$大唐发电(sh601991)$小记：指数逼空，成交量维持在3万亿以上，情绪上川普访华，缓和情绪逼近到极点，AI方向迎来资金的持续逼空，带领指数逼空，在这种行情下，如何交易是我们要思考的问题。在逼空行情下，如果纯粹去追高位股，比如连板股，或者大票持续新高的标的，可能会追到山顶，如果看戏不做，又会有满满的踏空感。这里给两点策略：第一是分清楚你所要参与的方向和标的博弈的是短期落地，还是中长期预期，这样可以坚定的买入；第二是可以沿着机构的思路，从底部挖掘，比如可以博弈五月底的海上可回收，6月的SpaceX上市，这些都没发生的事情还是有预期的，还有国产硬件，华为产业链等等，接下来就指数点位和情绪周期加以分析：

一、指数周期思考：

指数这里与预判一致，5月13日 MSCI 最新名单公布后，迎来了一批被动资金的买入，比如光方向，半导体方向等等，带领指数被动上涨，后面陆续还有被动资金的参与，直到主动兑现资金的力量大于被动资金的买入力量，指数就会调整，当然这里有个节点是5月底MSCI真实生效的时候，会有主动资金的集中兑现，要注意一下，以上是对指数周期的思考；

二、情绪周期推演：

第一、真龙解析：昨天提到了华电辽能、金螳螂和大唐发电非常强势，今天大唐发电六板晋级后，市场资金开始聚焦算电、电力和算力方向，当然算力还有个消息。在五月初这波竞争中，最终大唐走出来了，与华电双双晋级，那后面资金还会围绕这些方向在找机会。这里的主要逻辑是AI的底层是算电，本质上交易的是AI产业链，后面多注意一下；

第二：机会解析：当前是指数逼空、情绪逼空，盘面呈现极度分化状态，AI方向的各个分支都很强，比如光模块、存储、半导体、算电等等，而其他方向则轮动，比如锂矿、航天、医药、地产等，从这个角度来看主线还是在AI。对于AI来说，还有的预期就是国产硬件产业链，以及华为产业链，近期国产的CPU等均有异动，华为昇腾也有底部异动，华为超节点下半年出货，昇腾、鲲鹏等均有机会，如果这次没谈好或者没有具体的结果，国产链就会更加受到资金关注。除此之外，还是看好航天，作为五六月业绩空窗期的题材炒作，月底的海上可回收依然看点多，下个月的SpaceX上市也是近半年来资本市场最大的事件，可以多留意一下，特别是当AI海外链调整的时候。

特别提示：以上信息仅供参考，不代表投资建议，不存在荐股！投资有风险，入市需谨慎！