一、方向：国产替代。寒王涨停重登股王宝座。国产替代势在必行，业绩已开始兑现，后续寒武纪和昇腾芯片下半年产能加速，国内三大厂订单预定产能，DS的v4发布证明了AI底座替换的实际可行。加之特朗普访华前的大国博弈。国产替代产业，业绩，产能，政策多方共振。[淘股吧]

二、情绪：分歧。情绪连板接力难度不断加大，业绩暴雷股跌停加速。产业趋势走势更稳定：半导体，锂电。

三、核心：宝光股份（芯片情绪小票），中国长城（国产替代辨识度），寒武纪（芯片总龙）。