大唐电信

大唐电信聚焦安全芯片+特种通信双核心主业，深度卡位国产自主可控与空天地一体化通信赛道，依托信科集团资源禀赋，国企改革与资产整合持续释放红利。公司安全芯片在身份识别、金融支付、物联网安全领域占据领先份额，筑牢业绩基本盘；特种通信深耕专用移动通信、宽带电台与应急通信市场，盈利弹性显著提升。战略布局低轨卫星通信终端、相控阵天线，切入卫星互联网新增长极，抢抓6G与空天地一体化建设机遇。形成“安全芯片基本盘+特种通信高弹性+卫星互联网新成长”三重驱动格局，叠加科技自主主线与资金偏好，持续占据硬核科技人气标的。

汉缆股份

汉缆股份立足高压/超高压电力电缆核心主业，紧抓新型电力系统建设与新能源大发展机遇，构筑全产业链竞争优势。公司是国内少数具备±1100kV特高压直流电缆全链条能力的核心厂商，500kV超高压电缆市占率领先，深度受益特高压新一轮核准高峰；海上风电海缆业务放量，深海柔性直流海缆达国际领先，高毛利订单充足，打开第二增长曲线。同步布局氢能装备，掌握燃料电池电堆与双极板核心技术，切入绿电备用电源场景。形成“特高压稳业绩+海缆提利润+氢能新成长”三轮驱动模式，叠加电网投资与海风装机双景气，业绩与估值双升空间持续打开。