》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》舆论/热点------6 /需求/增长/政策/曝光/《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《[淘股吧]
4.29/5.11
+《锂电池》 / 需求+/增长+/政策+/曝光+/
+《水网，电网，算力网，通信，地下管网》中央政治局会议/ 需求+/增长+/政策+/曝光+/

+《ai》/需求+/增长+/政策+/曝光+/
+《氦气》/需求+/增长+/政策/曝光+/
+《商业航天》/需求+/增长+/政策+/曝光+/

4.30/5.12
+《半导体/ai》/需求+/增长+/政策+/曝光+/
+《商业航天》/需求+/增长+/政策+/曝光+/
+《核电/核聚变》/需求+/增长+/政策+/曝光+/
+《锂电池》 / 需求+/增长+/政策+/曝光+/

5.6/14
+《ai》/需求+/增长+/政策+/曝光+/
+《商业航天》/需求+/增长+/政策+/曝光+/

5.7/15
+《ai》/需求+/增长+/政策+/曝光+/
+《锂电池》 / 需求+/增长+/政策+/曝光+/
+《商业航天》/需求+/增长+/政策+/曝光+/

5.8/18
+《机器人》/需求+/增长+/政策+/曝光+/
+《商业航天》/需求+/增长+/政策+/曝光+/
+《ai》/需求+/增长+/政策+/曝光+/

*/上市前
+《东方明珠》超聚变ipo*持续到上市前
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》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》月内《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《
5.9
腾讯云涨价*服务器存储
5.10
空天技术*商业航天
5.12
航空动力，燃气轮机*商业航天/燃气轮机
5.21
无人机大会*无人机/低空经济
5.23
ai大会*ai

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》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》盘后价格确定+《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《
》背景
高开高走普涨2

》现象
修复

》原因/反映
情绪+

》预期》
？*不确定性+*态度-

》定价要素
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1》/+
油价跌破100美元，经济增长压力-，宏观+《态度+》

2.2》/+
中/美定价体系+，《态度+》

3.3》/+
美元-人名币+《流动性+，态度+》，2月m2*8.95%下降

4.3》/？
伊朗地缘双方反复失信市场感知下降《受益方向预期-》
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1.1》/-
大盘》+
平均溢价》+5
情绪溢价》+5
1/3*态度-

1.2》/-
？*不确定性+*态度-

1.3*市场溢价》/-
溢价消化不完整，波动风险+
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》风险机会/影响/*

》去噪
3/4，0/3*+1

》态度
1-4*机会保守，
成长赛道3/10/？，弱/强周期，
1-3*0/3*态度-，惯性溢价，获利盘锁仓态度+，溢价消化不完整，波动风险+
红利，逆周期必需品，成长赛道3/10*（战略性，弱周期，低估值，业绩可落地）
CF/H2,G/Dcd

》过滤/定调
溢价消化不完整，波动风险+
红利，逆周期必需品，成长赛道3/10*（战略性，弱周期，低估值，业绩可落地）
CF/H2,G/Dcd

》机会+-？/意图
-*潜在/隐含波动率+，（主动规避潜在/隐含波动）
获利浮盈惯性溢价锁仓

》实践/落地条件
50%*h1+b1锁*条件-*49%