先吐个槽：现在谈半导体，光看热闹不行。得抓住真正的矛盾点。

当前最核心的就两件事“算力荒”和“存储荒”。荒到什么程度？荒到逼着大家必须大扩产。这就是硬逻辑。

所以，聊公司，得围绕三个方向：设备、国产算力、国产存储。

半导体设备：扩产最直接的受益者

国内存储产能占全球才10%，先进逻辑产能也就5%。这个比例，在AI硬件建设加速和国产替代双重压力下，根本不够看。

拿地、建厂，节奏已经起来了。