【谷歌开发者大会倒计时！Gemini模型或迎轻量升级 智能眼镜产品线有望重启】2026年谷歌开发者大会（I/O）将于5月19日至20日在加州山景城海岸线圆形剧场拉开帷幕，更强的大模型是本次大会最让人期待的新事物。综合多方消息，谷歌新模型可能是Gemini 3.2、3.5或4.0，不排除同步发布原生多模态版本Gemini Omni。新一代模型或将在Agent任务而非推理能力上实现突破。具体而言，新模型预计将大幅提升上下文处理能力，并着重优化端侧轻量化表现，让AI功能能够在更多中低端安卓机型上流畅运行，从而真正服务于谷歌庞大的移动生态。[淘股吧]


智能眼镜是谷歌本届大会最受瞩目的智能硬件产品。在5月12日Android Show的新闻发布会上，谷歌表示Android XR智能硬件将在5月19日开幕的年度开发者大会I/O上亮相。据报道，谷歌可能会在本次大会上与三星携手首次展示该产品。根据近期泄露信息，这款代号“Jinju”的设备将采用类似MetaRay-Ban的轻量化设计，并搭载Qualcomm Snapdragon AR1芯片、12MP摄像头与定向扬声器系统，整体重量约50g。相比传统头显，这类产品明显更强调日常佩戴属性。（财联社）

龙旗科技( 603729 )｜谷歌眼镜（Project Aura）核心ODM+硬件方案商，2026.5.18


一句话定性：龙旗科技 = 谷歌AI眼镜（Project Aura）；虽非直接签约谷歌，但通过X REAL 深度绑定谷歌I/O核心新品，是当前AI眼镜主线最确定标的之一。




一、核心绑定逻辑（谷歌→XREAL→龙旗，闭环）


- 谷歌端：2025.12发布 Project Aura（Android XR+Gemini），2026量产，中国供应链主导。

- XREAL端：谷歌唯一中国AR硬件伙伴，龙旗为XREAL战略级ODM 。

- 龙旗科技（603729）：1. 2018年：拿下 Google Wear OS 中国大陆唯一ODM授权，合作基础极强。

2. 2024年初：与XREAL签署 AI/AR全产业链战略合作，锁定Project Aura核心研发+制造 。

3. 硬件职责：负责 PCB/射频模组/主板设计/低功耗优化/传感器整合，直接决定Aura续航与稳定性。

4. 产能规模：2024智能眼镜ODM出货 超200万台；XREAL二代AI眼镜单款订单 超10万台，CES爆款。


公司口径：未直接与谷歌签约，但通过XREAL深度参与Project Aura，属于间接核心供应商 。




二、AI眼镜业务基本面（强增长，高弹性）


- AIoT板块（含眼镜）：2024收入 55.73亿元（+122%），占总营收 12%，增速最快。

- 单机价值：对标雷朋AI眼镜（龙旗独供）单机约100美元；XREAL爆款10万台对应约1000万美元营收。

- 研发投入：2024研发 20.8亿元，重点投向L4级高阶AI眼镜（2027目标）。




三、谷歌I/O（5.19）催化要点（强预期）


- 发布 Gemini轻量版 + Agent能力强化，适配端侧AI眼镜。

- Project Aura细节曝光：量产时间表、价格、Gemini深度集成功能。

- 龙旗作为硬件方案+低功耗核心，直接受益订单放量+估值重估。




四、对标与稀缺性（A股最纯AI眼镜ODM）


- 立讯精密：Aura一级供应商（结构件/光学/组装），中军。

- 龙旗科技：唯一谷歌Wear OS授权+XREAL全栈ODM，弹性最大、逻辑最顺。

- 其他：领益智造（结构件）、中科创达（系统适配）、奥比中光（3D视觉）。




五、结论（一句话）


龙旗科技(603729)：谷歌Project Aura核心ODM+硬件方案商，Wear OS独家授权+XREAL深度绑定，AI眼镜高增长+5.19谷歌I/O强催化，AI眼镜主线最确定弹性标的。