昨日A股受中东局势扰动，指数表现平淡但个股承压，4300家下跌、中位数跌1.6%，两市成交额2.13万亿缩量3000亿，市场情绪趋于谨慎。中东谈判在即，利好信号已逐步显现，美伊达成短期停火协议，伊朗将前往巴基斯坦参与谈判，特朗普亦要求内塔尼亚胡减少对黎巴嫩的打击以保障谈判顺利，市场对霍尔木兹海峡通航恢复的预期升温，有望缓解地缘风险、提振市场情绪。当前市场核心问题在于趋势抱团凸显，指数失真，光通信龙头撑起创业板，掩盖了多数个股的弱势。[淘股吧]
芯片与AI算力两大主线表现亮眼。芯片板块业绩捷报频传，全志科技一季度净利预增113%-140%，瑞芯微预增53%-62%，中信证券净利102亿元同比增55%，业绩高增彰显行业韧性。先进封装领域，盛合晶微今日申购，募资48亿元加码高端封装，作为稀缺标的，将催化上下游设备、材料及封测板块协同受益。

AI算力需求持续爆发，腾讯云多产品涨价印证行业景气，谷歌TPU大订单落地带动OCS需求，国务院推进内蒙算力建设，边缘算力成新增长极。此外，稀土价格持续攀升，氧化镨钕环比上涨7.16%，叠加出口增加与供给侧改革，估值业绩双升逻辑清晰；苹果测试先进玻璃基板、卫星互联网带宽提升等利好也为市场注入活力。

整体来看，市场虽受前期地缘扰动与情绪压制，但中东谈判的利好信号逐步释放，叠加芯片业绩兑现、AI算力高景气的核心主线不改，短期可重点关注谈判进展与量能变化，中长期可聚焦两大核心赛道优质标的，谨慎布局、理性持仓。