①作为AI数据中心的“血管”，光纤光缆行业正迎来十年一遇的景气周期。
②在“东数西算”“算电协同”等国家战略的推动下，算力基础设施正进入系统性建设周期。

一、光纤光缆主业龙头（光棒-光纤-光缆全产业链）

- 长飞光纤( 601869 /06869.HK)：全球龙头，市占连续9年第一，空芯光纤技术领先。
- 亨通光电( 600487 )：光纤+海缆双龙头，光棒自给率超90%，AI光纤批量供货。
- 中天科技( 600522 )：全产业链，空芯光纤量产，电力光缆市占全球第一。
- 烽火通信( 600498 )：央企背景，光棒自给率超80%，绑定东数西算。
- 永鼎股份( 600105 )：光棒-光纤-光缆全系列，特种光缆优势。
- 通鼎互联( 002491 )：光电线缆+光通信设备，含预制棒业务。
- 通光线缆( 300265 )：光纤光缆、输电线缆、装备线缆核心企业。

二、光器件/光模块（上游核心）

- 光迅科技( 002281 )：光模块+光芯片一体化，全球市占5%-8% 。
- 天孚通信( 300394 )：光器件龙头，1.6T光引擎近乎独家供应 。
- 华工科技( 000988 )：旗下华工正源光模块高增，1.6T批量供货 。
- 仕佳光子( 688313 )：光芯片+光器件，硅光技术领先。
- 源杰科技(688498)：高速光芯片龙头，100G/400G激光器芯片。
- 太辰光( 300570 )：光通信器件，全球密集连接产品制造商之一。

三、光纤材料/辅料（上游）

- 石英股份( 603688 )：高纯石英砂，光纤预制棒核心材料。
- 菲利华( 300395 )：石英玻璃材料，光纤、半导体用石英制品。
- 长盈通( 688376 )：光纤陀螺核心器件光纤环，微型产业链。

四、设备/配套（中游）

- 中兴通讯( 000063 )：光网络设备+光纤模块，全球通信设备龙头。
- 华脉科技( 603042 )：光纤、光缆、光器件及配线设施解决方案。
- 凯旺科技( 300829 )：光电混合缆、光纤跳线，数据中心连接产品。

五、其他概念股

- 法尔胜( 000890 )：参股普天法尔胜光通信，主营预制棒、光纤、光缆。
- 长芯博创( 300548 )：光纤传感+光通信，特种光纤应用。