一、大盘观点[淘股吧]
今日市场量能28865亿，较昨日缩量74亿。市场上涨家数3356家，下跌家数1714家，实际涨停90家，实际跌停8家。
隔夜美股纳指（代表AI）下跌，今早韩国股市（代表存储）下跌，大普微被停牌，各种信息指向比较偏空的，甚至早盘创业板一度跌超2.7%，恐慌盘涌出，结果到收盘，上证涨0.92%，创业板仅仅微跌0.16%，全市场超3600只个股上涨，超百股涨停。
这走势完全逆预期，是强韧性的 V 转，不是弱反弹！
我以为是外盘利空→高位崩塌→指数大跌→情绪崩盘；实际走成高位兑现→资金切低位→政策托底→小票普涨→指数稳住。不是市场变了，是逻辑从 “纯 AI 炒作” 切换到 “政策 + 硬科技低位补涨” 的结构行情。
尤其是半导体上游设备，中微公司订单预期从+30%上修至+50%，北方华创、拓荆科技等设备龙头一季报普遍高增，股价直接历史新高。未来存储芯片供需紧张，设备环节订单能见度提升。半导体设备作为“卖铲人”长期受益。先进封装、HBM等新技术路线推动设备需求增长。
资金在调仓而不是离场。高位算力 / CPO 资金流出，无缝切到低估值、高业绩的设备龙头，形成合力。
A股现在硅基和碳基的撕裂其实也是某种意义上的机会。
硅基赛道普遍估值打满，情绪溢价拉满；碳基板块估值压到历史极值，安全边际拉满。硅基越疯涨，高位兑现压力越大，短多长空；碳基越冷清，底部蓄力越充分，短空长多。硅基赚趋势大钱，碳基赚修复稳钱，两极撕裂，便是左右逢源的最好时机。
二、板块分析
AI硬件上，从高位的英伟达链，转向了国产算力的芯片设备和芯片材料端。这个方向业绩好，估值还没炒太高，趋势还没结束。
电力方向，京能电力尾盘炸板 ，补涨龙熄火了，很难有第三出现了。后面注意不要追了。
值得关注的是，昨晚美股软件股大涨，带动了A股AI应用方向的走强，今天多只涨停，这个板块整体位置比较低，虽然业绩一般，但是AI炒完硬件都会炒软件的，会有一些机会出来。比去追高光方向要好的多。
机器人方向，北自科技继续连板，有这个龙头带着，板块内个股就会轮番表现，今天涨停的机器人股概念都有点杂，这也是市场资金高低切的一个表现，涨停股很多都是低位震荡的忽然板了。
三、热点题材个股
1、国产芯片 ：蒙娜丽莎5b、合肥城建3b、和远气体4天2b、天富能源、露笑科技、中持股份、友阿股份、联泓新科、盛视科技、中船特气4天3b、晶升科技、正帆科技、凯伦股份
2、AI硬件：宝鼎科技9天6b、可立克5天3b、冰轮环境7天3b、海星股份2b、风华高科、振华股份、旭光电子、法拉电子、博迁新材、江海股份
3、机器人：北自科技4b、达实智能3b、福莱新材、北投科技、天创时尚、景兴纸业、风语筑、大亚圣象、圣龙股份、易德龙、凯迪股份、飞亚达、联域股份、豪美新材、裕同科技、上海机电、百合花
4、AI软件：延华智能、吉视传媒、读者传媒、梦网科技、润达医疗
5、电力：辽宁能源5天3b、正泰电源、华能蒙电、上海电力、广西能源、建投能源、涪陵电力、林洋能源、赣能股份、京能热力
四、内部操作
止盈了两个机器人概念股 力星股份和远东传动，买入一个昇腾概念的算力股。