分化后回流修复，影视在线延续弱势，芯片、航运等参与轮动；短线情绪分化，百川断板、龙韵跌停、横店影视2连跌停；大位加单一字。压力位4142、4138、支撑位4130、4124点。
2、情绪
（1）数据：两市大盘上涨2108家，下跌3280家，涨停62家，跌停13家，炸板19家，昨日涨停表现+2.46%，从数据看市场情绪割裂，一方面上涨家数、涨停家数、昨日涨停表现等指标较昨日强，但亏钱效应下跌家数、跌停家数、炸板家数均多少都有增加。量能有所放大，题材上算力较强，AI应用端有部分回流。
（2）梯队
4板：雅博股份（光伏建筑一体化+光伏设备+枣庄国资 ）；大位科技（算力租赁+东数西算+IDC ）；掌阅科技（AI短剧+字节概念+数字阅读 ）；德才股份（AI漫剧+城市更新+扭亏为盈 ）
3板：特发信息（CPO+光纤光缆+商业航天+深圳国资 +算力）
2板：东方钽业（钽铌制品+定增注册获批+商业航天);豫能控股（参股算力+绿电储备+火电+河南国资 ）；中材科技（玻璃玻纤）；章源钨业（钨矿）；翔鹭钨业（钨矿）；金时科技（储能系统+超级电容+国企合作）；江钨装备（定增收购钨钽资产+磁选设备+江西国资）；卓郎智能（AI智慧工厂+纺织机械+回购注销 ）；海量数据（算力）；宏和科技（电子布涨价+PCB概念+业绩预增 ）；山东玻纤（涨价+玻纤+山东国资 ）；美邦股份（农药制剂+原药一体化+西部大开发）
算力较强
（3）一字板
大位科技（23。22亿，算力租赁）；掌阅科技（AI应用端，20.54亿）豫能控股（17.92亿，参股算力+绿电储备+火电+河南国资 ）美利云（13.06亿算力未封住）；大元泵业（8.8亿，液冷服务器）；美邦股份（4亿，农药制剂+原药一体化+西部大开发）；海量数据（3.4亿，算力）；st金鸿(1亿，预重整+天然气+扭亏）天汽模（1.1亿，飞行汽车，未封住）
算力最强
（4)情绪标表现
百川股份（低于预期）、大位科技（符合预期）、再升科技（不及预期）、掌阅科技（符合预期）
中文在线（符合预期）；巨力索具（低于预期）；横店影视（低于预期）；协鑫集成（符合预期）
强势题材算力外其他不及预期，弱势题材低于预期。
3、题材板块
智能电网/AI电源：①《关于完善全国统一电力市场体系的实施意见》，提出到2030年，基本建成全国统一电力市场体系，各类型电源和除保障性用户外的电力用户全部直接参与电力市场，市场化交易电量占全社会用电量的70%左右。②据海关总署数据，2025年我国变压器出口总值达到创纪录的646亿元，比上年增长近36%；出口单台变压器均价升至20.5万元，比上年上涨约三分之一。望变电气、晋控电力、中恒电气、豫能控股、汉缆股份、京泉华、长源东谷、顺钠股份、四方股份、渤海汽车
液冷服务器：美股液冷服务器龙头维谛技术在2025财年第四季度财报超预期以及强劲的业绩指引驱动下，隔夜股价大涨24%，续创历史新高。英维克、川润股份、大元泵业、科士达、东阳光、宁波精达、博杰股份、鑫磊股份
算力租赁：2026年2月11日，优刻得发布公告称，因全球供应链波动加剧、核心硬件采购等基础设施成本显著上涨，经评估决定自2026年3月1日起，对所有续签及新签用户的全线云产品与服务实施价格上浮调整。优刻得、首都在线、大位科技、金开新能、海量数据
光通信：CPO加速推进。Lumentum最新表示公司已获得CPO相关的数亿美元订单，预计2026Q4 CPO营收约5000万美元，2027年上半年将迎来爆发；环旭电子、特发信息、金时科技
燃气轮机：美国数据中心建设热潮引发用电荒。全球能源监测机构的全球油气工厂追踪数据显示，截至2026年1月，美国在建天然气发电装机容量超过29吉瓦，一年内翻了一番还多。应流股份、东方电气、常宝股份、海联讯
玻纤：近日，国际复材等玻纤龙头对电子布再度提价。据报道，2025年10月/12月、2026年1月/2月，普通电子布已经历四次涨价。宏和科技、山东玻纤、石英股份、粤桂股份
PCB：因玻纤布等原料供应紧张、价格飙升，日本半导体材料厂Resonac宣布自3月1日起调涨铜箔基板（CCL）、黏合胶片等印刷电路板（PCB）材料售价、涨幅达30%以上。铜冠铜箔、江南新材、德福科技、隆扬电子
机器人：魔法原子、银河通用、宇树科技、松延动力4家具身智能企业于2026年1月下旬先后官宣登上央视马年春晚舞台，创下春晚历史上机器人品牌集中亮相新纪录。日发精机、华东数控、和胜股份
有色·钨：近两周，黑钨精矿价格上涨25.19%至67.1万元/吨，仲钨酸铵价格上涨24.68%至98.5万元/吨。章源钨业、翔鹭钨业、江钨装备
太空光伏：无锡召开太空光伏供需对接会，国宇星空、弘元绿能等参会。与会企业详细了解江苏国宇星空科技有限公司发展规划及目标，并围绕太空光伏领域技术研发、材料应用、制造工艺、检验检测等进行深入交流。下一步将发挥统筹协调作用，持续搭建合作平台，加快打造太空光伏创新应用标杆。雅博股份、双良节能
航运：2026年以来地缘局势紧张，船东情绪高涨，且有海外船东加大租船控制市场，近期油运运价维持高位。上周中东-中国VLCCTCE维持在12万美元以上高位。中远海能、招商轮船
AI应用：①马斯克谈Seedance 2.0：发展速度太快。②智谱发布新一代旗舰模型 GLM-5，目前GLM-5率先在海外版上新。4.智谱：对GLM Coding Plan套餐价格进行结构性调整，整体涨幅30%起。③MiniMaxM2.5模型即将正式上线，目前MiniMaxM2.5模型已在海外的MiniMaxAgent产品进行内测。掌阅科技、利欧股份
4、情绪标
D:大位科技、掌阅科技、特发信息、英维克
K：横店影视、巨力索具、龙润股份、协鑫集成
5、个人操作
取关网宿科技、数据港；无新关注。
感谢一直支持和关爱朋友们的支持和帮助，鼓励着我每日坚持客观的复盘，对个人操作进步很大！新的一年我将一如既往，为朋友们提供客观、有效的参考。值此新年到来之际，祝愿朋友们身体健康、万事如意、新年快乐！账户长红！！！