一、大盘回顾

周四，创业板指、深成指跌幅均超2%，沪指失守4200点；全市场超4300只个股下跌，涨跌中位数达-2.04%，弱势程度仅次于3月的极端普跌行情。

技术上看，周四三大指数高开低走，收出本轮行情以来的第一根中阴线。 从节奏上来看，上证周三突破创新高，且走出两阳夹一阴的多方炮组合，但周四就出现了一根放量的中阴线，向下反包了周三的阳线。这根阴线从形态上来看，叫乌云盖顶，属于反转信号。尤其是创指和深成指。

成交量方面，连续7天量能超过3万亿，周四放量下跌，量价关系上属于放量滞涨，符合周三提示的量能异常状况，是调整信号之一。那么，该防守的地方要适当做防守。

昨天的调整更多是跟风盘的获利资金兑现+量化助推的结果，把不坚定筹码洗一下，市场也会更健康。

二、板块思路

光之王昨天又创了新高，说明产业景气度是没问题的，对于AI产业不要妄言顶，锚定头部核心个股的走势就行。

板块轮动角度还是观察泛科技类的为主，对于轮动的思路，一定是贴近上行趋势线做低吸，而不是涨上去了才介入，跌下去就看跌割掉。强趋势行情下少有单边下杀的行情，一般调整2-3天后，就会有一些权重站出来重新引领行情，临盘多关注逆市走强的细分或者聚焦科技前排。等待科技主线回归

看好核心科技主线回调后的机会，接下来科技线中，如算力租赁、AI硬件、PCB材料、半导体......看谁能主动进攻，那这条线就能带动新一波的行情。前期涨幅不大的中位个股，有望在后续震荡行情中迎来一轮补涨机会。

三、昨日热点
股权转让：威龙股份、利仁科技
碳化硅：晶升股份、天富能源
光伏：中利集团、协鑫集成
算力期货：华升股份、南华期货
陶瓷基板：蒙娜丽莎

四、主题前瞻

1、美股AI光互联龙头 POET 涨超43%

美股AI光互联龙头POET大涨超43%，公司和光互连基础设施平台Lumilens合作，推动晶圆级光子集成。后者下达首笔5000万美元光引擎采购订单，五年潜在规模有望超过5亿美元。

AI光：光迅科技、天孚通信、中际旭创、立讯精密

 2、谷歌时隔13年重返智能眼镜市场

5月19日是谷歌 I/O 开发者大会开幕日，谷歌计划在此次大会上正式发布新款 AI 智能眼镜。这是谷歌自2013年后首次重返消费级智能眼镜市场，新品将深度融合Gemini人工智能模型与Android XR系统。‌‌

谷歌眼镜：广和通、博士眼镜、明月镜片

 3、环氧树脂提价10-20%

住友电木5月14日宣布，上调用于半导体制造的半导体封装用环氧树脂成形材料的价格，涨幅约10%-20%，自2026年6月1日起发货执行新价格。

环氧树脂：宏昌电子、华海诚科、飞凯材料

 4、SpaceX的IPO招股说明书最快可能于下周发布

据报道，SpaceX计划最早于下周披露其招股说明书。在今年2月与马斯克的人工智能初创公司xAI合并后，SpaceX的估值达到1.25万亿美元。目前该公司正为这场预期中的历史性上市做准备。SpaceX目标于6月8日启动路演，正式向投资者推介此次交易。按照规定，相关文件需至少在路演开始前15个自然日公开，但SpaceX及其顾问希望稍早披露，以便投资者有更多时间消化财务数据。

SpaceX：西部材料、再升科技、信维通信、通宇通讯

 5、韩国无水氢氟酸商自本月起开始从中国采购

据TheElec，韩国无水氢氟酸生产商，包括Solbrain、ENF Technology、Huseong等，将自本月起开始从中国采购无水氢氟酸，价格较年初上涨约40%。这些公司计划将无水氢氟酸(AHF)与超纯水(去离子水)混合，经提纯步骤后产出电子级氢氟酸(EG-HF)，并供应给半导体公司。上述公司将向包括三星电子和SK海力士在内的半导体公司供应电子级氢氟酸，且价格预计将在6月和7月大幅上涨。

无水氢氟酸：巨化股份、三美股份、多氟多、永和股份

 五、行业要闻

1、爱柯迪：公司锌合金业务已经成功进入光模块领域。（业绩说明会）

2、锐捷网络：1.6T LPO产品正在研发中，预计2026年内提供送样。（业绩说明会）

3、英伟达七连涨，日内涨超4%，续创新高，总市值5.71万亿美元。（胜宏科技、麦格米特）

4、美国三大移动运营商AT amp;T、威瑞森和T-Mobile发表联合声明，称移动通信三巨头已原则上同意成立一家新的合资企业，以推动基于卫星的直连设备通信技术发展。（信维通信）

5、中国算力基建开辟海上赛道，全球首个海底数据中心实现淡水零消耗。（海兰信）

6、农业农村部印发《生猪产能综合调控实施方案（2026年修订）》。（天域生物、天邦食品）

7、上证报：燃气轮机需求强劲，行业头部企业订单排产已延至2030年。（杰瑞股份、万泽股份、福鞍股份）

8、徐州云之川新能源磷酸铁锂电池涨价。（湖南裕能、德方纳米）

9、中央财政安排5亿元支持提升校园足球特色学校能力水平。（中体产业、粤传媒）

10、高盛：小型模块化反应堆商业化加速，2045年部署规模或达46GW。（合锻智能、哈焊华通）

11、学时报：柔性叠层光伏，空天光伏技术的重要方向。（捷佳伟创、迈为股份）

12、韩国三星电子工会负责人表示，若管理层未在周五上午10点前回应其诉求，将发起罢工。

13、普京访华筹备工作已就绪，将于近期公布具体日期。

14、最新财务披露文件显示，特朗普今年早些时候披露了规模至少2.2亿美元的大规模金融交易，涉及多家美国大型公司的证券，包括标普500指数基金、英伟达和苹果。