一、光纤光缆制造（核心标的）

长飞光纤：全球光纤光缆全产业链龙头，AI算力互联核心受益
亨通光电：国内光缆头部，预制棒自产+算力网络深度布局
中天科技：光缆+海缆双龙头，算力跨区域互联核心标的
烽火通信：中国信科旗下，光设备+光缆综合供应商
特发信息：光纤光缆主业，覆盖运营商与数据中心市场
金信诺：通信线缆+光纤光缆，数据中心网络升级受益

二、光纤预制棒（高壁垒核心）

长飞光纤：全球预制棒龙头，自主核心技术，价值量最高
亨通光电：国内少数预制棒自产企业，全产业链闭环
中天科技：预制棒自研自产，打通上游核心环节
烽火通信：集团技术加持，预制棒自主生产能力突出

三、高纯四氟化硅（核心特气）

兴福电子：高纯四氟化硅主营，光纤预制棒核心原料供应商
三孚股份：硅基材料龙头，产品直接配套预制棒生产

四、高纯石英砂（上游稀缺材料）

石英股份：国内高纯石英砂绝对龙头，光纤领域稀缺标的
菲利华：石英玻璃龙头，供应光纤预制棒核心石英耗材
中旗新材：高纯石英砂布局，上游材料核心参与者

五、涂覆材料（光纤耗材）

飞凯材料：光纤涂覆材料国内龙头，光纤制造核心耗材供应商