》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》舆论/热点------6 /需求/增长/政策/曝光/《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《[淘股吧]
5.7/15
+《ai》/需求+/增长+/政策+/曝光+/
+《锂电池》 / 需求+/增长+/政策+/曝光+/
+《商业航天》/需求+/增长+/政策+/曝光+/

5.8/18
+《机器人》/需求+/增长+/政策+/曝光+/
+《商业航天》/需求+/增长+/政策+/曝光+/
+《ai》/需求+/增长+/政策+/曝光+/

5.11/19
+《ai》/需求+/增长+/政策+/曝光+/
+《商业航天》/需求+/增长+/政策+/曝光+/
+《太空算力》/需求+/增长+/政策+/曝光+/
+《量子科技》/需求+/增长+/政策+/曝光+/

5.12/20
+《ai》/需求+/增长+/政策+/曝光+/
+《铜/白银》秘鲁管道毁坏，供给减少，/需求+/增长+/政策/曝光+/*3/4
+《氢能源》/需求+/增长+/政策+/曝光+/*4/4
+《电池*钙钛矿电池*hjt电池》/需求+/增长+/政策+/曝光+/4/4

5.13/21
+《ai/算电》/需求+/增长+/政策+/曝光+/
+《中船系》订单排到2028 /需求+/增长+/政策+/曝光+/
+《商业航天》/需求+/增长+/政策+/曝光+/
+《机器人》/需求+/增长+/政策+/曝光+/

*/上市前
+《东方明珠》超聚变ipo*持续到上市前
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》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》月内《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《
5.21
无人机大会*无人机/低空经济
5.23
ai大会*ai

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》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》》盘后价格确定+《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《《
》背景
分化1

》现象
低开修复普涨

》原因/反映
惯性分化2，换手2，/情绪+

》预期》
惯性溢价，浮盈获利锁

》定价要素
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1》/+
油价，地缘政治影响市场情绪消化感知减弱，宏观+《态度+》

2.2》/+
中/美定价体系+，《态度+》

3.3》/+
美元-人名币+《流动性+，态度+》，2月m2*8.95%下降

4.3》/？
伊朗地缘双方反复失信市场感知下降《受益方向预期-》
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1.1》/-
大盘》+
平均溢价》+1
情绪溢价》+1
1/3*态度-

1.2》/+
惯性溢价，浮盈获利锁

1.3*市场溢价》/-
溢价消化不完整，波动风险+
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》风险机会/影响/*

》去噪
3/4，1/3*+1

》态度
1-4*机会保守，
成长赛道3/10/？，弱/强周期，
1-3*1/3*态度-，惯性溢价，获利盘锁仓态度+，溢价消化不完整，波动风险+
红利，逆周期必需品，成长赛道3/10*（战略性，弱周期，低估值，业绩可落地）
CF/H2,G/Dcd

》过滤/定调
惯性溢价，获利盘锁仓态度+，
溢价消化不完整，波动风险+
红利，逆周期必需品，成长赛道3/10*（战略性，弱周期，低估值，业绩可落地）
CF/H2,G/Dcd

》机会+-？/意图 /0/1，1/2，锁
潜在/隐含波动率+，（主动规避潜在/隐含波动）
惯性溢价，获利盘锁仓态度+

》实践/落地条件

》回测+/-》纠偏
+*燃气*g/dcd*低位震荡*红利叠加逆周期符合主动规避隐含波动率
-*医药*高位震荡-*消化高估值等待轮动