今天的上指分时，10点钟后有一波明显的跳水，正好是国家统计局公布1-4月重要经济数据的发布会召开，以消费为代表的顺周期方向应声大跌，数据实在令人担忧，4 月社零同比 +0.2%，预期 +2%，差了整整 10 倍，汽车零售同比 -20%，大宗消费崩了，内需弱到超出底线预期。工业、固投全线低于预期工业：4 月工业增加值 +4.1%（低于预期）固投：1–4 月固投 -1.6%，房地产拖累明显市场原来想的是 “弱复苏”，结果看到的是偏弱停滞。CPI数据回暖，但却是一种被动表现，尤其是中东局势引发的输入性通胀和大宗进口的半导体价格上涨导致，所以进口大增20%。上周一（5月12日）公布的社融数字，截至4月，社会融资规模存量是457万亿，同比增7.8%。虽然弱，但还能勉强接受。但如果看社融增量的话，就会发现今年前4个月社融累计比去年少增了9000亿，同比下滑是-5.5%。4月单月，社融仅增加6000亿，比去年4月少了5000亿，下滑46%。
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可以对比一下5月12日和今天的分时走势，除了开盘位置不同，盘中走势都差不多。上一周的社融和今天的两次重要数据公布，足以让紧盯经济基本面的机构们倒吸一口凉气了。今早公布的上周五融资余额，首次出现了回落，而今天的市场成交额，也在创纪录的连续8天超3万亿之后大幅缩水4500亿回落到2.9万亿。内忧的乌云之下，也有一种期盼光明的解读：今天统计局发言人的一段话------外部形势复杂多变，国内供强需弱仍较突出，部分企业经营困难。说明上层已经充分知晓，接下来反而对出台政策刺激的预期大幅提高了。
中东开战以来，无数自媒体都说全世界唯一稳如泰山的就是我们，但是要记住，天下都闹饥荒的时候，地主家的日子也不会好过。
外患不用多说了，中长期美债利率一路高歌，对全球资本市场流动性造成虹吸效应，首先承压的就是成长题材大科技。今天的消息面又传出美以在密谋对伊朗下更重的手，中东局势拖到今天，伊朗先是被迫拿封锁海峡做武器，这一点可以理解但不太好接受，现在又拿波斯湾海底电缆做人质，这一点就无法接受了，波斯湾海底7条国际电缆，其中两条都是中国的，一条联通电信运营一条是中移动投资，一旦电缆被切断，亚欧80%、全球30%的数据流通立即中断。开战初期，我也相信了那些自媒体的话，伊朗把美国拖进泥潭，对我们是最大的利好，逻辑是两次海湾战争一次阿富汗战争，都严重消耗了美帝的国力，可那几场战争都没有断油断电缆的风险。如今全球都受影响的时候我们也无法独善其身，经济数据实实在在摆在这里。这场战争不能再拖下去了，要么炸平，要么双方都躺平和解！
内忧+外患，风险信号已经出现了，接下来的操作，要非常小心谨慎了。
这个周四，还有两只靴子没落下来，一个是美联储的货币纪要，一个是英伟达要发财报，那么周三就要注意市场波动以及算力硬件的波动。明天计划是降仓。
今天的盘面，是大幅缩量，在连续调整过程中，最怕的是放量，放量大跌还要跌，而缩量则有企稳的可能，结合尾盘的走势，明天暂时做修复预期，预期的高低，还要看今夜美股及明早日韩，今天中长期美债冲高回落，美股高开但震荡剧烈，除了道指，其他都在跳水。
今天的市场情绪有点迷惑，，涨停家数上升但跌停家数也略增，连板晋级率上升（近期罕见的66%，但基数实在太低），炸板率下降看起来都是回暖迹象，但低位一进二晋级率还是很不忍睹，个位数。
两只新股是冰火两重天，北交那只假如开盘买一万股70万，收盘浮盈42万，又见难得的暴富机会，而另一只主板票，假如开盘买一万股81万，收盘则劲亏20万，虽未腰斩但也断臂了。


板块解读：今天走强的是半导体芯片、算力链、机器人，以及轮动了电力电网、油气、商业航天等，但基本都是半日游，明日大部分还要做好开盘分歧延续预期，看资金会先捞哪个。
半导体芯片方面，主要是围绕长鑫科技为核心的存储芯片，今天如果没参与，明日如果又是半日游也不好跟进了。
算力链方面，主要是周末token消息刺激的算力租赁算力调度细分，明日做轮动预期不适合追。
算力硬件资金继续进攻CPO光模块细分，符合先调整的先回流，相对其他细分算是率先站上5日线了，明天如果走修复，资金可能继续回流，也可能轮动到PCB。
机器人方面，今天走出321连板梯队，早盘误判涨停出现，似乎有延续强势的预期，但今天主动性不够，是算力、芯片滞涨后，资金才发动了机器人，明显要看算力和芯片的脸色。这个题材看北自科技快，如果强势晋级4板突破上一波大业股份3板的高度，那么就是超预期破局，资金可能加大流入机器人。
电力方面，上周五的前排核心大唐发电断板但没有像蒙娜丽莎那样被闷杀，京能电力晋级4板，又有数个新的首板出现，如果科技后续继续走弱，可能是一个承接流出资金的主要方向。
这个周末有机构推SST固态变压器，今天没有发酵，逻辑还是很清晰的，上周末开始传谷歌向台达下了200台SST固态变压器大额订单，超市场预期、华为表态SST中长期三步走战略、北美头部云厂商加速布局高压供电方案，整条SST、HVDC产业链的商业化节奏持续提速，带动细分赛道景气度稳步上行。
如果要从算力硬件里撤出来，暂时能看的就是这两个题材了。世界杯题材今天走得是最恶心，开盘诱多之后立即闷杀，跌停股一堆，没法看了。零售增长-1%，大消费不能碰，汽车增长-20%，连看都不能。

北京时间 5 月 21 日（周四）凌晨 2:00，美联储公布 5 月 6–7 日 FOMC 会议纪要（鲍威尔最后一次主持的会议，也是沃什上任前最后一份纪要），因内部分歧非常大，所以市场预期很模糊，哪怕几个字眼都会影响全球资本市场走势。而两个小时之后，就是英伟达在美股盘后财报电话会议，先看 “利率怎么走”，再看 “AI 业绩能不能撑”，两个超级大事件挤在同一个凌晨，波动会非常大。
所以，今天的大幅缩量，一个解读是抛压减少企稳信号，一个解读是稳健资金大批离场。

极度厌恶风险的，明天如果有修复，趁高清仓，这一周先搬个凳子坐看吧。
今日操作：
原计划是周三清仓，今天想趁周末利好消息捞一把，有点冒进了，致尚科技开盘加了仓，高位回落时没看盘错过最佳卖点。
早盘韩国股市熔断，匆匆把海力士关联的兴福电子卖了换了机构大票安集科技，盘中富贵。