周五讲了上证，今天讲一下创业板很明显创业板这轮探底后从3111起来后做了一个中枢，在周五的下午在3426出出现了背驰，然后回拉中枢这波创业板由于权重的支撑走的很强但是短期有也回调的风险至少周一有可回落到中枢下轨附近也是就是3270-3300附近看支撑情况。再看看中证500，从最高点8674下来先走了一个中枢扩展周三的回拉基本是一个小三卖的结构然后周四周五虽然也是构筑了一个中枢但是和上一个中枢不是一个级别的所以下周一短期可能会有一波反弹但是反弹如果不能突破7900那么大概率中期要到7500附近找支撑了。这是目前对指数的判断。（图发不上来明天给大家发吧）[淘股吧]
关于宏观层面，其实收到美伊战争的影响，目前是原油高位盘整，核心通胀扰动美联储降息预期大幅推迟，从而压制全球风险资产。目前机构把战争交易分成三个阶段与模式，第一阶段危机交易，就是开战前两周，对于股市的风险偏好是负面的而市场的共识是把有限的资金投入能源化工、天然气涨价以及调仓防御品包括黄金，但危机持续也不符合大多数人的利益于是就来到的第二阶段滞涨交易，油价不在持续上升，军事烈度冲突下降，但是对全球股市依旧是偏负面的，但是也衍生出一些基本面线索，比如滞涨环境下的能源替代、军工，石油交易可能会逐渐消退黄金可能会逐步收到关注；第三个阶段复常交易，在谈判达成后，市场强势板块往往是事件冲击前的龙头而且在前两个阶段没有明显上涨我认为还是以AI基建、国产算力、先进制程以及供需还在出现缺口的有色。
那么板块方面，我还是认为今年算力增速国产数据中心扩产需要国产芯片增加从而导致先进制程设备需求增加。首先从华为昇腾来看，核心收益连1、高速连接器华丰科技、意华股份；2、温控液冷的申菱环境；3、服务器电源的泰嘉股份；4、芯片封测伟测科技。然后再看算力租赁的利通电子，以及AIDC第一个核心逻辑深度绑定核心大厂的润泽科技（字节），秦淮数据（东阳光准备收购）；核心城市的资源壁垒如世纪互联、光环新网，最后还有一些高弹性的标的数据港、奥飞数据、大位股份。