中东局势升级，美以空袭伊朗反击，导致国际油价暴涨，美股大跌，给周一A股带来巨大的外部压力。但国内央行和证监会接连释放维稳信号，为市场注入了强心剂。A股能否在外患与内稳的博弈中，走出独立的韧性行情，拭目以待。

油气/能源，地缘冲突升级直接受益，油价飙升将直接增厚上游开采、油服、油运企业的业绩。在外部风险加剧时，能源板块兼具进攻与防御属性，有望成为资金避险和博弈的首选。关注中国海油/中国石油，作为油气龙头，直接受益于油价上涨。中海油服，业绩弹性更大。中远海能，油运龙头，若海峡封锁导致运距拉长，将直接利好运价。

油气走高，影响全产业链成本。基础化工产品链条，煤化工替代煤制甲醇、乙二醇的金煤科技，溴素涨价，山东海化、滨化股份、鲁北化工、亚钾国际。氦气涨价，金宏气体、华特气体。电解铝产业链，中东最大铝企遭伊朗导弹无人机袭击，工厂严重受损，中铝国际、云铝股份、神火股份。

商业航天，SPaceX产业链，再升科技/中超控股/神剑股份/西部材料，有先手的继续博弈。

电力，算电协同，作为国家级战略，AI算力对电力的巨大需求是确定性趋势，具备新基建属性的电力股有望成为资金继续抱团的方向。策略高标豫能控股二波涨停冲击前高，华电辽能＋华电能源高位震荡，补涨新能泰山先手梯队高标，广西能源，开板分歧博弈，补涨预期。晋控电力，广西继续一字不开，继续博弈，广西开板，先手兑现！

创新药，今年一季度，我国创新药对外授权交易总额飙升至600亿美元，显示中国创新药的国际竞争力正在快速提升。美国癌症研究协会AACR年会将于4月召开，将有超百家中国药企携创新药亮相，构成重磅事件催化。创新药板块逻辑独立，受外部地缘政治影响较小，在科技股承压的背景下，具备出海逻辑和业绩支撑的创新药板块有望成为资金的避风港和新的进攻方向。美诺华，先手短线情绪高标，恒瑞医药中军，药明康德，CXO龙头，直接受益全球创新药研发需求的回暖。