美股AI涨疯了！
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晚上瞄了一眼美股，涨的跟欢乐豆一样，像美光科技（9.69%）、闪迪（6.54%）、西部数据（6.45%）、英特尔（10.37%）、希捷科技（5.90%），有时候真的挺感慨。你如果用A股买存储的思维买美股，这会就躺赢了，但是同样的存储A股走的相对来说坎坷的多，所以选择大于努力，这话不是白说的。当然，投胎又大于选择了...总之，明天AI相关的大概还是会上涨，尤其是存储和CPU这块。——————今天港股走得比较难看，属于典型的受惊跳水。
恒生指数跌了 0.76%，失守了26000点关口；恒生科技指数跌了 0.94%。虽然跌幅看起来不算崩盘，但盘中的那种下坠感挺明显的。
谁在砸盘？ 主要是科网股和汽车股。腾讯、阿里、美团这些大家伙都在跌，小米、理想汽车这些之前涨得猛的，今天回调得也比较狠。汇丰控股因为业绩不及预期，更是重挫了5%以上，成了拖大盘的后腿。
为什么跌？ 核心原因就一个：中东那边又不太平了。美国跟伊朗在霍尔木兹海峡搞得很紧张，油价瞬间飙升，全球资金一看到打仗的风险，第一反应就是先跑为敬，避险情绪直接把港股按下去了。再加上节前港股其实涨了不少，本来就有获利盘想跑，借着这个坏消息正好出货。
今天的下跌更多是情绪宣泄，而不是基本面坏了。
港股流动性本来就差，一有风吹草动就容易放大跌幅，大家不用过度恐慌，这属于假摔概率较大。
回顾过去几年的“五一”节后，A股上涨的概率超过60%。特别是当港股因为外部突发消息（如地缘冲突）单日下跌1%左右时，A股往往会在低开后，由内资进场抄底，走出一个探底回升的走势。
所以，淡定点，别总是自己吓自己。
——————
1，赛力斯：2026年4月新能源汽车销量同比增长5.22%。
仔细一看，5.22%的增速确实不高，尤其是跟一季度40%多的狂飙比起来，像是突然踩了刹车。但这不是因为车卖不动了，而是因为“没车卖”。为了迎接4月22日上市的新款问界M6和新款M9，工厂前段时间肯定在调整生产线，老款车减产或停产，导致4月上半月的交付量出现了空窗期。
4月有半个月都在“空转”，自然就把整个月的同比增速拉下来了。虽然总盘子增速慢，但你细看问界品牌（赛力斯汽车）的数据，其实还是涨了10.29%，卖了3万辆。
这说明啥？说明问界才是绝对的主力，占了总销量的90%以上。
其他的非问界车型（比如瑞驰之类的商用车或老款燃油改电车）估计是在拖后腿，把整体数据给拉低了。只要问界稳得住，赛力斯的基本盘就没崩。这个数据反映的是4月1日到30日的情况，而问界M6是4月22日才上市的。也就是说，M6在4月满打满算只卖了最后8天，但这8天已经帮问界撑住了10%的增长。
现在M6已经开始大规模交付了，加上M9的预订量也很猛（破了3.5万）。5月的销量数据才会真正体现这次新车周期的威力。
我觉得这个数据没什么毛病。
2，东阳光：控股子公司签署算力服务采购框架合同 预计总额160亿元至190亿元。
别激动，别看到190亿元就兴奋过头了，这个订单有好的一面，也有一点点隐患。
第一，这个合同不是卖一单就走的“一锤子买卖”，而是长达60个月（5年）的服务合同。
啥概念？ 这就像是你开了个出租车公司，突然跟一个大厂签了约，对方承诺未来5年每个月都租你的车，而且按月给钱。
稳不稳？ 虽然公告说是“框架合同”，具体金额看实际下单，但敢签190亿这种天文数字，说明对方（A公司，大概率是头部互联网大厂）是真的缺算力，而且是刚需中的刚需。
第二，你可能会问，搞算力的那么多，凭什么是东阳光拿到大单？
算力中心的本质就是“吃电老虎”。东阳光本身就是搞化工和铝箔起家的，手里有自备电厂，电价成本能控制在0.3元/度左右，而普通数据中心可能要0.6-0.8元。
别人跑算力是在“烧钱”，东阳光跑算力是在“省钱”。在算力租赁这个生意里，成本低就是王道，这就是它敢接大单、还能赚钱的底气。
第三，要垫钱...
虽然合同金额看着吓人（190亿），这钱不是现在直接打给东阳光的。东阳光得先自己掏腰包（或者借钱）去买昂贵的高性能服务器，建好机房，客户验收了才能开始收租金。
这对公司的现金流是个考验，如果后续融资成本太高，或者服务器买贵了，这190亿里的利润就会被吃掉不少。
为什么？要客户验收成功才有钱，而且要5年才能把钱赚回来，前期要自己垫资，其次，公告里特意提示了风险——如果客户（A公司）验收不通过，或者中间反悔不租了，东阳光买的那堆昂贵设备可能就砸手里了，那损失可就大了。
所以，这个消息一般般吧。再给大伙科普下什么叫框架合同？
东阳光签订的这种框架合同有几个隐患：
A，不马上给钱：签了字不代表钱到账了，只是承诺未来会给。
B，不保证全拿：公告里通常会写“预计总额”，这只是一个上限估算。如果未来A公司需求变了，或者东阳光服务器没跟上，实际金额可能远低于190亿。
C，不具强制购买力（通常情况）：很多框架合同只是约定了“优先合作”，如果后续具体谈不拢（比如价格没谈好），具体的单子可能签不下来。
总之这个公告更多的是告诉市场“我有大客户，未来5年生意有着落”，给股民吃定心丸。
至于这颗定心丸是甜的还是哭的，那就不知道了，反正吃是有着落了...
————
就这些，晚安！
恒生指数跌了 0.76%，失守了26000点关口；恒生科技指数跌了 0.94%。虽然跌幅看起来不算崩盘，但盘中的那种下坠感挺明显的。
谁在砸盘？ 主要是科网股和汽车股。腾讯、阿里、美团这些大家伙都在跌，小米、理想汽车这些之前涨得猛的，今天回调得也比较狠。汇丰控股因为业绩不及预期，更是重挫了5%以上，成了拖大盘的后腿。
为什么跌？ 核心原因就一个：中东那边又不太平了。美国跟伊朗在霍尔木兹海峡搞得很紧张，油价瞬间飙升，全球资金一看到打仗的风险，第一反应就是先跑为敬，避险情绪直接把港股按下去了。再加上节前港股其实涨了不少，本来就有获利盘想跑，借着这个坏消息正好出货。
今天的下跌更多是情绪宣泄，而不是基本面坏了。
港股流动性本来就差，一有风吹草动就容易放大跌幅，大家不用过度恐慌，这属于假摔概率较大。
回顾过去几年的“五一”节后，A股上涨的概率超过60%。特别是当港股因为外部突发消息（如地缘冲突）单日下跌1%左右时，A股往往会在低开后，由内资进场抄底，走出一个探底回升的走势。
所以，淡定点，别总是自己吓自己。
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1，赛力斯：2026年4月新能源汽车销量同比增长5.22%。
仔细一看，5.22%的增速确实不高，尤其是跟一季度40%多的狂飙比起来，像是突然踩了刹车。但这不是因为车卖不动了，而是因为“没车卖”。为了迎接4月22日上市的新款问界M6和新款M9，工厂前段时间肯定在调整生产线，老款车减产或停产，导致4月上半月的交付量出现了空窗期。
4月有半个月都在“空转”，自然就把整个月的同比增速拉下来了。虽然总盘子增速慢，但你细看问界品牌（赛力斯汽车）的数据，其实还是涨了10.29%，卖了3万辆。
这说明啥？说明问界才是绝对的主力，占了总销量的90%以上。
其他的非问界车型（比如瑞驰之类的商用车或老款燃油改电车）估计是在拖后腿，把整体数据给拉低了。只要问界稳得住，赛力斯的基本盘就没崩。这个数据反映的是4月1日到30日的情况，而问界M6是4月22日才上市的。也就是说，M6在4月满打满算只卖了最后8天，但这8天已经帮问界撑住了10%的增长。
现在M6已经开始大规模交付了，加上M9的预订量也很猛（破了3.5万）。5月的销量数据才会真正体现这次新车周期的威力。
我觉得这个数据没什么毛病。
2，东阳光：控股子公司签署算力服务采购框架合同 预计总额160亿元至190亿元。
别激动，别看到190亿元就兴奋过头了，这个订单有好的一面，也有一点点隐患。
第一，这个合同不是卖一单就走的“一锤子买卖”，而是长达60个月（5年）的服务合同。
啥概念？ 这就像是你开了个出租车公司，突然跟一个大厂签了约，对方承诺未来5年每个月都租你的车，而且按月给钱。
稳不稳？ 虽然公告说是“框架合同”，具体金额看实际下单，但敢签190亿这种天文数字，说明对方（A公司，大概率是头部互联网大厂）是真的缺算力，而且是刚需中的刚需。
第二，你可能会问，搞算力的那么多，凭什么是东阳光拿到大单？
算力中心的本质就是“吃电老虎”。东阳光本身就是搞化工和铝箔起家的，手里有自备电厂，电价成本能控制在0.3元/度左右，而普通数据中心可能要0.6-0.8元。
别人跑算力是在“烧钱”，东阳光跑算力是在“省钱”。在算力租赁这个生意里，成本低就是王道，这就是它敢接大单、还能赚钱的底气。
第三，要垫钱...
虽然合同金额看着吓人（190亿），这钱不是现在直接打给东阳光的。东阳光得先自己掏腰包（或者借钱）去买昂贵的高性能服务器，建好机房，客户验收了才能开始收租金。
这对公司的现金流是个考验，如果后续融资成本太高，或者服务器买贵了，这190亿里的利润就会被吃掉不少。
为什么？要客户验收成功才有钱，而且要5年才能把钱赚回来，前期要自己垫资，其次，公告里特意提示了风险——如果客户（A公司）验收不通过，或者中间反悔不租了，东阳光买的那堆昂贵设备可能就砸手里了，那损失可就大了。
所以，这个消息一般般吧。再给大伙科普下什么叫框架合同？
东阳光签订的这种框架合同有几个隐患：
A，不马上给钱：签了字不代表钱到账了，只是承诺未来会给。
B，不保证全拿：公告里通常会写“预计总额”，这只是一个上限估算。如果未来A公司需求变了，或者东阳光服务器没跟上，实际金额可能远低于190亿。
C，不具强制购买力（通常情况）：很多框架合同只是约定了“优先合作”，如果后续具体谈不拢（比如价格没谈好），具体的单子可能签不下来。
总之这个公告更多的是告诉市场“我有大客户，未来5年生意有着落”，给股民吃定心丸。
至于这颗定心丸是甜的还是哭的，那就不知道了，反正吃是有着落了...
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就这些，晚安！
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