老黄上飞机了。

一如记忆中的NBA，美国大片，在最后一秒，总有奇迹发生，还挺燃的。

为什么寒武纪没大跌？

我一直安慰老婆说，即使国家放开H200对寒武纪也没影响。

我们肯定会买H200，不说给不给川普面子的问题，是我们缺。

众所周知，恨国党们天天挂在嘴上的中芯产能拉，良率拉，所以结果就是在26年To­k­en爆了，算力吃紧，我们要大力搞AI基建的背景下（之前贴子里分析过，除了大厂外，还有各地的算力集群要大建特建）中芯产能没上来。在这种抢时间的竞赛中，完全靠自主国产的肯定是铺不满货的。是一定要放开一部分海外先进芯片给大厂们的。这样大厂的大模型才可以保持高强度进攻力。而地方的算力集群的铺开，会占用一部分产能。寒武纪等国产芯片今年根本都不够卖的，放不放开H200对今年是没有影响的。相反，华子和老黄都不约而同的放开了兼容，也就是大路线就是国内国外混用。

只要关注我们这边对混用比例的限制不松就可以安心拿着寒武纪等国产算力了。26年算力肯定是两边共赢的局面，不是你活我就得死的局面。

其实，市场的K线其实是一部不断演绎逻辑，输出认知的科教片。也是一张大家认知改变历程的记录图。

今天国产算力不是简单的翻红，而是代表了市场形成了新的共识，意义非凡。

要说玩儿谈判，咱们才是祖宗，双方还没见面，就把座次排好了。老黄最后一刻才上飞机，肯定珍惜来之不易的机会，姿态肯定低，看吧，给咱的条件一定蛮不错的~

$寒武纪(sh688256)$工业富联(sh601138)$ $英伟达(NV­DA)$